Практическая работа № 5 Финансирование и оценка эффективности инноваций

Ситуация 1. Судоходной компанией рассматриваются три инновационных проекта. Два из них — И-1 и И-2 — связаны с совершенствованием технологии перевозки, а третий — И-3 — предусматривает освоение но­вого направления перевозки. Показатели, характеризующие проекты, представле­ны в таблице 5.2.1.

Таблица 5.2.1.

Характеристика инновационных проектов

Показатели	Значения по направлениям перевозок
	И-1	И-2	И-3	Всего
Цена перевозки Ц, ДЕ/т.	80	100	150	—
Переменные затраты 3­­V, ДЕ/т	60	70	100
Планируемый объем перевозок, тыс.т/год	5000	3000	1000
Покрытие затрат П­­З, ДЕ/т				100
Доля покрытия затрат DПЗ
Доходы от перевозок VP, млн. ДЕ/год				850
Переменные затраты, млн. ДЕ/год
Покрытие затрат, млн. ДЕ/год				240
Постоянные затраты 3C, млн. ДЕ/год	94	86	80	260
Прибыль или убыток, млн. ДЕ/год
Точка безубыточности BE: млн. ДЕ тыс. т				903

Рекомендации к решению

Доходы от перевозок (V_Р) характеризует доход судоходной компании в денежной форме от реализации произведенной транспортной продукции (V_Р= П_З + 3_V). Рассчитывается следующим образом:

Цена перевозки (ДЕ/т.) • Объем перевозок (т).

Переменные затраты (3_V) - затраты, зависящие от объема перевозок (3_V=V_Р - П_З). К ним относятся затраты на покупку материалов, топлива, заработную плату экипажа и т.п. Удельные переменные затраты - это переменные затраты, связанные с произ­водством единицы продукции.

Постоянные затраты (3_С) - это затраты, которые не зависят существенно от объема перевозок. К ним относятся затраты на НИОКР, приобретение оборудования, амортизационные отчисления, затраты на прием и увольнение кадров, лицензии, арендную плату и страхование, рекламу и т.п. Как правило, они определяются и рассчитываются в виде общей суммы для предприятия.

Переменные и постоянные затраты формируют полную себестоимость перевозки, являющуюся одной из основных характеристик оценки деятельности судоходной компании.

Покрытие затрат (П_З) - величина, которая получается после вычета переменных затрат из доходов от перевозок (или удельных переменных затрат из цены). Величина покрытия затрат предназначена для покрытия постоянных затрат за определенный период (например, за год) (П_З=V_Р — З_V). Эту величину необходимо максимизировать так, чтобы она была больше или равна сумме постоянных затрат и запланированной прибыли для судоходной компании.

Доля покрытия затрат (D_ПЗ) — это относительная доля величины покрытия затрат в объеме доходов от перевозок (D_ПЗ=П_З/V_Р). Этот показатель характеризует внутрипроизводственное соотношение между ценой и производительностью. Доля покрытия затрат показывает прибыльность каждой перевозки.

Точка безубыточности (BE) — такое состояние, когда полные затраты равны доходу, т.е. судоходная компания не получает прибыли, но и не несет убытков. Она показывает порог прибыльности отдельной перевозки. Величина BE рассчитывается по формулам:

Вопросы и задания к ситуации.

1. Рассчитайте показатели и дополните таблицу данными. Проана­лизируйте инновационные проекты и дайте предложения по повы­шению их эффективности.

2. Ранжируйте проекты по критерию (показателю) покрытия зат­рат:

1-й вариант — на тонну ДЕ/т;

2-й вариант — на объем перевозки, млн. ДЕ/год. Для оценки проектов следует ли связывать расчет покрытия затрат с анализом точки безубыточности?

3. Проверьте целесообразность понижения цены по про­екту И-3 на 10%, чтобы достичь точки безубыточности.

4. При увеличении дохода от перевозок проекта И-1 на 15%, а переменных затрат на 10% в год, изменится ли и как вели­чина прибыли (в млн. ДЕ в год).