Индивидуальное задание по дисциплине «финансовый менеджмент»

Часть 2

В-2, 5, 8

Темы (знать лекционное содержание тем)

1.Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организации.

2. Стоимость капитала и оптимизация его структуры в организации.

3. Управление инвестициями в организации.

4. Управление финансовыми рисками в организации.

5. Оценка и использование финансовой отчетности организации.

6. Финансовое прогнозирование и планирование в организации.

7. Антикризисное финансовое управление в организации

Теоретические вопросы

1. Управление формированием капитала.

2. Экономическая сущность и классификация инвестиций.

3. Факторы, влияющие на финансовый риск.

4. Модель организации процесса прогнозирования и планирования на предприятии.

5. Банкротство как экономическое и социальное явление.

6. Выбор источников финансовых ресурсов для финансового обеспечения деятельности организации.

Практические задания

1. По предприятию известны следующие данные: а) сумма собственного капитала 30 млн. руб.; б) долгосрочные и текущие обязательства соотносятся 1:2; в) сумма активов составляет удвоенную величину собственного капитала; г) постоянные и переменные оборотные активы соотносятся как 2:1. Определить: а) сумму активов, постоянную и переменную величину оборотных активов;. б) сумму долгосрочных и текущих обязательств; в) фактическую сумму финансирования активов; г) прогнозируемую схему финансирования активов, если предприятие прогнозирует увеличить сумму собственного капитала на 25%, а величина активов не изменится.

2. Определить стоимость отдельных элементов капитала и всего совокупного капитала предприятия при следующих условиях:

1. Величина уставного капитала – 15 млн. руб.;

2. Величина дополнительного капитала – 5 млн. руб.

3. Сумма дивидендов по привилегированным акциям – 0,4 млн. руб.

4. Сумма дивидендов по простым акциям – 1,0 млн. руб.

5. Коэффициент переоценки стоимости базовых элементов собственного капитала составляет 0,26.

6. Сумма чистой прибыли – 8 млн. руб.

7. Величина капитализированной прибыли – 3 млн. руб.

8. Коэффициент прироста выплат дивидендов в будущем 1,9.

9. Величина резервного фонда – 1,5 млн. руб. с ежегодным увеличением на коэффициент 1,04;

10. Долгосрочный банковский кредит привлечен в сумме 12 млн. руб. под 25 % годовых с уровнем затрат на его получение равных 0,6%.

11. Сумма привлеченного облигационного займа на срок 3 года составляет 4 млн. руб. под 17% годовых купонного процента. Коэффициент затрат по привлечению облигационного займа. Коэффициент затрат по привлечению облигационного займа составляет 1,9%

12. Привлечены основные средства на условиях финансового лизинга в сумме 1,2 млн. руб. Годовая лизинговая ставка 18%. Годовая норма амортизации 14%. Коэффициент расходов по привлечению финансового лизинга 0,013 ед.

13. Сумма товарного кредита оформленная векселем составляет 1,2 млн. руб. Ставка процентов за вексельный кредит – 12% Ценовая скидка при осуществлении наличного платежа за товары – 5%.

14. Сумма кредиторской задолженности на начало года составляет 3,4 млн. руб., а на конец года 3,6 млн. руб. и может быть оценена поставке 17% годовых.

3. Определить эффект финансового левериджа по двум предприятиям а и б, и принять решение о возможности дополнительного привлечения заемных средств.

Исходные данные:

Предприятие А:

1. собственный капитал – 24 млн. руб. в текущем году и 27 млн. руб. в плановом;

2. сумма активов в текущем периоде 18 млн. руб., а плановом – 20 млн. руб.

3. заемные финансовые средства – 7 млн. руб. в текущем году;

4. заемные финансовые средства – 8 млн. руб. в плановом году;

5. плата за использование заемных средств в текущем году – 0,900 млн. руб.;

6. плата за использование заемных средств в плановом году – 1,050 млн. руб.

7. чистая прибыль в текущем периоде – 12,3 млн. руб.

8. чистая прибыль в плановом периоде – 14,5 млн. руб.

Предприятие Б:

1. собственный капитал – 19 млн. руб. в текущем году и 21 млн. руб. в плановом;

2. сумма активов в текущем периоде 15 млн. руб., а плановом – 18 млн. руб.

3. заемные финансовые средства – 9 млн. руб. в текущем году;

4. заемные финансовые средства – 10 млн. руб. в плановом году;

5. плата за использование заемных средств в текущем году – 0,650 млн. руб.;

6. плата за использование заемных средств в плановом году – 0,750 млн. руб.

7. чистая прибыль в текущем периоде – 5 млн. руб.

8. чистая прибыль в плановом периоде – 7,5 млн. руб.