11.Государственный долг.

Государственный долг- сумма накопленных обязательств государства перед физическими и юридическими лицами , иностранными государствами , международным сообществом, включая начисленные проценты по ним.

Виды государственного долга:

• Капитальный -это вся сумма долговых обязательств с учетом начисленных процентов.

• Текущий -это погашение долговых обязательств , срок которых , уже наступил.

• Внутренний – долговое обязательство перед юридическими и физическими лицами внутри страны, выраженное в национальной валюте.

• Внешний - долговые обязательства перед другими странами, выраженные в иностранной валюте.

Причины возникновения внутреннего долга:

• Получение государством кредитов от коммерческих банков, юридических лиц, выраженных в национальной валюте.

• Осуществление внутренних займов.

Внешний государственный долг – более серьезная проблема, т.к. с его появлением кроме кредитных обязательств возникают требования выполнения ряда условий.

Внешний государственный долг и его серьезность определяется следующими критериями:

• Величина долга надушу населения;

• Отношение долга к ВВП;

• Отношение величины долга к объему экспорта ( не должен превышать сумму экспорта более чем в 2 раза);

• Отношение долга к золотовалютным запасам.

Реструктуризация долга – процесс, при котором пересматриваются условия обслуживания долга (процент, сроки, суммы).

Меры по управлению государственным долгом:

• Поиск средств для выплаты долга;

• Нейтрализация негативных последствий государственного долга;

• Эффективное использование заимствованных средств.

12. Денежно-кредитная политика.

Деньги - это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров.

Свойства денег:

• Делимость;

• Узнаваемость;

• Портативность – малы, удобны;

• Износостойкость ;

• Стабильность;

• Однородность- равное количество денег имеет равную стоимость.

Функции денег.

• Мера стоимости - (сколько стоит товар)

• Средства обращения – деньги выступают посредником в реальном товарном обмене.

• Средство платежа - если продажа товара и его оплата разрывается по времени: кредит, налоги, зарплата.

• Средства накопления – при этом деньги выпадают из обращения.

• Мировые деньги – золото.

Формы денег:

• Бумажные деньги - денежные знаки, не имеющие стоимости и заменяющие полноценные золотые деньги в функции средства обращения;

• Металлические деньги – слиток металла особой формы и размера;

• Чеки - ценная бумага, имеющая письменное(имеет срок погашения) распоряжение «безымянная»

• Кредитная карточка - именной денежный документ..

Инфляция.

Инфляция – обесценивание бумажных денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги.

Типы инфляции:

• Инфляция спроса – равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса.

• Инфляция предложения - увеличение издержек производства (рост заработной платы, рост цен на сырье, электроэнергию) вызывает рост цен на товары и услуги.

Виды инфляции:

1. по характеру протекания:

• Открытая – продолжительный рост цен на товары;

• Скрытая – при неизменных розничных ценах растет доход населения.

2. по темпам роста:

• Умеренная – (до 10% в год);

• Галопирующая – (100-150% в год);

• Гиперинфляция – (до1000% в год).

3.по расхождению роста цен по различным товарным группам:

• Сбалансированная – цены относительно различных товарных групп не меняются;

• Несбалансированная – цены различных товаров по отношению друг к другу постоянно меняются.

Последствия инфляции:

• Снижение занятости людей;

• Обесценивание фонда накопления;

• Обесценивание кредитов;

• Перераспределение доходов;

• Обесценивание денег;

Экономическая политика, направленная против инфляции включает в себя адаптационные меры (приспособление к инфляции) – индексация доходов, контроль за уровнем цен, и ликвидационные меры – активное снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Денежная реформа – это полное или частичное изменение денежной системы страны.

Методы денежной реформы:

• Дефляция – сокращение денежной массы путем изъятия избыточных денежных знаков;

• Деноминация – укрупнение денежной единицы путем обмена в определенной пропорции старых денег на новые;

• Девальвация – уменьшение золотого содержания денежной единицы;

• Ревальвация – повышение золотого содержания денег;

• Нуллификация – объявление старых денег недействительными или их обмен на новые деньги по очень низкому курсу.

В условиях инфляции государство:

• Проводит индексацию доходов населения.

• Жесткую денежно-кредитную политику.

Банки.

Банк – это финансовая организация, сосредоточившая временно свободные денежные средства с целью последующего их предоставления в долг или в кредит за определенную плату.

Функции банка:

• Прием и хранение депозитов (денег, ценных бумаг);

• Выдача средств со счетов и выполнение расчетов между клиентами;

• Размещение собранных денежных средств путем выдачи ссуд и кредитов;

• Покупка и продажа ценных бумаг, валюты;

• Регулирование денежного обращения.

Банковская система включает в себя:

• Центральный государственный банк – эмиссия денег, кредиты, денежное обращение;

• Инвестиционные банки – финансирование и долгосрочное кредитование промышленности, строительства и др.

• Ипотечные банки – ссуды под имущественный залог;

• Сберегательные банки- хранение, выплата процентов;

• Инновационные банки – кредитуют научно-технические достижения.

Кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой процента за пользование кредитом.

Принципы кредитования:

• Срочность – срок;

• Платность – процент по кредиту;

• Возвратность – проверка кредитоспособности4

• Гарантированность.

Формы кредита.

1. по срокам:

• Краткосрочный – до 1 года;

• Среднесрочный – 2-5 лет;

• Долгосрочный – 20-40 лет.

2. по характеру:

• Ипотечный – ссуда под залог имущества;

• Потребительский;

• Коммерческий – кредит товарами, продажа товаров с отсрочкой платежа;

• Банковский – ссуда фирмам и частным предпринимателям;

• Государственный – государство предоставляет ссуду населению;

• Межгосударственный – аванс для закупки товаров.

Денежное обращение – это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Формы движения денег:

• Платежные и расчетные средства, обслуживающие различные сделки;

• Движение в качестве заемных средств, кредитов;

• Движение денег и ценных бумаг на финансовом рынке.

Финансовый рынок – это обычный рынок, на котором закон спроса и предложения определяет цену финансовым активам.

Ценная бумага – это документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при наличии этого документа.

Акция – ценная бумага, свидетельствующая о праве на долю собственности и получение дохода.

Облигация - ценная бумага, выражающая долговые обязательства.

Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.

Функции фондовой биржи:

• Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирование государственных программ;

• Осуществление купли-продажи акций;

• Установление курса ценных бумаг; распространение информации о котировках ценных бумаг и состоянии дел на финансовом рынке.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

Основная цель – стремление обеспечить устойчивые темпы роста национального производства.

Основной институт, реализующий денежно-кредитную политику- Центральный банк.

Функции Центрального банка:

• Эмиссионный центр страны;

• Регулирует экономику через кредитно-денежную политику;

• Является банкиром правительства;

• Держит у себя минимальные резервы коммерческих банков, что дает возможность контролировать их деятельность.