1 Вариант
Инвестор приобрел акции компании «N», котировки которых приведены ниже. Определить доходность и риск данных акций.
Период (день) |
Стоимость акции (в руб.) |
1 |
7 |
2 |
9 |
3 |
|
4 |
7 |
5 |
13 |
6 |
|
7 |
|
8 |
15 |
В начале года инвестор обладал четырьмя видами ценных бумаг в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми к концу года ценами:
-
Ценная
бумага
Количество
акций
Текущая
цена ( в долл.)
Ожидаемая цена
к концу года ( в долл.)
А
200
30
35
B
150
40
55
C
100
70
88
D
50
100
150
Какова ожидаемая доходность портфеля инвестора за год?
Инвестор произвел следующую оценку совместного вероятностного распределения доходностей от инвестиций в акции компании А и В:
-
А (в %)
В (в %)
Вероятность
5
8
0,10
-5
12
0,15
7
10
0,45
10
3
0,20
Основываясь на оценках инвестора, вычислите ковариацию и коэффициент корреляции двух инвестиций.
2 Вариант
Определите риск и доходность портфеля, состоящего из двух ценных бумаг А и В в следующих долях: А – 30 %, В – 70 %. Доходность бумаг: А – 20%, В – в два раза больше А. Стандартное отклонение : А – 15 %, В – 55 %. Корреляция между бумагами: а) 0,5; б) -0,7. Проанализируйте ответы по вариантам относительно получившего уровня риска портфеля.
Инвестор приобрел акции компании «N», котировки которых приведены ниже. Определить доходность и риск данных акций.
Период (день) |
Стоимость акции (в руб.) |
1 |
12 |
2 |
|
3 |
|
4 |
28 |
5 |
15 |
6 |
|
7 |
|
8 |
7 |
Рассмотрите наборы кривых безразличия двух инвесторов: к какому типу инвестора относится каждый из них? Кто предпочтет какую бумагу и почему?
3 Вариант
Инвестор приобрел акции компании «N», котировки которых приведены ниже. Определить доходность и риск данных акций.
Период (день) |
Стоимость акции (в руб.) |
1 |
5 |
2 |
|
3 |
|
4 |
12 |
5 |
|
6 |
8 |
7 |
|
8 |
15 |
Инвестор оценил следующее вероятностное распределение доходности акций NT:
-
Доходность (в %)
Вероятность
15
0,20
-10
0,15
7
0,10
0
0,30
20
0,05
Основываясь на оценках инвестора, вычислите ожидаемую доходность и стандартное отклонение акций компании NT.
Инвестор произвел следующую оценку совместного вероятностного распределения доходностей от инвестиций в акции компании С и Д:
-
С (в %)
Д (в %)
Вероятность
-20
10
0,10
5
15
0,40
30
0
0,33
25
22
0,30
Основываясь на оценках инвестора, вычислите ковариацию и коэффициент корреляции двух инвестиций.