Оценка предприятия по модели прогнозирования банкротства Зайцевой

Для определения вероятности банкротства предприятия необходимо произвести сравнение фактическое значение интегрального показателя с нормативным. К_факт сравнивается с К_{норматив}. Нормативное значение К_{норматив} рассчитывается по следующей формуле:

К_{норматив} = 0.25 * 0 + 0.1 * 1 + 0.2 * 7 + 0.25 * 0 + 0.1 * 0.7 + 0.1 * К_{6прошлого года}

Если все сократить, то получается:

Кнорматив =1.57 + 0.1 * К_{6прошлого года}

Если К_факт> К_{норматив}, то высока вероятность банкротства предприятия. Если наоборот, то риск банкротства незначительный.

Модель Савицкой прогнозирования вероятности банкротства (Белорусский государственный экономический университет)

Модель построена на 200 производственных предприятиях за период 3 года. Формула расчета интегрального показателя следующая:

 Z= 0.111*К₁ + 13.23*К₂ + 1.67*К₃ + 0.515*К₄ + 3.8*К₅

Коэффициент	Формула расчета	Расчет по РСБУ
К1	К1 = Собственный капитал / Оборотные активы	стр.1300 / стр.1200
К2	К2= Оборотный капитал / Капитал	(стр.1200-стр.1500)/ стр.1300
К3	К3 = Выручка / Среднегодовая величина активов	стр. 2110 / 0,5 * (стр.1600на начало периода + стр.1600на конец периода)
К4	К4 = Чистая прибыль / Активы	стр.2400/стр.1600
К5	К5 = Собственный капитал / Активы	стр.1300 / стр.1600

 Примечание:

Коэффициент К₃ называется коэффициентом оборачиваемости совокупного капитала. В формуле его расчета присутствует усредненное значение величины активов. Берутся значения активов на начало отчетного периода и конец периода и делятся на 2.

Оценка предприятия по модели прогнозирования банкротства Савицкой

Z>8, риск банкротства отсутствует,

5<Z<8, риск банкротства небольшой,

3<Z<5, риск банкротства средний,

1<Z<3, риск банкротства большой,

Z<1, риск банкротства предприятия максимальный.

Задание

Провести финансовый анализ предприятия одной из отраслей (торговля, машиностроение, строительство, легкая промышленность, химическая промышленность), используя бухгалтерский баланса за период с 2014 по 2016 годы, по следующим этапам:

1)Провести горизонтальный, вертикальный и сравнительные анализы бухгалтерского баланса (за 2016 год).

2)Провести рейтинговую и интегральную балльную оценку (за 2016 год).

3)Прогнозирование банкротства компании (за 2016 год).

4)Анализ финансовой устойчивости (2014-2016 гг)

5)Анализ ликвидности баланса (2014-2016 гг).

6)Обобщение ранее проведенных расчетов, формулировка предложений.

Библиографический список

1. Основная литература

1)Янова П.Г. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: учебно-методический комплекс/ Янова П.Г.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2013.— 188 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/13433.— ЭБС «IPRbooks», по паролю