Заключение

Финансовое обеспечение предприятия - это управление капиталом, деятельность по его привлечению, размещению и использованию. Финансовое обеспечение разделяют на внутреннее (собственное) и внешнее (привлеченное). Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. Управление финансовыми ресурсами на предприятии представляет собой систему экономических мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

Проведенный анализ собственного капитала ООО «Транс-Тур» показал, что деятельность предприятия финансируется преимущественно за счет собственного капитала. В 2016 г. удельный вес собственного капитала составил более 80 % от источников средств предприятия. В период с 2014 г. по 2016 г. ресурсоотдача увеличилась, то есть сократилась длительность полного цикла производства и обращения, приносящего прибыль. В то же время на предприятии практически отсутствует движение капитала.

Проведенный анализ заемного капитала показал, что в 2016 г. произошли негативные изменения в структуре капитала по сравнению предыдущими годами с точки зрения финансовой устойчивости: сократился на 0,01 пункта относительно уровня 2014 г. и на 0,04 пункта относительно уровня 2015 г. коэффициент долгосрочной финансовой независимости; коэффициент финансовой зависимости возрос на 0,04 пункта относительно уровня 2014 г. и на 0,09 пункта относительно уровня 2015 г. Коэффициент платежеспособности снизился относительно уровня 2014 г. на 0,01 пункта, а относительно уровня 2015 г. – на 0,04 пункта. В течение 2016 г. оборачиваемость заемного капитала возросла по сравнению с уровнем 2014 г. на 1,37 оборота, однако, по сравнению с уровнем 2015 г. на 2,68 оборота снизилась. Соответственно, по сравнению с 2014 г. сократилась продолжительность оборота заемного капитала (на 30 дней), а по сравнению с 2015 г. – возросла на 26 дней. Снижение показателя оборачиваемости заемного капитала в 2016 г. относительно уровня 2015 г. свидетельствует, что наращивание объемов производства отстает от наращивания объема привлечения заемных средств.

Проведенный анализ выявил не стабильность финансового состояния, в котором находится предприятие по причине недостатка собственных источников формирования капитала.

Ключевым моментом предложенной методики управления заемным капиталом организации является необходимость постоянно проводить мониторинг цены заемного капитала с учетом рейтинга нематериальной выгоды и коэффициента налогообложения расходов по заемному капиталу, систематически пересматривать и сравнивать с текущей ценой.

Реализация указанных мероприятий позволит мобилизовать выявленные резервы роста эффективности использования капитала ООО «Транс-тур» и обеспечить достаточную гибкость в использовании средств предприятия.