Показатели финансовой устойчивости предприятия
Полноценный анализ финансового состояния предприятия требует рассмотрения показателей его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость это способность предприятия своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.
В статистике рассчитываются следующие показатели финансовой устойчивости предприятий: коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, индекс финансовой напряженности, коэффициент финансовой стабильности.
Коэффициент автономии (независимости) показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников и определяется по формуле:
,
(31)
где
–
собственные оборотные средства
предприятия;
-
сумма всех источников финансовых
ресурсов.
Оптимальное
значение коэффициента
(означает,
что все обязательства организации могут
быть покрыты ее собственными средствами).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой устойчивости) является важнейшим показателем финансовой устойчивости, увеличение которого свидетельствует о риске невыполнения обязательств перед кредиторами при наступлении неблагоприятных условий. Коэффициент показывает способность предприятия привлекать в хозяйственный оборот заемные средства и определяется по формуле:
, (32)
где
–
заемные средства.
Рекомендуемое
значение коэффициента
.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала является наиболее мобильной, определяется по формуле:
, (33)
где ДКЗ– долгосрочные кредиты и займы;
-
основные средства и иные внеоборотные
активы.
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации, однако устоявшихся в практике оптимальных значений показателя не существует.
Индекс финансовой напряженности определяется по формуле:
,
(34)
где К – капитал предприятия.
Чем больше этот показатель, тем рискованнее положение предприятия и меньше возможности расплатиться по своим обязательствам.
Коэффициент финансовой стабильности определяется как отношение собственных и заемных средств к сумме всех источников финансовых ресурсов:
(35)
Пример 2.
Имеются следующие данные по предприятию, тыс. руб.:
Показатель |
На начало года |
На конец года
|
Имущество предприятия |
37 806 |
39 550 |
Источники собственных средств |
37 036 |
36 530 |
Краткосрочные пассивы |
1769 |
1517 |
Внеоборотные активы |
33 430 |
32 238 |
Определить за год:
1) коэффициент автономии;
2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
3) коэффициент маневренности;
4) коэффициент финансовой стабильности.
Решение:
Стоимость имущества за год определим по формуле:
Аналогично определяются другие показатели, расчеты представлены в таблице (тыс. рублей):
Показатель
|
Год |
Имущество предприятия |
38 678 |
Источники собственных средств |
36 783 |
Краткосрочные пассивы |
1 643 |
Внеоборотные активы |
32 834 |
1. Коэффициент автономии:
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
3. Коэффициент маневренности:
4. Коэффициент финансовой стабильности:
Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о хорошем финансовом положении предприятия.