5.5. Составление прогнозного баланса

Прогнозный баланс составляется с целью планирования структуры имущества фирмы и источников его финансирования. Он представляет собой прогноз бухгалтерского баланса предприятия, форма данного документа соответствует стандартной форме бухгалтерского баланса.

Для прогнозирования баланс можно свернуть и пользоваться его упрощенной формой. Изначально нужно провес­ти различие между теми статьями баланса, которые обусловлены объективно и скорректированы просто так быть не могут («объективные»), и статьями, которые могут быть изменены в за­висимости от различных обстоятельств («регулирующие»). Дадим характеристику статьям свернутого баланса в табл.8.7.

Таблица 8.7

Прогнозный баланс

Статьи баланса		Характер статей		Принципы прогнозирования
Актив
1.1. Нематериальные активы		объективная		по факту минус амортизация и списание + предполагаемое приобретение
1.2. Основные средства		объективная
1.3. Долгосрочные фин. вложения		объективная		по факту с учетом погашения по условиям договоров
Итого по разделу 1 – Внеоборотные активы				Сумма 1.1-1.3
2.1. Запасы		объективная		на базе прогноза продаж и скорости оборота с учетом изменения факторов оборачиваемости
2.2. Дебиторская задолженность		объективная
2.3. Денежные средства		регулирующая		либо по остаточному принципу как разность между пассивами и активами, либо с учетом предпочтений руководителя как база для последующего расчета банковского финансирования
Итого по разделу 2 – Оборотные активы				Сумма 2.1-2.3
БАЛАНС				Сумма 1-го и 2-го раздела
Пассив
3.1. Уставный капитал	объективная		по факту с учетом предполагаемых изменений (если планируются)
3.2. Добавочный капитал	объективная
3.3. Нераспределенная прибыль	объективная		из балансов прошлых лет, из прогноза о прибылях и убытках
3.4. Резервный капитал	объективная		по факту с учетом предполагаемых изменений (если планируются)
Итого по разделу3 –Капитал и резервы			Сумма 3.1-3.4
4. Долгосрочные обязательства	объективная		по факту с учетом предполагаемых изменений (если планируются)1
5.1. Кредиты банка	регулирующая		если это кредитная линия, то по остаточному принципу
5.2. Прочие заемные средства	объективная		здесь обычно фигурирует задолженность по зарплате, налогам и т. д. Статья небольшая, ее зачастую можно просто игнорировать
5.3. Задолженность перед поставщиками	регулирующая		на базе прогноза продаж и скорости оборота с учетом изменения условий договоров поставок и собственной платежной дисциплины2
Итого по разделу 5 – Краткосрочные обязательства			Сумма 5.1-5.3
БАЛАНС			Сумма разделов 3, 4, 5

¹Обычно кредиты рассматриваются как регулирующая статья. Но долгосрочные кредиты таковыми не являются, поскольку их сумма огова­ривается достаточно жестко. Но даже если долгосрочный (инвестиционный) кредит предполагает некоторые колебания, лучше здесь зафиксировать неко­торую сумму, а «подвижную часть» отразить в краткосрочных обязательствах.

²Оборачиваемость кредиторской задолженности отражает срок оплаты тех счетов, которые получает предприятие. А он складывается из данной по договору отсрочки и задержки, если таковая будет иметь место.

Получается, что подавляющее большинство статей баланса носят объективный характер. Их нужно сразу рассчитать и вписать в соот­ветствующие клеточки. (Конечно, по-настоящему точно баланс рассчитывается по плану счетов через соответствующие проводки, но маловероятно, чтобы такой трудоемкий расчет делался в качестве прогноза при высоком уровне неопределенности).

Пока не рассчитан уровень ре­гулирующих статей, активы пассивам равны не будут. Если пассивы больше активов, то регулирующая статья одна: денежные средства, и подсчитать значение по ней очень легко. Если активы больше пассивов, то разница должна быть покрыта пассивными регулиру­ющими статьями – кредитами банка и поставщиков. С одной сторо­ны, они в чем-то равнозначны, с другой стороны, при распределении кредитов между ними нужно руководствоваться договоренностями и характером отношений с одними и другими.

По данным полученного прогнозного баланса можно будет рассчитать будущие показатели финансовой устойчивости и ликвидности, соотношение собственных и заемных средств и другие результирующие показатели и срав­нить их с нынешними. Это покажет, как изменится статус фир­мы в будущем. На основании данных оценок менеджеры могут разрабатывать соответствующие меры и принимать эффективные управленческие решения, направленные на повышение эффективности работы предприятия (по взысканию дебиторской задолженности, по работе с кредиторами, по размещению временно свободных финансовых средств, по увеличению собственного капитала и т. п.).

Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффектив­ность финансовой деятельности предприятия, обеспечить ее целенаправленность.

11