Глава 1. Теоретические аспекты финансового управления на основе бюджетирования
1.1. Сущность, цели и задачи финансового управления
Финансы в современном мире выступают основой деятельности любого предприятия. Финансы предприятий призваны обеспечить его ресурсами для обеспечения производственных функций.
Финансовое управление представляет собой форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Оно означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата.
Другими словами, финансовое управление – это совокупность приемов, методов и способов, которые используют предприятия для повышения доходности и минимизации риска неплатежеспособности2. В практическом плане финансовое управление – это совокупность форм и методов целенаправленного воздействия субъектов управления на формирование и использование финансовых ресурсов предприятия3.
Финансовое управление — это управление, которое направлено на управление финансами предприятия для оптимизации его прибыли, максимизацию стоимости предприятия, повышение уровня конкурентоспособности на рынке и повышение финансовой устойчивости как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.
Финансовое управление можно рассматривать с нескольких точек зрения. В первую очередь, финансовое управление это наука, которая позволяет управлять финансами предприятия для достижения его тактический и стратегических целей.
С точки зрения системы управления, финансовое управление можно рассматривать как совокупность двух основных подсистем:
1) управляемая подсистема (объект управления);
2) управляющая подсистема (субъект управления)4.
Финансовое управление позволяет реализовать сложную систему управления всеми финансовыми потоками предприятия и имеющимися ресурсами, что позволяет обеспечить финансирование всей предпринимательской деятельности каждого отдельного субъекта хозяйствования.
Объект финансового управления – совокупность тех условий, которые определяют эффективность денежного оборота, а также движения финансовых потоков, складывающихся финансовых отношений предприятия как с субъектами внутри него, так и с субъектами внешней среды.
Среди объектов финансового управления можно выделить:
Денежные ресурсы и денежный оборот предприятия;
Финансовые ресурсы и финансовые взаимоотношения предприятия;
Капитал и кругооборот капитала предприятия;
Все формы и виды финансовых отношений, которые складываются внутри и снаружи предприятия.
Более детально объекты финансового управления представлены на рис. 1.1.
Рис. 1.1 – Объекты финансового управления5
В связи с тем, что объектом управления выступает та структура, которой управляют, субъектом управления становится та структура, которая производит данное управление. В сфере финансового управления субъектам управления выступают разнообразные методы и инструменты, которые позволяют оказать влияние на всю финансовую систему предприятия. К субъектам управления можно отнести:
Инструменты и методы;
Технические средства;
Финансовых специалистов и т.д.
Все вышеперечисленные субъекты оказывают непосредственное целенаправленное воздействие на финансовую структуру предприятия.
В связи с этим, элементами финансового управления выступают:
1) Кадры (подготовленный персонал);
2) Финансовые инструменты и методы;
3) Технические средства управления;
4) Информационное обеспечение6.
Цель финансового управления предприятием – выработка определенных решений, которые позволят достичь наиболее оптимального взаимоотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия, что реализуется на уровне текущего и перспективного финансового управления. В данном случае основная цель – обеспечение роста и увеличение благосостояния предприятия на всем протяжении периода его функционирования.
Конкретное выражение данная цель приобретает в связи с увеличением стоимости предприятия на рынке, увеличением выплачиваемых дивидендов, увеличении стоимости акций и т.д.
Основные задачи финансового управления представлены на рис. 1.2.
Рис. 1.2 – Задачи финансового управления7
Формирование достаточного объема финансовых ресурсов на предприятии обеспечивается за счет определения общей потребности в ресурсах на предстоящий период. Затем производится оценка возможности максимального привлечения необходимых ресурсов из собственных источников. Только в том случае. Если собственных ресурсов недостаточно, производится привлечение заемных средств. Большая концентрация заемных средств отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Привлеченные средства нуждаются в наиболее эффективном использовании в рамках основных направлений деятельности предприятия. Решение данной задачи достигается посредством пропорционального разделения имеющихся ресурсов между всеми производственными и социальными целями предприятия. Данное распределение предполагает уделение внимания также и выплатам дивидендов и обеспечения деятельности управляющих предприятия.
Финансовая деятельность предприятия приводит к образованию различных финансовых потоков, которые выступают основой финансовых взаимоотношений. Оптимизация финансового потока может осуществляться посредством:
Эффективного управления финансовыми потоками;
Поддержанием ликвидности;
Обеспечения кругооборота финансовых ресурсов.
Любое предприятие создается с целью получения прибыли. Повышение доходности выступает одной из целей финансового управления. В этой связи повышение прибыльности может быть достигнуто посредством управления активами предприятия, привлечением дополнительных средств, развития операционной или финансовой деятельности. Однако в процессе повышения доходности необходимо уделять внимание максимизации чистой прибыли, на уровень которой может оказать объем, структура и динамика реализации продукции, а также результаты прочей деятельности предприятия. Максимизация чистой прибыли возможна посредством оптимизации амортизационной, инновационной, инвестиционной деятельности предприятия.
Структура капитала предприятия обуславливает уровень его финансовой устойчивости. В этой связи оптимизация структуры капитала направлена на повышение финансовой независимости предприятия. необходимо учитывать, что оптимизация структуры капитала возможна только при осуществлении постоянного мониторинга выполнения своих обязательств перед поставщиками услуг, кредиторами и инвесторами. Аналитика должна производиться как по краткосрочным вложениям, так и долгосрочным, что сказывается на капитале предприятии и его финансовых возможностях.
Моделирование финансовых процессов предполагает использование на предприятии различных методов, которые позволят разработать различные финансовые модели и оценить перспективность их применения на предприятии.
Финансовое управление базируется на:
финансовом прогнозировании;
финансовом планировании;
финансовом регулировании;
финансовом стимулировании;
финансовом контроле8.
Финансовое прогнозирование используется для определения стратегических и долгосрочных целей финансового управления на предприятии. Финансовое прогнозирование позволяет оценить состояние финансовых ресурсов предприятия и возможные источники получения необходимых средств. На этапе прогнозирования может быть определено количество необходимых для мобилизации финансовых ресурсов, а также источники их формирования.
Финансовое планирование позволяет обеспечить научное обоснование тех решений, которые принимаются для обеспечения деятельности предприятия. Именно на этапе планирования обеспечивается должный анализ состояния предприятии и возможных вариантов его развития. Планирование позволяет обеспечить контроль за получением финансовых ресурсов, а также за эффективностью их использования.
Процесс планирования направлен на оценку текущего финансового состояния предприятия и выявление возможностей улучшения посредством увеличения объема ресурсов, повышения эффективности их использования и т.д. В основе планирования лежит анализ имеющейся на предприятии отчетности: бухгалтерской, статистической, аналитической и т.д.
Финансовое регулирование это процесс, который направлен на разработку комплекса мер по достижению максимального эффекта при минимальных затратах. Финансовое регулирование осуществляется на основе анализа текущего состояния и разработанных планов по привлечению, распределению и использованию финансовых ресурсов.
Необходимость такого управления обусловлена текущими изменениями условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности субъектами хозяйствования, тенденций развития экономики государства в связи с разнообразными причинами, к которым относятся:
существование границы возможностей научного предвидения развития финансовой системы;
ряд субъективных факторов, которые могут возникнуть в процессе хозяйствования субъекта;
непредвиденные обстоятельства, такие как изменение порядка внесения налоговых платежей и т.д.;
новые научные и технические открытия;
чрезвычайные ситуации и т.д.
Финансовое стимулирование представляет собой систему мер, направленную на повышение эффективности использования всех имеющихся ресурсов. В рамках предприятия наиболее важной частью данного направления является стимулирование деятельности персонала.
Стимулирование труда персонала представляет собой внешнее побуждение, которое позволяет оказать влияние на поведение человека в сфере труда, создать материальную оболочку мотивации персонала9. Финансовое стимулирование персонала позволяет повысить эффективность производства, которое выражается в повышении производительности труда и качества выпускаемой продукции.
Финансовый контроль необходим для обеспечения выполнения ранее разработанных планов. Контроль предполагает сбор и анализ информации о деятельности всех объектов управления. Финансовый контроль осуществляется финансовыми службами предприятия для оценки эффективности принятых управленческих решений.
Процесс финансового контроля включает:
Анализ фактических показателей;
Сопоставление фактических и плановых показателей;
Выявление факторов, оказавших влияние на изменение показателей;
Оценку правомерности действий работников и руководителей предприятия;
Разработку решений по совершенствованию финансового управления и т.д.
Таким образом, финансовое управление пронизывает все сферы деятельности предприятия, что позволяет говорить о его всеобъемлющем эффекте при использовании того или иного инструмента финансового управления. Как было отмечено выше, в основе финансового управления лежит финансовое планирование, одним из наиболее эффективных инструментов которого является бюджетирование.