Анализ факторов, влияющих на прибыль
Таблица 2.4. |
||
Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода |
||
№ п/п |
Показатели-факторы |
Сумма отклонений, тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
1 |
Количество проданной продукции |
|
2 |
Изменение цен на продукцию |
|
3 |
Себестоимость проданных товаров |
|
4 |
Коммерческие расходы |
|
5 |
Управленческие расходы |
|
6 |
Влияние на прибыль от продаж |
194,60 |
7 |
Проценты к получению |
|
8 |
Проценты к уплате |
|
9 |
Доходы от участия в других организациях |
|
10 |
Прочие доходы |
|
11 |
Прочие расходы |
|
12 |
Влияние на прибыль отчетного периода |
182,60 |
Вывод: Как видно из таблицы 2.4. существенное влияние на прибыль до налогообложения за отчетный период оказало снижение себестоимости производимой продукции (увеличив прибыль на _____тыс. руб.), а также рост уровня управленческих расходов (снизив выручку на _____ тыс. руб.).
Таблица 2.5.
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
Значения |
||
2015 год |
2014 год |
откл |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Рентабельность продаж |
|
Показывает, сколько прибыли приходится на ед. реализованной продукции. |
21,92 |
19,74 |
2,18 |
2. Общая рентабельность отчетного периода |
|
|
|
|
|
3. Рентабельность собственного капитала |
|
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций |
|
|
|
4. Экономическая рентабельность |
|
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
|
|
|
5. Фондорента-бельность |
|
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов |
|
|
|
6. Рентабельность основной деятельности |
|
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат |
|
|
|
7. Рентабельность перманентного капитала |
|
Показывает эффективность использова-ния капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. |
|
|
|
8. Коэффициент устойчивости экономического роста* |
|
Показывает, какими темпами увеличи-вается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности. |
|
|
|
9. Период окупаемости собственного капитала |
|
Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию |
|
|
|
* Выплаченные дивиденды: условно для расчетов принята сумма 15 тыс. рублей в отчетном году и 14,4 тыс. рублей за аналогичный период из финансовой отчетности.
С – себестоимость
Д – дивиденды
Выводы: Проанализировав данные из таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы. В отчетном году прибыль на единицу продукции составила 21,92%, что на 2,18 п.п. больше предыдущего года. Возросли (снизились) и другие показатели рентабельности и выработки, так фондорентабельность увеличилась на _____п.п., что означает каждый рубль, вложенный в основные средства, стал приносить на ____- копеек больше чем в прошлом году. Важно обратить внимание на рентабельность основной деятельности, этот показатель также улучшился(ухудшился) и составил ______ %, что на ____п.п. больше (меньше) предыдущего года. Каждый коэффициент в отдельности и все вместе показывают положительную (отрицательную) динамику прибыльности (рентабельности) организации.
Таблица 2.6. |
||||
Расчет чистых активов (в балансовой оценке), тыс. руб. |
||||
№ п/п |
Наименование показателя |
Код стр. Баланса |
На 31.12. 2014 года |
На 31.12. 2015 года |
1. |
Активы |
|||
1.1. |
Нематериальные активы |
1110 |
|
|
1.2 |
Результаты исследований и разработок |
1120 |
– |
– |
1.3 |
Нематериальные и материальные поисковые активы |
1130,1140 |
|
|
1.3. |
Основные средства |
1150 |
|
|
1.4 |
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
– |
– |
1.5. |
Финансовые вложения (долгосрочные) (1) |
1170 |
|
|
1.6. |
Отложенные налоговые активы |
1180 |
– |
– |
1.7. |
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
– |
– |
1.8. |
Запасы, НДС по приобретенным ценностям |
1210+1220 |
|
|
1.9. |
Дебиторская задолженность (2) |
1230 |
|
|
1.10. |
Финансовые вложения (краткосрочные) (1) |
1240 |
|
|
1.11. |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
|
|
1.12. |
Прочие оборотные активы |
1260 |
- |
- |
1.13. |
Итого активы (сумма пунктов 1.1.-1.12.) |
– |
|
|
2. |
Пассивы |
|||
2.1. |
Краткосрочные и долгосрочные заемные средства |
1410 +1510 |
|
|
2.2. |
Прочие долгосрочные обязательства |
1420 +1430 +1450 |
- |
- |
2.3. |
Кредиторская задолженность |
1520 |
|
|
2.4. |
Оценочные обязательства |
1540 |
|
|
2.5. |
Прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
- |
- |
2.6. |
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1.-2.5.) |
– |
|
|
3. |
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п. 1.13 - п. 2.6.) |
– |
|
|
(1) За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
(2) За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал.
Выводы: B анализируемой организации чистые активы на 31.12.2014 года были больше уставного капитала на ____тыс. руб., а к 31.12.2015 года сумма чистых активов увеличилась до ______тыс. руб. и этот показатель превышает уставный капитал на ______ тыс. руб. Тенденция положительная ( отриц-ая).
В акционерных обществах полученный показатель чистых активов сравнивают с суммой уставного и резервного капитала.
Таблица 2.7. |
||||||||||
Система показателей деловой активности предприятия |
||||||||||
№ п/п |
Показатель |
Формула расчета |
Комментарий |
Значения |
||||||
2015 год |
2014 год |
откл |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||||
1 |
Выручка от реализации (В) |
– |
– |
3233 |
2604 |
628,60 |
||||
2 |
Чистая прибыль (Пч) |
Расчет по ф.№ 2. стр.2400 |
Чистая прибыль – это прибыль, оста-ющаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль и других корректировок |
57 |
50 |
7,00 |
||||
3 |
Численность работников |
|
Численность работников – Ч |
52 |
41 |
11,00 |
||||
4 |
Производительность труда (d1) |
|
Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. |
62,17 |
63,51 |
-1,35 |
||||
5 |
Фондоотдача производственных фондов (d2) |
|
Отражает эффективность исполь-зования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеобо-ротных активов реализовано продукции
|
|
|
|
||||
6 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (d3) |
|
Показывает скорость оборота всех средств предприятия |
1,55 |
1,37 |
0,18 |
||||
7 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d4) |
|
Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов |
|
|
|
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
8 |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (d5) |
|
Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. |
|
|
|
|||
9 |
Средний срок оборота дебиторской задолженности (d6) |
|
Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя – благоприятная тенденция. |
10,11 |
11,70 |
-2,44 |
|||
10 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(d7) |
|
Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами |
36,12 |
31,19 |
4,93 |
|||
11 |
Средний срок оборота материальных средств (d8) |
|
Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период |
|
|
|
|||
12 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d9) |
|
Показывает скорость оборота задол-женности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если d9<d7. Возможен остаток денежных средств у предприятия |
|
|
|
|||
13 |
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (d10) |
|
Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция.
|
|
|
|
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d11) |
|
Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала. |
|
|
|
|
15 |
Продолжительность операционного цикла (d12)
|
|
Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя. |
|
|
|
|
16 |
Продолжительность финансового цикла (d13) |
|
Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня. |
|
|
|
|
Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности. Оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи валюты баланса.
Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:
ТРчп >> ТРвр >> ТРвб >> 100,
где ТРчп - темп роста чистой прибыли;
ТРвр - темп роста выручки от продажи;
ТРвб - темп роста валюты баланса.
Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса – повышение рентабельности деятельности, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над валютой баланса свидетельствует о более эффективном использовании имущества, правильном размещении финансовых ресурсов. При этом, если валюта баланса увеличивается
в динамике, это свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно.
__Выводы: Динамика результатов хозяйственно-финансовой деятельности на основе темпов роста прибыли, выручки от продажи валюты баланса.
имеет вид:
Кроме того, проанализировав показатели таблицы 2.7., можно сделать вывод о том, что у организации наблюдается положительная (отрицательная) динамика развития. Почти все показатели отчетного периода улучшились (ухудшились), что может быть связано с политикой менеджмента, направленной на сокращение издержек, применение современных технологий, которые позволяют сократить продолжительность операционного цикла на _____дня. Финансовый цикл за год был сокращен с ____ дня до _____ следовательно оборот финансовых средств увеличился (уменьшился). Стоит отметить, что положительная (отрицательная) динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской (увеличение(уменьшение) на ___) и кредиторской (увеличение(уменьшение) на _____) задолженности не всегда трактуется положительным образом, так как в этом случае возрастает возможность увеличения денежных остатков у предприятия не вовлеченных в оборот. В этом случае необходимо искать способы решения новой задачи.