2. Афо в системе комплексного экономического анализа. Взаимосвязь финансового анализа и анализа финансовой отчетности

АФО являетсясоставной частью финансового анализа и комплексного экономического анализа деятельности организации в целом.

Схематично это можно представить следующим образом.

Экономический анализ

Ф инансовый анализ Управленческий анализ

( производственно-экономический)

В нешний анализ Внутренний анализ

Анализ финансовой отчетности Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной

деятельности организации

Рис.1 Структура экономического анализа организации

ИТАК: Анализ можно подразделить на внутренний и внешний (анализ финансовой отчетности). Между ними очень много общих основополагающих моментов, касающихся логики и методики анализа (и внутренний и внешний - это все финансовый анализ). Основные различия заключаются в следующем:

1.Информационное обеспечение. Внешний анализ базируется в основном на публичной (общедоступной) финансовой отчетности и производится по содержащимся в ней данным. Внутренний финансовый анализ проводится на основе всей совокупности данных о деятельности предприятия, что обуславливает его большую глубину и детализированность;

2. Целевая направленность анализа. При внешне сходных целевых установках АФО и внутреннего финансового анализа (ФА) – принятие рациональных управленческих решений, в конечном итоге они различаются своей направленностью. В рамках внешнего анализа – это принятие решений о целесообразности взаимоотношений с организацией (целесообразность инвестирования средств в нее, целесообразность предоставления кредита или займа и т.п.), а в рамках внутреннего – поиск резервов и наиболее рациональных и эффективных управленческих решений по повышению стабильности финансового положения и устойчивому развитию организации;

3.Степень детализированности и глубины анализа, методический инструментарий анализа. Внешний анализ опирается не только на официальную бухгалтерскую отчетность, но и, преимущественно, на универсальные методы и методики анализа. Для внутреннего анализа, исходя из современных требований и задач, необходимы более глубокие аналитические исследования. Он может строиться по любой сложной программе с привлечением многих специалистов и широкого круга современных методов ретроспективного и перспективного анализа.

( Справедливости ради следует отметить, что на практике внутренние аналитики часто не используют более широкие информационно-методические возможности анализа и ограничиваются анализом бухгалтерской (финансовой) отчетности. С другой стороны, официальная бухгалтерская отчетность является основой не только внешнего, но и внутреннего финансового анализа, а в некоторых случаях и в рамках АФО рассматриваются вопросы внутреннего анализа, базирующегося на данных системного бухгалтерского учета.

В изучаемом курсе рассматриваться преимущественно вопросы внешнего анализа, но во взаимосвязи с элементами внутреннего финансового анализа).

Внешняя и внутренняя бизнес-среда деятельности коммерческой организации постоянно изменяется и развивается. Это обусловливает необходимость повышения качества финансового управления в целом и финансового анализа, как его основы, в частности.

Финансовый анализ является основой финансового менеджмента организации. В современных условиях, помимо базовых вопросов оценки текущего и будущего финансового состояния организации, он решает следующие задачи:

- оценка возможностей и темпов развития предприятия с позиции финансового обеспечения, способности к сохранению и возрастанию капитала;

- анализ эффективности инвестиционных и финансовых решений, выбор приоритетных направлений развития бизнеса;

- обоснование достижимости целевых значений долгосрочных финансовых показателей условиях неопределенности и риска;

- прогнозирование положения предприятия на рынке капитала. Выявление доступных источников средств и оценку возможностей их мобилизации.

- практическая направленность финансового анализа, который становится важнейшим инструментом обеспечения сбалансированности показателей финансовых бюджетов;

- диагностический аспект финансового анализа, раскрытие глубинных причин (факторов), определяющих текущее финансовое состояние и оценки влияния управленческих решений на будущее финансовое состояние;

- выявление резервов повышения эффективности финансовой деятельности с помощью рациональной финансовой политики и др.

Финансовые ресурсы, а, следовательно, и финансовый анализ в современном понимании имеет первостепенное значение, поскольку это тот вид ресурсов, который в рыночных условиях легко трансформируется в любой другой вид ресурсов. Приоритетность управления финансовыми ресурсами можно продемонстрировать схемой:

Уровни управления ресурсами организации

Финансовые ресурсы Нефинансовые ресурсы

)

-

20-25%

75-80%

стратегическое управление

-

60-70%

30-40%

тактическое управление

-

50-60%

40-50%

оперативное управление

- финансовые ресурсы

- прочие ( нефинансовые) виды ресурсов (трудовые, земельные, средства и предметы труда)