1.2 Оценка финансового состояния предприятия

Задание 7.Проведите оценку финансового состояния предприятия на основе использования рыночных коэффициентов. Расчеты осуществляйте в таблице 3.

Исходные данные. Используйте информацию, представленную в бухгалтерском балансе предприятия и отчете о прибылях и убытках.

Решение.

Формула расчета собственного оборотного капитала (СОбК):

СОбК = II-V

СОбК 2013г =704536-258009=446527

СОбК 2012г =634780-216408=418372

Таблица 3. Оценка финансового состояния на основе применения рыночных коэффициентов

Показатели	Нормативные значения	2013 г	2012г
Показатели ликвидности
Общий коэффициент покрытия	1-2	2,7	2,9
Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности	0,5-0,7	0,96	1,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,8	1,2
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,4-0,6	0,6	0,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,4-0,5	0,6	0,7
Коэффициент маневренности	0,4-0,5	0,8	0,8
Показатели эффективности использования ресурсов
Рентабельность активов по чистой прибыли	-	3,29	8,87
Рентабельность реализуемой продукции	-	0,301	10,89
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	-	0,78	1,34
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	-	0,95	1,7

Выводы:

Из произведенных расчетов следует, что практически все коэффициенты не входят в нормативное значение, в частности коэффициенты ликвидности существенно выше нормативного значения, это свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия; показатели финансовой устойчивости показали, что предприятие имеет хорошее финансовое состояние, это характеризуется устойчивой финансовой базой и обеспеченностью денежными средствами; показатели рентабельности показывают , что в данном предприятии рентабельность находится на среднем уровне и показатели деловой активности имеют положительную тенденцию.

Задание 8.Проведите оценку финансового состояния предприятия и определите его тип, используя методику сопоставления запасов и затрат с экономически обоснованными источниками покрытия. Расчеты осуществляйте в таблице 4.

Исходные данные. Используйте информацию, представленную в бухгалтерском балансе предприятия.

Таблица 4. Определение типа финансовой устойчивости предприятия по методике сопоставления запасов и затрат с экономически обоснованными источниками покрытия

Показатели	На начало года	На конец года
Запасы и затраты, тыс. руб.	354747	457261
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	418372	446527
Краткосрочный кредит, тыс. руб.	198000	206900
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	17263	50001
Доходы будущих периодов, тыс. руб.	531	494
Резервы предстоящих расходов, тыс. руб.	-	-
Дополнительное условие: значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами	0,659	0,633
Тип финансовой устойчивости	абсолютная	нормальная

Выводы:

Абсолютная финансовая устойчивость показывает, чтозапасы и затраты полностью покрываются собственным оборотным капиталом. Нормальная финансовая устойчивость показывает, что предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности

Задание 9.Дайте определение понятию «банкротство» предприятия и назовите его признаки в соответствии с действующим законодательством РФ.

Банкротство – это юридический факт, свидетельствующий о не способности должника погасить долги и обеспечить нормальную производственно-коммерческую деятельность.

Признаки банкротства:

Основным признаком банкротства считается обстоятельство, когда задолженность

организации (юридического лица) перед юридическим лицом превышает 100 000 рублей.

Причем данное обязательство должно быть подтверждено решением суда, вступившим в

силу.

Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

размер задолженности за переданные товары;

• выполненные работы;

• оказанные услуги;

• суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

• размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;

• размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью);

• обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;

• обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам;

• обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого

участия

На основе имеющейся информации за отчетный период:

1) определите наличие внешних признаков банкротства предприятия;

2) используя пятифакторную модель Альтмана, спрогнозируйте вероятность банкротства предприятия и сделайте заключение о его финансовой состоятельности.

Расчеты осуществляйте в таблице 5.

Исходные данные. Данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках.

Решение:

Модель Альтмана:

Z = 0, 717 X1 + 0, 847 X2 + 3, 107 X3 + 0, 420 X4 + 0, 998 X5, где

X1 = Собственные оборотные средства / Активы;

X2 = Нераспределенная на дивиденды прибыль / Активы;

X3 = Прибыль до налогообложения / Активы;

X4 = Собственные капитал / Заемные средства

X5 = Выручка от реализации / Активы.

Интерпретация результатов:

Z < 1, 23 - вероятность банкротства очень высока;

1, 23 < Z < 2, 675 - вероятность банкротства средняя;

2, 675 < Z < 2, 9 - вероятность банкротства невелика;

Z > 2, 9 - вероятность банкротства ничтожна.

Таблица 5. Расчет показателей пятифакторной модели Альтмана

Обозначение	Методика расчета	На начало года	На конец года
К1	Собственные оборотные средства / Активы	0,72	0,75
К2	Нераспределенная на дивиденды прибыль / Активы	0,43	0,43
К3	Прибыль до налогообложения / Активы	0,09	0,03
К4	Собственные капитал / Заемные средства	3,96	4,62
К5	Выручка от реализации / Активы	0,95	0,55
	Z-счет	3,77138	3,48447

Выводы:

Организация ОАО «Агрофирма Мценская» финансово самостоятельна, так как по формуле Альтмана Z>2,9 ,что означает ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших 2-х лет крайне мал .