Методические рекомендации к практическим занятиям

Студенты очной формы обучения, обучающиеся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии пищевой промышленности» в течение 8 семестра в соответствии с рабочей программой дисциплины «Финансовый менеджмент» занимаются 30 часов в аудиториях под руководством преподавателя по календарному плану дисциплины решением практических задач.

1. Сущность и содержание финансового менеджмента

Практическое занятие 1 – 2 час.

Тема «Объекты и субъекты финансового менеджмента».

Финансовый менеджмент как система управления финансами включает в себя объект управления и субъект управления; субъект воздействует на объект с помощью функций управления.

Задание. Составить схему влияния финансовой службы на объекты финансового менеджмента.

Контрольные вопросы:

1. Назовите объекты и разделы финансового менеджмента

2. Чем объяснить выделение активов и пассивов фирмы и их различных сочетаний в качестве объектов финансового менеджмента?

3. Кто осуществляет управление финансами на крупных предприятиях?

2. Финансовая диагностика предприятия

Тема «Расчет показателей для оценки финансового состояния предприятия»

Финансовое состояние предприятия определяется с помощью показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Основным абсолютным показателем является величина собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала).

Количественно финансовая устойчивость оценивается с позиции структуры источников средств: чем больше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость.

Эффективность деятельности предприятия можно оценить с помощью показателей интенсивности использования ресурсов (рентабельности) и деловой активности.

Перечень показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности и алгоритм их расчета приведен в приложении.

Задачи по теме

1. Используя данные бухгалтерского баланса ОАО «Диск» (табл. 2.1) дать оценку финансовой независимости предприятия на конец года.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать и сравнить с нормами коэффициенты:

-   независимости (автономии);

-  финансовой зависимости;

- коэффициент финансового левериджа;

-  обеспеченности собственными средствами.

Таблица 2.1

АКТИВ	На конец года		ПАССИВ	На конец года
	тыс. руб.	уд. вес, %		тыс.р	уд. вес, %
Внеоборотные активы Оборотные активы: в том числе - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства	287 360 204 151 5		Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства: - кредиты и займы - кредиторская задолженность	337 50 260 105 155
ИТОГО	647		ИТОГО	647

2. Сделать анализ структуры и динамики источников формирования средств предприятия. В табл. 2.2 приведены данные о деятельности предприятия на начало и конец года:

Таблица 2.2

Показатель	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	пункт процента
Собственный капитал	201		264
Заемный капитал и обязательства	271		298
Всего

Какое должно быть соотношение собственного капитала к заемному? Ответ обоснуйте.

3. Сделать анализ структуры и динамики собственного капитала предприятия. В табл. 2.3 приведены данные о деятельности предприятия на начало и конец года:

Таблица 2.3

Показатель	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	пункт
Уставный капитал	102		102
Добавочный капитал	1150		1150
Резервный капитал	12		11
Нераспределенная прибыль	54		10
Всего	1318		1273

Что необходимо сделать для увеличения собственного капитала предприятия?

4. Сделать анализ структуры и динамики заемного капитала и обязательств предприятия. В табл. 2.4 приведены данные о деятельности предприятия на начало и конец года

Таблица 2.4

Показатель	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	уд.вес, %	тыс.р.	пункт
Долгосрочные обязательства	101		126
Краткосрочные обязательства:	456		490
кредиты и займы	254		254
кредиторская задолженность	201		165
Всего

Что необходимо сделать для улучшения структуры заемного капитала и обязательств предприятия?

5. Оценить платежеспособность фирмы на начало и конец года, рассчитав и сравнив с нормами коэффициенты: абсолютной ликвидности;  срочной ликвидности; текущей ликвидности. Данные для расчетов использовать из задачи 4.

6. Провести анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами по состоянию на начало и конец года. Сравнить с рекомендуемыми нормативными значениями. Сделать вывод. Данные для расчетов представлены в табл. 2.5 (тыс. руб.)

Таблица 2.5

АКТИВ	На конец года		ПАССИВ	На конец года
	тыс.р	уд. вес, %		тыс.р.	уд.вес, %
Внеоборотные активы Оборотные активы: в том числе - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства	294 338 125 201 12		Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства: - кредиты и займы - кредиторская задолженность	343 52 237 64 173
ИТОГО	632		ИТОГО	632

7. Рассчитать величину чистых активов предприятия, сравнив с размером уставного капитала. Данные для расчетов представлены в табл. 2.6

Таблица 2.6

АКТИВ	На конец года		ПАССИВ	На конец года
	тыс.р.	уд. вес, %		тыс.р.	уд.вес, %
Внеоборотные активы Оборотные активы: в том числе -запасы -дебиторская задолженность -денежные средства	16484 29620 5609 23400 611		Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства: - кредиты и займы - кредиторская задолженность	22109 15 23980 – 23980
ИТОГО	46104		ИТОГО	46104

7. Оценить показатели рентабельности и деловой активности. Для расчета использовать данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Дать интерпретацию выполненных расчетов.

Контрольные вопросы:

1. Дайте понятие горизонтального, вертикального, сравнительного и трендового анализа.

2. По каким принципам выделены блоки в системе аналитических коэффициентов?

3. Дайте экономическую интерпретацию чистых активов.

4. Есть ли разница между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»?

5. Какими показателями характеризуется финансовая устойчивость предприятия?

6. Какую смысловую нагрузку несет прилагательное собственные в термине «собственные оборотные средства?

7. Что такое эффективность? Назовите показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

8. В чем смысл расчета показателей оборачиваемости. Назовите показатели оборачиваемости.

9. Какими показателями характеризуется рентабельность предприятия?