14. Органи, що здійснюють державне регулювання ринку цінних паперів

Відповідно до ст. 47 Закону «Про цінні папери та фондовий ринок» регулювання фондового ринку здійснює держава та саморегулівні організації.

Відповідно до ч. 2 ст. 166 Господарського кодексу України та ст. 5 Закону України «Про державне регулювання ринку цін­них паперів» від 30 жовтня 1996 р. державне регулювання рин­ку пінних паперів здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи контролюють діяль­ність учасників ринку цінних паперів у межах своїх повнова­жень, визначених чинним законодавством.

Органи, що здійснюють загальнодержавне регулювання рин­ку цінних паперів, можна поділити на три групи.

До першої гру­пи в рамках системи органів, які в межах своїх повноважень здійснюють регулювання ринку цінних паперів, належать:

Верховна Рада України приймає закони, затверджує Держа­вний бюджет України та вносить зміни до нього, здійснює контроль за виконанням Державного бюджету України, визначає засади внутрішньої і зовнішньої політики; затверджує загально­державні програми економічного, науково-технічного, соціаль­ного, національно-культурного розвитку, охорони довкілля, при­значає чи обирає на посади, звільняє з посад осіб у випадках, передбачених Конституцією (ст. 85);

Президент України утворює, реорганізовує та ліквідовує за поданням Прем'єр-міністра України міністерства та інші цент­ральні органи виконавчої влади, діючи в межах коштів, перед­бачених на утримання органів виконавчої влади (ст. 106 Кон­ституції України);

Кабінет Міністрів України забезпечує проведення фінан­сової, цінової, інвестиційної та податкової політики, розробляє проект закону про Державний бюджет України і забезпечує ви­конання затвердженого Верховною Радою України Державного бюджету України, подає Верховній Раді звіт про його виконан­ня, розробляє та здійснює загальнодержавні програми економіч­ного, науково-технічного, соціального і культурного розвитку України (ст. 116 Конституції України).

Другу групу органів, які здійснюють державне регулювання ринку цінних паперів України в межах своїх повноважень, скла­дають Міністерство фінансів України, Антимонопольний комі­тет, Національний банк України, Національна комісія з регулю­вання ринків фінансових послуг України та інші органи.

Міністерство фінансів України здійснює за дорученням Ка­бінету Міністрів України в установленому порядку випуск дер­жавних цінних паперів, визначає обсяги емісії облігацій внутріш­ньої державної позики за строками погашення у межах загально­го обсягу емісії, виступає від імені Кабінету Міністрів гарантом своєчасного погашення облігацій, що випускаються; організо­вує в межах своїх повноважень виготовлення бланків цінних паперів і документів суворого обліку, затверджує нормативно-технічну документацію з цих питань; розробляє за дорученням Кабінету Міністрів програми державних зовнішніх запозичань, затверджує в установленому порядку плани рахунків, типові форми бухгалтерського обліку і звітності, зокрема щодо опера­цій з цінними паперами тощо (п. 4 Положення про Міністер­ство фінансів України, затверджене Указом Президента Украї­ни від 26 серпня 1999 р.).

Антимонопольний комітет України здійснює державний кон­троль за дотриманням законодавства про захист економічної конкуренції, запобігання, виявлення і припинення порушень за­конодавства про захист економічної конкуренції; контроль за кон­центрацією та узгодженими діями суб'єктів господарювання; контроль за регулюванням цін (тарифів) на товари суб'єктів при­родних монополій; сприяння розвитку добросовісної конкурен­ції та має інші повноваження, що визначаються Законом Украї­ни «Про Антимонопольний комітет України» та іншими актами законодавства.

Національний банк України здійснює дисконтні операції з век­селями і чеками, купує та продає на вторинному ринку цінні па­пери у порядку, передбаченому законодавством України; прий­має на зберігання та в управління державні цінні папери; вико­нує операції по обслуговуванню державного боргу, пов'язані із розміщенням державних цінних паперів, їх погашенням і випла­тою доходу за ними тощо (ст. 42 Закону України «Про Націо­нальний банк України» від 20 травня 1999 р.).

Національна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України

Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг (Нацкомфінпослуг), є державним колегіальним органом, підпорядкованим Президенту України, підзвітним Верховній Раді України.

Нацкомфінпослуг здійснює державне регулювання ринків фінансових послуг у межах, визначених законодавством.

Нацкомфінпослуг, відповідно до покладених на неї завдань та у межах своєї компетенції, здійснює реєстрацію фінансових установ та веде Державний реєстр фінансових установ, у встановленому порядку затверджує ліцензійні умови провадження діяльності з надання фінансових послуг, проводить ліцензування діяльності фінансових установ та затверджує порядок контролю за їх додержанням.

(Положення про Національну комісію з регулювання ринків фінан­сових послуг України, затвердженого Указом Президента Украї­ни від 23.11.2011 № 1070/2011).

Виділяють також третю групу державних органів, які вико­нують спеціальні функції контролю та нагляду за дотриманням законодавства та правозастосування у державі. Ці функції по­ширюються і на ринок цінних паперів. До цієї групи відносять Міністерство внутрішніх справ, Генеральну прокуратуру, Служ­бу безпеки України, суди.

Особливе місце серед державних органів займає Націонлаьна комісія з цінних паперів та фондового ринку.

Відповідно до чинного законодавства України Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (да­лі – НКЦПФР) є державним органом, підпорядкованим Пре­зиденту України і підзвітним Верховній Раді України. До си­стеми цього органу входять НКЦПФР, її центральний апарат і територіальні органи.

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) є державним колегіальним органом, підпорядкованим Президенту України, підзвітним Верховній Раді України.

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку розробляє програми розвитку фондового ринку, які затверджуються Президентом України.

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку розробляє і затверджує нормативно-правові акти з питань, що належать до її компетенції, обов'язкові до виконання центральними та місцевими органами виконавчої влади, органами місцевого самоврядування, учасниками ринку цінних паперів, їх об'єднаннями, контролює їх виконання.

При Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку створюються Консультаційно-експертна рада, інші органи та установи.

Консультаційно-експертна рада розробляє рекомендації щодо політики на ринку цінних паперів та бере участь у підготовці й обговоренні проектів нормативно-правових актів, які розробляються і розглядаються Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Склад Консультаційно-експертної ради та положення про неї затверджуються Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

При НКЦПФР створюється Консультаційно-експертна ра­да, інші органи та установи які діють на підставі положень затверджених НКЦПФР.

Консультаційно-експертна рада НКЦПФР є дорадчим орга­ном, що утворюється НКЦПФР згідно з Законом України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» та від­повідно до Указу Президента України «Про забезпечення умов для більш широкої участі громадськості у формуванні та реалі­зації державної політики». Консуль­таційно-експертна рада розробляє рекомендації щодо політики на ринку цінних паперів та бере участь у підготовці та обгово­ренні проектів актів законодавства, які розробляються та розгля­даються НКЦПФР.

Консультаційно-експертну раду очолює голова Ради – член НКЦПФР. До її складу входять представники державних ор­ганів, саморегулівних і громадських організацій, наукових уста­нов, учасників фондового ринку, професійних спілок та інших об'єднань громадян, органів місцевого самоврядування, засобів масової інформації, які опікуються проблемами фондового рин­ку та мають досвід у їх розв'язанні. Персональний склад Кон­сультаційно-експертної ради та зміни до нього затверджуються НКЦПФР за поданням голови Ради.

Територіальні органи НКЦПФР діють на основі положення, що затверджується НКЦПФР, і координують свою діяльність з місцевими державними адміністраціями, органами місцевого са­моврядування.