Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (маги).

Это третий филиал МБРР, учреждено в 1988 г. Служит цели поощрять инвестиции в акционерный капитал и другие формы прямых капвложений в развивающиеся страны посредством их страхования от некоммерческих рисков, которыми могут быть:

– отмена конвертируемости национальной валюты и связанные с этим препятствия в переводе прибылей в страну инвестора;

– экспроприация имущества инвестора;

– военные действия;

– перевороты и последующие изменения в социально-политической обстановке;

– невыполнение контракта вследствие правительственного решения.

Членами могут быть только страны-члены МБРР. К середине 1993 г. Конвенция, учреждающая МАГИ, была подписана 107 странами.

8.4. Европейский банк развития и реконструкции

Европейский банк развития и реконструкции (ЕБРР) – международная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Главная задача ЕБРР – содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.

Функции ЕБРР:

– содействие развитию, образованию и расширению конкурентоспособного частного сектора, в первую очередь, малого и среднего предпринимательства;

– мобилизация иностранного и местного капиталов для выполнения вышеуказанной деятельности;

– осуществление инвестиций в производственную сферу, а также в финансовый сектор и сферу услуг, которые необходимы для поддержки частной инициативы;

– оказание технического содействия для подготовки и реализации проектов;

– стимулирование развития национальных рынков капиталов;

– оказание поддержки экономически выгодным проектам, в которых участвует несколько стран-бенефициаров;

– активное проведение операций в области экологии и устойчивого развития.

ЕБРР активно поощряет развитие частных коммерческих и промышленных предприятий и обязан не менее 60 % своих ресурсов направлять в негосударственный сектор. При этом предоставление государственных гарантий по таким проектам не требуется, и они осуществляются исключительно на основе расчетов окупаемости и с учетом степени риска. Другими словами, при реализации операций в частном секторе ЕБРР действует как коммерческий банк, готовый брать на себя высокий риск.

Организационная структура ЕБРР. Руководство деятельностью ЕБРР осуществляют Совет управляющих, Совет директоров и президент.

Совет управляющих – высший распорядительный орган ЕБРР  – включает по 2 представителя (управляющего и его заместителя) от каждого участника банка (страны или международной организации). На ежегодном заседании Совет избирает одного из управляющих в качестве председателя, который выполняет обязанности до избрания следующего председателя.

Совет директоров (состоит из 23 членов) – главный исполнительный орган, в компетенции которого находятся текущие вопросы работы ЕБРР, а также осуществление важных полномочий, делегированных ему Советом управляющих.

8.5. Региональные банки развития

Международные региональные банки развития – Межамериканский банк развития, МаБР (InterAmerican Development Bank, создан в 1959 г.), Африканский банк развития, АфБР (African Development Bank, 1963), Азиатский банк развития, АзБР (Asian Development Bank, 1965).

Возникновение международных региональных банков развития обусловлено рядом причин. Внутренние причины:

– распад колониальной системы и завоевание политической независимости развивающимися странами, повышение их роли в мировом развитии;

– необходимость решения региональных проблем, которые не всегда учитываются Всемирным банком;

– развитие регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран.

В числе внешних факторов:

– перемещение основных потоков иностранных частных инвестиций в развитые страны, что вызывает необходимость привлечения государственных и международных инвестиций;

– политика «регионализма» развитых стран (стремление содействовать объединению развивающихся стран, находящихся в зоне их влияния).

Различия между международными региональными банками развития обусловлены уровнем экономического, культурного развития стран трех континентов – Латинской Америки, Азии и Африки, особенностями их исторического развития. Вместе с тем эти банки имеют общие черты и преследуют единые цели развивающихся стран – осуществлять кредитование проектов развития региона, уделять особое внимание региональному сотрудничеству и кредитованию региональных объединений.

Примерно ¹/₃ членов международных региональных банков развития – развитые страны, оказывающие существенное влияние на их деятельность, поскольку им принадлежит значительная часть капитала этих банков. Любое решение МаБР (местопребывание – Вашингтон, США) может быть блокировано США; АзБР (Манила, Филиппины) – Японией и США, имеющими вместе ¹/₃ голосов. Первоначально членами АфБР (Абиджан, Республика Кот-д’Ивуар) могли быть только страны Африки. В связи с дефицитом ресурсов АфБР создал в 1972 г. своеобразный филиал – Африканский фонд развития (African Development Fund) с участием 23 нерегиональных стран-доноров, а с 1982 г. в члены банка принимаются и развитые страны.

Распределение голосов в зависимости от внесенного капитала обеспечивает влияние развитых стран на международные региональные банки развития. Порядок формирования пассивов, привлечения ресурсов в специальные фонды, кредитная политика, сходны во многом с деятельностью Всемирного банка. Оплаченный уставный капитал не превышает 10 %, неоплаченная часть служит гарантийным фондом при выпуске облигационных займов. Размещение облигаций международных региональных банков развития обеспечивается связью банков с ООН через соответствующие региональные экономические комиссии.

Специальные фонды льготного кредитования формируются за счет государственных взносов развитых стран, которые через них стимулируют свой товарный экспорт на рынки развивающихся стран: льготные кредиты «привязаны» к закупкам товаров в странах-донорах. В Латинской Америке это, прежде всего США, которые внесли свыше половины средств в Фонд специальных операций МаБР; в Азии – Япония, внесшая около половины средств в Азиатский фонд развития (Asia Development Fund).

Фонд льготного кредитования АфБР невелик, хотя в Африке расположено больше всего наименее развитых стран. По размерам предоставленных кредитов лидирует МаБР, за ним следует АзБР и с большим отставанием – АфБР.

Льготные кредиты предоставляются на срок до 40 лет под     1–4 %    годовых, обычные ссуды – на 10–20 лет по рыночным процентным ставкам. МаБР предоставляет кредиты сроком до 5 лет экпортерам из стран Латинской Америки с целью развития внутрирегиональной торговли машинами и оборудованием.

Первое место в кредитном стимулировании интеграционного процесса во всех регионах развивающегося мира отводится инфраструктуре – строительству и модернизации автострад, гаваней, причалов, аэропортов и т.д. На долю экономических и социальных инфраструктур приходится более половины кредитов международных региональных банков развития. Это обусловлено тем, что от их развития зависит расширение внутрирегиональных связей, а также развитие других отраслей экономики, которое привлекает и иностранный капитал.

Второе место по объему кредитования занимает сельское хозяйство, включая агропромышленные объекты (25–30 %).

Третье место (примерно 15 %) отводится промышленности, преимущественно, добывающей и обрабатывающей.

Международные региональные банки развития проводят дифференцированную кредитную политику, отдавая предпочтение наиболее платежеспособным заемщикам. Значительный объем кредитов МаБР предоставил «большой тройке» (Аргентине, Бразилии, Мексике); АзБР – пяти странам (Индонезии, Южной Корее, Филиппинам, Пакистану, Таиланду); АфБР – Марокко, Кении, Тунису и т.д.

Международные региональные банки развития играют роль посредников между группой Всемирного банка и национальными банками развития. Это дает возможность развитым странам осуществлять свою политику в отношении развивающихся стран. В целом международные региональные банки развития способствуют развитию национальной экономики, экономическому сотрудничеству и интеграции развивающихся стран. К международным региональным банкам развития формально можно отнести Европейский банк реконструкции и развития, созданный для обслуживания развитых стран Центральной и Восточной Европы.