12. Sngs Сургутнефтегаз, sngsp Сургутнефтегаз

Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. ОАО «Сургутнефтегаз» представляет собой комплекс предприятий, обеспечивающих цикл работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и газовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа.

Уставный капитал: 31427,992 млн р., разбит на 23 725 994 705 обыкновенных и 7 701 998 235 привилегированных акций номиналом 1 р.

Крупнейший акционер: НК «Сургутнефтегаз» – 38 %.

13. Tatn Татнефть

Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. АО «Татнефть» осуществляет производственную деятельность на территории республики Татарстан. В состав компании входит 31 структурное подразделение, среди которых 12 нефтегазодобывающих управлений.

Уставный капитал: 232,62 млн р. разделен на 2 178 690 700 обыкновенных и 147 508 500 привилегированных акций номиналом 10 коп.

Крупнейшие акционеры: государство – 30 %.

Сделайте описание портфеля в виде табл. 2.

Информацию о значениях индекса РТС или ММВБ представьте в виде табл. 3.

Таблица 2

Портфель инвестора (пример оформления)

Эмитент акций	Дата	Цена продажи акций/покупки	Количество акций	Структура портфеля, %	Стоимость портфеля, ден. ед.
1	2	3	4	5	6 (гр.3∙гр.4)
Газпром	20.11.10.	0,0625	320000	20	20000
Роснефть	20.11.10.	246,26	162	40	40000
Сургнфгз	20.11.10.	26,258	1523	40	40000
Итого	-	-	-	100	100000
Газпром	23.11.10.	0,0639	320000	20	20448
Роснефть	23.11.10.	253,43	162	40	41056
Сургнфгз	23.11.10.	26,959	1523	40	41059
Итого	-	-	-	100	102563
Газпром	24.11.10.	0,0627	320000	20	20064
Роснефть	24.11.10.	250,83	162	40	40635
Сургнфгз	24.11.10.	26,925	1523	40	41007
Итого	-	-	-	100	101706

Таблица 3

Динамика значений индекса ммвб (пример оформления)

Дата	Значение индекса ММВБ
20.11.10.	1332
23.11.10.	1350
24.11.10.	1340

Представьте данные технического анализа акций каждого эмитента в виде рисунка. Сделайте соответствующие выводы.

Рисунок. Динамика котировок акций Газпром

Информацию о данных фундаментального анализа каждого эмитента отразите в виде табл. 4. Сделайте выводы.

Таблица 4

Данные фундаментального анализа Сургнфгз (пример оформления)

Показатели	Значение
Рыночная капитализация, млн $	33061
EV, млн $	34045
P/S, млн $	2,44
P/E, млн $	9,24
EBITDA, млн $	-
EBIT, млн $	78145,1
EBT, млн $	79421,2
EV/EBITDA	0,44
EV/S	2,51
Выручка – операционные расходы, млн $	1772
P/CF	18,66
ROE, %	10,5
ROS, %	26,4
EPS, $	0,1
Выручка, млн $	13573
Операционные издержки, млн $	11801
Проценты по кредитам, млн $	1276
Амортизация, млн $	-
Внеоперационные доходы/издержки, млн $	77649
Операционная прибыль, млн $	25373
Чистая прибыль, млн $	3579,09
Долгосрочная задолженность, млн $	495
Краткосрочная задолженность, млн $	841
Денежные средства предприятия и денежные эквиваленты, млн $	352

Определите доходность акции (инвестиционного портфеля) по формуле

где W – доходность акции (портфеля), %;

C_ф – фактическая стоимость акции (портфеля ценных бумаг) на момент наблюдения, ден. ед.;

С_н – начальная стоимость акции (портфеля ценных бумаг) на момент ее приобретения, ден. ед.;

Т – длина интервала времени в днях между датами начального и текущего наблюдения.

Определите рыночную доходность индексного портфеля (по индексу РТС или ММВБ) –– (доходность портфеля, индекса РТС или ММВБ) по формуле

где W_i – рыночная доходность акции (портфеля), %;

I_ф – значение индекса РТС или ММВБ на момент наблюдения;

I_н – значение индекса РТС или ММВБ на момент приобретения ценной бумаги;

Т – длина интервала времени в днях между датами начального и текущего наблюдения.

Если W > W_i, то выбранная инвестиционная стратегия оказалась эффективной в рассматриваемом периоде. В противном случае, сформированный портфель показывает доходность ниже рыночной и следует дополнительно проанализировать предпочтения инвестора и при необходимости предложить ему изменить инвестиционную стратегию.