- •Анализ финансового положения и эффективности деятельности оао "Московская городская телефонная сеть" за период с 01.01.2008 по 31.12.2008 г. Содержание
- •1. Анализ финансового положения оао "Московская городская телефонная сеть"
- •1.1. Структура имущества и источники его формирования
- •1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
- •1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
- •1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •1.4. Анализ ликвидности
- •1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
- •1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •2. Анализ эффективности деятельности оао "Московская городская телефонная сеть"
- •2.1. Обзор результатов деятельности организации
- •2.2. Анализ рентабельности
- •2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •3. Выводы по результатам анализа
- •3.1. Оценка ключевых показателей
- •3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности оао "Московская городская телефонная сеть"
- •4. Приложения
- •4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
- •4.2. Анализ кредитоспособности заемщика
- •4.3. Прогноз банкротства
- •4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало анализируемого периода (01.01.2008) |
На конец анализируемого периода (31.12.2008) | ||
|
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
4 846 708 |
+3 829 669 |
1 687 630 |
+832 533 |
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) |
7 831 346 |
+6 814 307 |
1 872 838 |
+1 017 741 |
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
8 142 291 |
+7 125 252 |
2 225 082 |
+1 369 985 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета на последний день анализируемого периода (31.12.2008) наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ОАО "Московская городская телефонная сеть" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период ухудшили свои значения.
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение | |
|
на 01.01.2008 |
на 31.12.2008 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
X,XX |
X,XX |
-X,X раза |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
X,XX |
X,XX |
-X,X раза |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
X,XX |
X,XX |
-X,XX |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
На 31.12.2008 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (X,XXпротив нормативного значения 2 и более). При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течение анализируемого периода (01.01-31.12.2008 г.) негативное изменение – коэффициент снизился на-X,XX.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – X,XXпри норме 1 и более). Это свидетельствует о достаточности у ОАО "Московская городская телефонная сеть" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (X,XX). Несмотря на это следует отметить, что за последний год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на-X,XX.