16Порядок функционирования заемных, привлеченных и оперативных денежных фондов в организациях.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности организации, обеспечить более эффективное использование собственного капитала и в конечном счете – повысить рыночную стоимость предприятия.

Заемный капитал, используемый пр-ем, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).

Управление привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах его развития.

К наиболее распространенным в мировой практике формам заемных средств относятся: кредиты, лизинг, факторинг, франчайзинг и другие.

Фонды привлеченных средств носят двойственный характер: с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия; с другой – они принадлежат его работникам.

К фондам привлеченных средств относятся: дивидендный фонд, фонд потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов.

Фонд потребления – денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и используемый на удовлетворение материальных и социальных потребностей работников предприятия.

Оперативные денежные фонды предприятия, создаются ими периодически. Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд оплаты труда. Его основой является фонд заработной платы. Периодически пр-е организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет пр-ем влекут за собой штрафные санкции.

17 Особенности управления потоками денежных средств в организациях.

Управление денежными потоками является одним из главных направлений деятельности компании. Управление денежным потоком включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т. д.

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

элементов системы управления денежными потоками:

• среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;

• финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;

• нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.