2.2 Анализ финансового состояния ооо «Профи»

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.

Динамика имущественного состояния за 2013-2014 представлена в таблице 4.

Таблица 4

Динамика имущественного состояния за 2013-2014 гг., тыс. руб.

Статьи баланса	2013 г.		2014 г.			отклонение
	Сумма	Уд. вес %	Сумма		Уд. вес %	Абс.	Отн.
Внеоборотные активы	300125	91,9	340923		99,7	40798	114
1.1. Нематериальные активы	0	0	0		0	0	0
1.2.Основные средства	3002	91,9	340923		99,7	4078	114
1.3.Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0		0	0	0
2.Оборотные средства	26464	8,1	1153		0,34	-25311	0
2.1.Запасы В том числе	15600	4,8	429	0,13		-15171	3
Сырье и материалы	9360	2,9	257	0,08		-9103	3
2.2. НДС	0	0	0	0		0	0
2.3.Дебиторская задолженность, платежи после 12 месяцев	3260	0,99	198	0,06		-3062	6
2.4.Дебиторская задолженность, платежи по которой наступают в течение 12 месяцев	0	0	0	0		0	0
2.5.Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0		0	0
2.4.Денежные средства	7609	2,3	526	0,15		-7078	7
Валюта баланса	32689	100	342076	100		15487	105

Из данных таблицы 4 видно, что в ООО «Профи » в 2014 г. произошло увеличение внеоборотных активов на 40798 тыс. руб., уменьшение оборотных активов на 25311 тыс. руб., уменьшение дебиторской задолженности на 3062 тыс. руб. за счет запасов на 15171 тыс. руб., денежных средств на 7078 тыс. руб. Вертикальный анализ баланса за 2014– 2015 г. г. приведен в таблице 5.

Таблица 5

Динамика структуры имущественного состояния 2014-2015 гг. ООО «Профи», тыс. руб.

Статьи баланса	2014 г.		2015 г.			отклонение
	Сумма	Уд. вес %	Сумма		Уд. вес %	Абс.	Отн.
Внеоборотные активы	340923	99,7	271062		79,8	-69861	80
1.1. Нематериальные активы	0	0	0		0	0	0
1.2.Основные средства	340923	99,7	271062		79,8	-69861	80
2.Оборотные средства	1153	0,34	68738		20,2	67585	596
2.1.Запасы В том числе	429	0,13	67638		19,9	67209	157
Сырье и материалы	257	0,08	40982	11,9		40325	159
2.2. НДС	0	0	0	0		0	0
2.3. Дебиторская задолженность, платежи по которой наступают после 12 месяцев	198	0,06	724	0,21		526	37
2.4. Дебиторская задолженность, платежипо которойнаступают втечение12месяцев	0	0	0	0		0	0
2.5.Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0		0	0
2.4.Денежные средства	526	0,15	375	0,11		-151	70
Валюта баланса	342076	100	339800	100		-2276	99

Из данных таблицы 5 видно, что в ООО «Профи» , что в 2014 г. в структуре активов предприятия внеоборотные активы составляли – 99,7%, в 2015 г. – 79,8%. Оборотные активы увеличились на 67209 руб., в 2014 г. в структуре баланса они составляли 0,34%, в 2015 г. – 20,2%.

Запасы увеличились в 2015 г. на 67209, увеличение произошло за счет увеличения сырья и материалов на 40325.

Структура финансовых ресурсов ООО «Профи» представлена в таблице 6 за 2013-2014 гг.

Таблица 6

Динамика состава и структуры источников финансовых средств за 2013-2014 гг. ООО «Профи», тыс. руб.

Статьи баланса	2013 г.		2014 г.		Отклонения
	Сумма	Уд. вес, %	Сумма	Уд. вес, %	Абс.	Темп роста, %
1.Собственный капитал	302929	92,8	341627	99,9	-268302	112,7
1.1. Уставный и добавочный капитал	250000	76,5	250000	73,1	0	1
1.2. добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
1.3. Нераспределенная прибыль	25929	16,7	91627	26,8	38698	173
2.Долгосрочне обязательства	0	0	0	0	0	0
3.Привлеченные (заемные) средства	23660	7,24	449	0,13	-23211	2
3.1.Кредиты банков и займы	0	0	0	0	0	0
3.2. Кредиторская задолженность, в том числе	23660	7,44	449	0,13	-25211	2
3.2.1. Поставщики и подрядчики	14196	4,35	201	0,06	-13995	1
3.2.2.Перед персоналом организации	3123	0,96	23	0,006	-3100	0,73
3.2.3. перед государственными внебюджетными фондами	2083	0,64	28,3	0,008	-2054,7	1
3.3.4. по налогам и сборам	4258	1,3	134,7	0,04	-4123,3	0,03
3.5. С прочими кредиторами	0	0	0	0	0	0
Валюта баланса	326589	100	342076	100	15487	1,05

Из данных таблицы 6 видно, что в ООО «Профи» произошло уменьшение собственного капитала на 268302 тыс. руб., уменьшение кредиторской задолженности на 25211 тыс. руб., темп роста кредиторской задолженности составил 2 %, Динамика состава и структуры источников финансовых средств за 2014-2015 гг представлена в таблице 7.

Таблица 7

Динамика состава и структуры источников финансовых средств ООО «Профи» за 2014-2015 гг., тыс. руб.

Статьи баланса	2014 г.		2015 г.		Отклонения
	Сумма	Уд. вес, %	Сумма	Уд. вес, %	Абс.	Темп роста, %
1.Собственный капитал	341627	99,9	298240	87,8	-43387	90
1.1. Уставный и добавочный капитал	250000	73,1	250000	73,6	0	1
1.2. добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
1.3. Нераспределенная прибыль	91627	26,8	48240	14,2	-43387	93
2.Долгосрочне обязательства	0	0	0	0	0	0
3. Привлеченные (заемные) средства	449	0,13	41560	12,2	41111	926
3.1. Кредиты банков и займы	0	0	0	0	0	0
3.2. Кредиторская задолженность, в том числе	449	0,13	41560	12,2	41111	926
3.2.1. Поставщики и подрядчики	201	0,06	22858	6,7	22657	113,7
3.2.2.Перед персоналом организации	23	0,006	1754	0,51	1731	7626
3.2.3.Перед государственными внебюджетными фондами	28,3	0,008	6857	2,02	6828,7	2423
3.3.4. по налогам и сборам	134,7	0,04	5330	1,6	5195,3	396
3.5. С прочими кредиторами	0	0	0	0	0	0
Валюта баланса	342076	100	339800	100	-2276	0,99

Из данных таблицы 7 видно, что собственный капитал ООО «Профи» снизился на 43387, это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли. Кредиторская задолженность увеличилась на 41111 тыс. руб., рост произошел за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 22657тыс. руб., перед персоналом организации на 1731 тыс. руб., по налогам и сборам на 5195,3тыс. руб.

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей.

Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле

СОС=СК-ВОА, (2)

где СОС –собственные оборотные средства( чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК- собственный капитал

ВОА- внеоборотные активы

Наличие собственных в долгосрочных заемных источниках финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле

СДИ=СК-ВОА+ДКЗ (3)

или

СДИ=СОС+ДКЗ,

где ДКЗ- долгосрочные кредиты и займы

Общая величина основных источников формирования запасов

ОИЗ=СДИ+ККЗ, (4)

где ККЗ- краткосрочные кредиты и займы

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств

ΔСОС=СОС-З (5)

где З- запасы

Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасовΔСДИ=СДИ-З

Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников покрытия запасов

ΔОИЗ=ОИЗ-З (6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель

М=(СОС;СДИ;ОИЗ) (7)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:М1=(1,1,1), т.е. ΔСОС ≥ 0; ΔСДИ ≥0; ΔОИЗ ≥ 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип ( нормальная финансовая устойчивость можно выразить формулой:М2=(0,1,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип ( неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:М3=(0,0,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ< 0; ΔОИЗ ≥ 0.

Четвертый тип ( кризисное финансовое положение) можно представить в виде:М4=(0,0,0), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ< 0; ΔОИЗ < 0.

В данном положение предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования [19, c. 37].

Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 8.

Таблица 8

Абсолютные показатели финансовой у

стойчивости, тыс. руб. в 2013-2015 гг.

Показатели	Условные обозначения	2013	2014	2015	Изменение за период
					2013-2014	2014-2015
1		2	3	4	5	6
1.Источники формирования собственных средств (капитал резервы)	ИСС	302929	341627	288240	38698	-53387
2.Внеоборотные активы	ВОА	300125	340923	271062	40798	-69861
3.Наличие собственных оборотных средств ( с. 1-2)	СОС	603054	682550	559302	79496	-123248
4.Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	0	0	0	0	0
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств ( гр. 3+4)	СДИ	603054	682550	559302	79496	-123248
6.Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	23660	449	41560	-23211	41111
7.Общая величина основных источников и средств ( с. 5-6)	ОИ	579394	682101	517742	102707	-164359
8.Общая сумма запасов	З	15600	429	67638	-15171	67209
9.Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств ( с. 3-8)	ΔСОС	587454	682121	491664	94667	-190457
10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и заемных источников покрытия запасов (с.5-8)	ΔСДИ	587454	682121	491664	94667	190457
11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников финансирования запасов(с.7-8)	ΔОИЗ	563794	681672	450104	117878	-231568

Как видно из таблицы 8 в 2015 г. сума собственного капитала снизилась на 53387 тыс. руб., при этом общая величина основных источников и средств уменьшилась на 164359 тыс. руб., в 2014 г. она составляла 682101тыс. руб., а в 2015 г. составила – 517742 тыс. руб.

Показатели неустойчивого финансового состояния следующие:

- Увеличение собственного капитала;

- Снижение внеоборотных активов;

- Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой которых являются статьи актива и пассива баланса. Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 9.

Таблица 9

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Профи», тыс. руб.

Показатель	За 2013 год	За 2014 год	За 2015 год	Абсолютные изменения(+		Темпы роста ,%
				2013-2014	2014-2015	2013-2014	2014-2015
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Имущество предприятия, руб. (ВБ)	326589	342076	339800	15487	-2276	1,05	0,99
2.Источники собственных средств (капитал и резервы)	302929	341627	298240	38698	-43387	1,13	0,87
3.Краткосрочные пассивы, (КО)	23660	449	41560	-23211	41111	0,019	92,56
4.Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0
5.Итого заемных средств(ЗС)	23660	449	41560	-23211	41111	0,019	92,56
6.Внеоборотные активы (ВОА)	300125	340923	271062	40798	-69861	1,14	0,49
7.Оборое активы, руб. (ОА)	26464	1153	68738	-25311	67585	0,043	59,6
8.Запасыи затраты, руб. (З)	15600	429	67638	-15171	67209	0,028	157,7
9.Собственные оборотные средства	603054	682550	559302	79496	-123248	1,13	0,82

Из данных таблицы 8 видно, что в ООО «Профи» произошли следующие изменения: в 2015 г. сумма имущества предприятия составляла 342076 тыс. руб., в 2015 г. она уменьшилась и составила –339800тыс. руб., в 2015 г. произошел и значительный рост оборотных активов на 67585тыс. руб., по сравнению с 2014 г. темп роста составил 59,6%.

Таблица 10

Коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Профи» в 2013-2015 гг., тыс. руб.

Коэффициент	2013	2014	2015	Абсолютные изменения(+\_)		Темп роста, %
				2013-2014	2014-2015	2013-2014	2014-2015
1	3	4	5	6	7	8	9
1.Автономии (Ка)(2:1)	0,92	0,99	0,87	0,07	-0,12	1,07	0,87
2.Соотношение заемных и собственных средств(Кз/с) (5:2)	0,08	0,002	0,12	-0,078	0,118	0,025	60
3.Обеспеченность собственными средствами (Ко) (9:7)	22,78	591,9	8,14	569,12	-583,76	25,98	0,014
4. Маневренность (Км) (9:2)	1,99	1,99	1,87	0	-0,12	0	0,93
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств (Км/н) (2-6)	2804	704	27178	-2100	26474	0,25	38,6
6.Имущества производственного назначения (Кп.им) ((6+8):1)	0,96	0,99	0,99	0,03	0	1,03	0

Из данных таблицы 10 видно, что в ООО «Профи» в 2015 г. се показатели выше нормативного значения, что так же говорит о стабильном развитии предприятия.

При анализе уровня полученных коэффициентов следует сопоставит их значения с допустимыми величинами, выявить положительные и отрицательные тенденции в их изменении и оценить их последствия для предприятия.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [24, c. 75].

Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива "Запасы и затраты" (за исключением "Расходов будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложение в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса "Основные средства и иные внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в 5 предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 11 пассива баланса "Расчеты и прочие пассивы"), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. №5;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса «Источники собственных: средств».[10, c. 15]

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2 ;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4 (8)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств [10, c. 56].

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 11.

Из таблицы 11 видно, что ООО «Профи» является относительно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таблица 11

Анализ ликвидности баланса ООО «Профи», тыс. руб.

Актив	2013	2014	2015	Пассив	2013	2014	2015	Платежный излишек(+)/ недостаток(-)			Коэф Покрытия обязательств
								На начало да2007, руб. (2-5)	На конец года 2007, руб. (3-6)	На конец 2008 года, руб. (4-7)	На начало 2007 года, руб. (2/5Х*100)	На конец 2007 года, руб. (3/6Х*100)	На конец 2008 года, руб. (4/7X*100)
Наиб. Ликвид. активы, А1	7604	526	375	Наиболее срочные пассивы, П1	22660	449	41560	-15056	77	-41185	33,5	117,14	0,9
Быстро- реализуемые активы, А2	3260	198	724	Кратко- срочные Пассивы, П2	0	0	0	3260	198	724	0	0	0
Медлен- реализуемые активы, А3	14227	381,3	61549	Долго- срочные пассивы, П3	0	0	0	14227	381,3	61549	0	0	0
Трудно- Реализуемые активы, А4	300125	340923	271062	Постоян- ные пассивы, П4	302929	341627	298240	-2804	-704	-27176	0,99	0,99	0,9
Баланс	326589	342076	339800	Баланс	326589	342076	339800	0	0	0	0	0	0

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 12.

Таблица 12

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Профи», тыс. руб.

Показатель	2013	2014	2015
1	2	3	4
1.Денежные средства, руб.	7604	526	375
2. Краткосрочные финансовые вложения, руб.	0	0	0
3. Итого денежных средств и краткосрочных вложений, руб. (Д)	7604	198	375
4. Дебиторская задолженность, руб.	3260	0	724
5. Прочие оборотные активы, руб.	0	198	0
6.Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб. (га)	3260	724	724
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб. (Д+га)	10864	424	1099
8. Запасы и затраты( без расходов будущих периодов), руб.	15600	429	67638
9. итого оборотных средств, руб. (R2)	26464	1153	68738
10. Текущие активы, руб.	326589	342076	339800

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Для уточнения результатов данного анализа требуется провести анализ платёжеспособности предприятия.

Существуют традиционные финансовые показатели, называемые коэффициентами платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Каждый из них рассчитывается делением отдельных элементов или всей суммы оборотных активов предприятия на величину его краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Кп = ДС + КФВ / КО (9)

Где Кп – коэффициент платежеспособности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,25. Этот индикатор имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.

Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств рассчитывается следующим образом:

Кп = ДС + КФВ + ДЗ / КО (10)

Где Кп – коэффициент покрытия;

ДС – денежные средства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Анализ текущих коэффициентов ликвидности представлен в таблице 13.

Таблица 13

Анализ текущих коэффициентов ликвидности ООО «Профи», тыс. руб.

Коэффициент	Интервал оптимальных значений	За 2013 год	За 2014 год	За 2015 год	Изменения
					2013-2014	2014-2015
11. Покрытия (Кл)/9;10/	≥1-2	0,08	0,004	0,21	-0,076	0,206
12. Текущей ликвидности (Кт)/7:0/	≥1	0,03	0,002	0,003	-0,028	0,001
13. Абсолютной ликвидности (Кал) [3:10]	≥0,2+0,5	0,02	0,002	0,001	-0,018	-0,001

Теоретическое значение показателя признается достаточным на уровне 0,7 - 0,8. Особенный интерес этот индикатор представляет для держателей акций.

Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то есть значение показателя не должно опускаться ниже единицы.