1. «Традиционные» (conventional) нефть и газ
2. «Нетрадиционная» (nonconventional) нефть и газ
СПГ (сжиженный природный газ) – природный газ, переведенный с помощью охлаждения (-161,5 °С) в жидкую форму (конденсация) для удобства транспортировки и хранения. • Объем газа при сжижении уменьшается в 600 раз, что является одним из основных преимуществ этой технологии. Газовый конденсат – смесь жидких углеводородов, отделившихся от газа. • Газовый конденсат иногда называют белой нефтью — он может использоваться в качестве топлива.
Сланцевый природный газ (shale gas) – природный газ, добываемый из горючих сланцев и состоящий преимущественно из метана. Газ низкопроницаемых коллекторов (tight gas, gas of dense reservoir, tight reservoir gases) по сути, не является нетрадиционным – природный газ, находящейся в плотных коллекторах (породах), т.е. с низкой проницаемостью, таких так сланцы, плотные песчаники, известняки. Метан угольных пластов (coal bed methane, CBM) – газ, содержащийся в сорбированном (связанном) состоянии в системе естественных трещин угля. • Газовые гидраты, или клатраты (Clathrate hydrates) – кристаллические твердые соединения льда и метана, которые образуются при определенных термобарических условиях. Британская тепловая единица) — единица измерения тепловой энергии в английской системе мер.
Условное топливо — принятая при расчетах единица учёта органического топлива, которая используется для счисления полезного действия различных видов топлива в их суммарном учёте. • Международное энергетическое агентство (IEA) приняло за единицу нефтяной эквивалент (TOE, Tonne of oil equivalent; т.н.э., тонна нефтяного эквивалента). • Одна тонна нефтяного эквивалента равняется 41,868 ГДж или 11,63 МВт·ч. • Применяется также единица — баррель нефтяного эквивалента (BOE): 1 TOE = 7,11, 7,33 или 7,4 BOE.
2. ЗАПАСЫ И ГАЗОДОБЫЧА (ПРЕДЛОЖЕНИЕ) •
4. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ ГАЗОМ • Главная особенность мирового рынка газа — его отсутствие. Вместо единого рынка существуют четыре региональных, с независимым и отличным друг от друга ценообразованием: в США, Европе, СНГ и Юго-Восточной Азии. Основной объем экспортных поставок газа в мире в настоящее время идет по долгосрочным контрактам, на спотовые («биржевые») поставки до последнего времени приходилась лишь небольшая их часть.
Формирование цен долгосрочных контрактов на поставку трубопроводного газа происходит в привязке к стоимости корзины углеводородов. • По такому типу контрактов происходит большинство поставок газа в мире.
Мировой импорт газа сконцентрирован в 4 регионах (2010 г. – 93,2% мирового импорта): Северная Америка, Европа, СНГ, Азия. • Мировой экспорт газа не так явно сконцентрирован в конкретных регионах, как импорт, и в течение последних 25 лет все более равномерно распределяется по разным странам.
5. Ценообразование на мировом газовом рынке
1. Цен по принципу «издержки плюс» – либо фиксированных, либо проиндексированных на величину инфляции или себестоимости; 2. Цен, основанных на ценах нефти – индексируемых по ценам на сырую нефть (экспортных или импортных) или на нефтепродукты и другие виды топлива; 3. Спотовых или фьючерсных цен в торговых хабах и на биржах.
Относительно стабильные ценовые режимы установились на важных региональных рынках: - спотовое и фьючерсное ценообразование в Северной Америке; - привязка к ценам на нефтепродукты в Европе (за исключением недавно введенного режима спотового и фьючерсного рынка в Великобритании); - привязка к ценам на сырую нефть в Азии;
Международный газовый союз разработал ряд механизмов ценообразования на газ:
1. Скользящая цена на нефть: привязка цен, обычно через базовую цену и оговорки о скользящих ценах, к конкурентным видам топлива – обычно к сырой нефти, газойлю (дизельному топливу) и/или мазуту. 2. Конкуренция внутри газовой отрасли (КВГО): цена зависит от соотношения спроса и предложения – конкуренции внутри газовой отрасли 3. Двусторонняя монополия: цена определяется по итогам двусторонних переговоров и соглашений между крупным продавцом и крупным покупателем, причем цена фиксируется на определенный период – обычно на один год. 4. Цена продажи привязывается к конечному продукту за вычетом транспортных расходов, Netback from Final Product (NET): цена, назначаемая поставщиком газа, зависит от цены, получаемой покупателем за производимый этим покупателем конечный продукт.
Ценообразование на североамериканском рынке газа • США и Канада стоят особняком на мировом рынке природного газа в том смысле, что в их газовой отрасли доминируют частные компании, тесно связанные друг с другом. • Американские рынки оставались на протяжении больше половины последнего полувека относительно обособленными от остального мира. С относительно стабильного уровня в 2–3 долл. США за млн BTU в 1990-х гг. цены поднялись до уровня свыше 10 долл. США за млн BTU в 2000-х гг. Затем цены снова опустились до 2–3 долл. США за млн BTU. Эти колебания и ожидания порой приводили к совершенно неоправданным инвестициям – в частности, на принимающих терминалах СПГ. • Импортные мощности, рассчитанные на 180 млрд куб. м. СПГ в год и построенные в конце 2000-х гг. в предвкушении высоких цен практически не были загружены. • К началу 2010-х гг. эти настроения сменились уверенностью, что низкие цены на газ и излишки газа на внутреннем рынке (показанные в прогнозе 2011 года) до 2035 г. будут оставаться на уровне ниже 7 долл. США за млн BTU. Это позволит США и Канаде экспортировать СПГ в более широких масштабах.
Ценообразование на европейском рынке газа •. Переход Европы к ценообразованию в хабах Начиная с конца 2008 г., в Европе образовался «рынок двух цен», который можно точнее охарактеризовать как рынок «гибридных цен»: - Цена покупки в долгосрочных контрактах Германии – в основном, с компаниями Газпром, Статойл и Газтерра; в них использовались формулы установления цены на газ с привязкой к ценам на нефтепродукты – прежде всего, на мазут и дизельное топливо; - Ежемесячно сообщаемая цена BAFA (Федерального ведомства экономики и экспортного контроля). Ценообразование на рынке газа СНГ • Хотя СССР прекратил свое существование более 20 лет тому назад, эта страна сыграла чрезвычайно важную роль в истории торговли природным газом и установлении цен на газ. •
С 2006 г. заявленная цель государственной политики заключалась в повышении внутренних российских и экспортных цен в СНГ до уровня европейских цен за вычетом стоимости транспортировки. • Т.к. этот уровень был все менее достижимым из-за быстрого роста нефтяных цен и, соответственно, газовых цен после 2006 г., а также из-за проблем с определением рыночных цен (в связи с движением в сторону ценообразования в хабах), политика заключалась в повышении реальных цен на газ. • Речь шла, прежде всего, о ценообразовании на основе долгосрочных предельных издержек и рыночной либерализации, определяемой как движение от регулируемых цен к рыночным ценам. Переход к либерализации рынка может вполне затянуться дольше 2020 г. С учетом неопределенности, связанной с формированием цен на европейский газ и специфики российских рыночных реформ, вполне возможно, что переходные типы регулируемого ценообразования могли бы быть связаны, например, со средней себестоимостью добычи газа «Газпромом» в промежутке между показателями месторождений с низкой себестоимостью добычи, которые начали осваиваться еще в советское время, и новых месторождений в Арктике с высокой себестоимостью добычи. • Т.е., приемлемым компромиссом в области ценообразования могло бы быть сочетание европейской цены за вычетом транспортных расходов и стоимости сибирского газа с прибавкой транспортных расходов.
Ценообразование на азиатском рынке газа • Первый СПГ был импортирован из Аляски в Японию в 1969 г. При отсутствии газопровода для доставки газа на североамериканские рынки СПГ был единственным вариантом коммерциализации газа из Аляски. •
Начиная с 1998 г., министерство финансов Японии начало публиковать ежемесячную статистику японских цен на сырую нефть. Эта практика продолжается и сегодня на сайте министерства. • Другой частью ценообразования на тихоокеанский СПГ является индексация цены, известная под термином «наклон» – это корректировка цен на импортируемый СПГ с учетом движения цен на сырую нефть.
68 Система факторов формирования цен на мировых товарных рынках.