3.2 Увеличение объемов и ассортимента производства как способ расширения производства

Для расширения производства на предприятии необходимо:

• установить новую линию по экстракции масла из жмыха производительностью 150 тонн жмыха в сутки;

установить линию по глубокой очистке масла;

• установить линию по разливу масла в ПЭТ – бутылки производительностью 1800 бутылок в час.

Линия по глубокой очистке масла включает участки:

• кислотная гидратация и щелочная нейтрализация производительностью 135 т/сут;

• отбеливание и фильтрация производительностью 50 т/сутки;

• винтеризация производительностью 50 т/сутки.

Масло экстракционное будет подвергаться отбелке и дезодорации, что позволит получить высококачественный конечный продукт, который позволит вытеснить импортное масло на рынке Казахстана.

Конфигурация оборудования и технологии продумана таким образом, что в дальнейшем, возможно, будет расширять выпуск масла глубокой очистки в зависимости от потребностей рынка.

Расширение рыночных возможностей по реализации новой высококачественной продукции позволит увеличить объемы производства и тем самым стимулировать расширение производства сырья, частично решить проблемы конкурентоспособности и создания новых рабочих мест.

Условия проекта предполагают приобретение высокоэффективного оборудования. Проект ориентирован на переработку подсолнечника, производимого в ВКО, для снижения рисков некоторое количество сырья будет регулярно закупаться в России. По сбыту предприятие ориентируется, прежде всего, на рынок Казахстана (90%), а также рынки России и республик Средней Азии. Все привлекаемые к работам технологи, специалисты по КИП и автоматике, рабочие производственных и вспомогательных специальностей проживают в г. Усть-Каменогорске.

На первом этапе в течение одного года после запуска оборудования в эксплуатацию предусматривается работа европейского специалиста – технолога.

Производственные мощности после технологического переоснащения позволят дополнительно получать дополнительно 13119 тонн масла подсолнечного.

Долю каждого вида масла примем следующим образом:

• масло рафинированное – 50% - 6560 тонн;

• масло гидратированное, винтеризированное – 25% - 3279,5 тонн;

• масло не гидратированное, винтеризированное – 25% - 3279,5 тонн.

Ассортимент продукции после проведения технического переоснащения представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Ассортимент продукции, предлагаемой к выпуску после проведения технического переоснащения

Наименование продукции	Тонн	Себестоимость за 1 литр	Цена за 1 литр
Масло гидратированное, винтеризированное	3279,5	110	180
Масло не гидратированное, винтеризированное	3279,5	90	165
Масло рафинированное, дезодорированное	6560,0	70	135

В таблице 3.2 показан доход от реализации и себестоимость продукции после технического переоснащения.

Отчет о доходах и расходах приведен в таблице 3.3.

Из таблицы 3.3 видно, что технологическое переоснащение позволит получить дополнительный доход в сумме 566571,6 тыс. тенге.

Стоимость оборудования представлена в таблице 3.4.

Из таблицы 3.4 видно, что капитальные затраты на приобретение и установку оборудования (установка входит в стоимость оборудования) составляют 544060 тыс. тенге.

Таблица 3.2 – Доход от реализации и себестоимость продукции после технического переоснащения

Наименование продукции	Себестоимость, тыс. тенге	Доход от реализации, тыс. тенге
Масло гидратированное, винтеризированное	360745	590310
Масло не гидратированное, винтеризированное	295155	541117,5
Масло рафинированное, дезодорированное	459200	885600
	1115100	2017028

Таблица 3.3 - Отчет о доходах и расходах после технического переоснащения

Показатели	Сумма, тыс. тенге
Доход от реализации продукции	2017028
Себестоимость реализованной продукции	1115100
Валовый доход (стр.1-стр.2)	901928
Расходы периода	92540
Доход до налогообложения	809388
Корпоративный подоходный налог (30%)	242816,4
Доход после налогообложения	566571,6
Чистый доход	566571,6

Таблица 3.4 – Оборудование для технологического переоснащения производства

Наименование	Сумма, тыс. тенге
Линия по экстракции масла	205200
Линия по глубокой очистке масла	320500
Линия по разливу масла в ПЭТ	18360
Итого:	544060

Для приобретения оборудования предприятию необходимо воспользоваться ссудой коммерческого банка.

Кредит берется под 22% годовых на 6 лет.

Проведем анализ эффективности данного проекта.

Чистые денежные потоки показаны в таблице 3.5.

Цена продукции берется как среднее арифметическое:

(180+165+135)/3=160 тенге/литр

Себестоимость продукции берется как среднее арифметическое:

(110+90+70)/3=90 тенге/литр

Темп инфляции составляет 6% ежегодно. Поэтому цена продукции и себестоимость продукции в каждом последующем году выше, соответсвенно, цены предыдущего года на 6%, т.е. с учетом инфляции.

Взаимосвязь между доходом от реализации, себестоимостью продукции и валовым доходом показана на рисунке 3.2.

Взаимосвязь между доходом от реализации и корпоративным подоходным налогом показана на рисунке 3.3.

Из рисунка видно, что увеличение дохода предприятия влечен за собой пропорциональное увеличение корпоративного подоходного налога.

Таблица 3.5 – Чистые денежные потоки в период эксплуатации проекта с 2008 по 2013 годы, тыс. тенге

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Себестоимость 1 литра, тенге	90	95,4	101,124	107,1914	113,6229	120,4403
Цена 1 литра, тенге	160	169,6	179,776	190,5626	201,9963	214,1161
Объем выпуска, тонн	13119	13119	13119	13119	13119	13119
Доход от реализации продукции, тыс. тенге	2017028	2224982	2358481,3	2499990	2649990	2808989
Себестоимость реализованной продукции, тыс. тенге	1115100	1251553	1326645,8	1406245	1490619	1580056
Валовый доход, тыс. тенге	901928	973429,8	1031835,6	1093746	1159370	1228933
Расходы периода, тыс. тенге	92540	98092,4	103977,94	110216,6	116829,6	123839,4
Доход до налогообложения, тыс. тенге	809388	875337,4	927857,64	983529,1	1042541	1105093
Корпоративный подоходный налог (30%), тыс. тенге	242816,4	262601,2	278357,29	295058,7	312762,3	331528
Доход после налогообложения, тыс. тенге	566571,6	612736,2	649500,35	688470,4	729778,6	773565,3
Общий прогнозируемый денежный поток, тыс. тенге	566571,6	612736,2	649500,35	688470,4	729778,6	773565,3

Рисунок 3.2 - Взаимосвязь между доходом от реализации, себестоимостью продукции и валовым доходом

Рисунок 3.3 - Взаимосвязь между доходом от реализации и корпоративным подоходным налогом

Общий прогнозируемый денежный поток показан на рисунке 3.4.

Капиталовложения планируется осуществить в 2007 году – это будет нулевой год, 2008 год примем за первый год, 2009 год – за второй год и т.д. используя коэффициент дисконтирования 0,22 получаем данные, сведенные в таблицу 3.6.

Рисунок 3.4 - Общий прогнозируемый денежный поток за годы эксплуатации проекта

Чистый приведенный эффект определяется по формуле

NPV=(CF_i / (1+r)ⁱ ) , (15)

где CF_i - денежный поток i-го года;

r – коэффициент дисконтирования;

i – период реализации проекта.

Индекс рентабельности определяется по формуле

PI=PV_влож + NPV / PV_влож , (16)

где PV_влож – настоящая стоимость капиталовложений;

NPV – чистый приведенный эффект.

Или по формуле

Таблица 3.6 – Расчет показателей с использованием коэффициента дисконтирования

Годы	Общий прогнозируемый денежный поток, тыс. тенге	Расчет с учетом коэффициента дисконтирования	Расчет NPV
0	- 544060	- 544060	- 544060
1	566571,6	566571,6/1,221	464402,9508
2	612736,2	612736,2/1,222	411674,4155
3	649500,35	649500,35/1,223	357684,3161
4	688470,4	688470,4/1,224	310774,9107
5	729778,6	729778,6/1,225	270017,5365
6	773565,3	773565,3/1,226	234605,3957
NPV=1505099,525

Рисунок 3.5 - Капиталовложения и доходы с учетом коэффициента дисконтирования

PI= PV_поступ / PV_влож , (17)

где PV_поступ - настоящая стоимость поступлений от реализации проекта.

Чистый приведенный эффект составит 1505099,525 тыс. тенге. Он показывает, что полученные приведенные доходы превышают дисконтированные затраты на 1505099,525 тыс. тенге.

PI= (464402,9508+411674,4155+357684,3161+310774,9107+

+270017,5365+234605,3957)/ 544060=3,77

Следовательно, доходы превышают расходы на 277%.

Таким образом, проект прибыльный.