7. По периоду инвестирования:
а) краткосрочные - вложения капитала на период до 1 года;
б) долгосрочные - вложения капитала на срок свыше 1 года.
8. По сроку возврата инвестиций:
а) быстроокупаемые - со сроком возврата до 6 мес.;
б) среднесрочно-окупаемые - со сроком возврата от 6 мес. до 1,5 лет;
в) долгосрочно-окупаемые - со сроком возврата свыше 1,5 лет.
9. По степени обязательности осуществления:
а) обязательные - если их не предпринять, может остановиться деятельность предприятия;
б) необязательные.
10. По субъекту инвестиций:
а) государственные инвестиции - часть национального дохода в виде средств федерального бюджета, региональных и местных бюджетов, вкладываемых в развитие экономики, отвлекаемых от текущего государственного потребления в целях обеспечения поддержания производства, социальной сферы и экономического роста;
б) частные инвестиции - негосударственные вложения средств, принадлежащих предприятиям, предпринимателям, населению;
в) иностранные инвестиции - инвестиции, поступающие из-за рубежа. Они могут быть как государственными, так и частными.
11. По степени взаимовлияния:
а) независимые инвестиции - если денежные потоки (затраты и доходы), ожидаемые от одного проекта, не изменятся независимо от того, будет ли осуществлен другой проект;
б) зависимые инвестиции - если решение о принятии или отклонении одного проекта влияет на денежные потоки другого:
дополняющие инвестиции - если решение осуществить второй проект увеличит ожидаемые доходы от первого (или уменьшит затраты на его осуществление),
заменяющие инвестиции - если решение предпринять другой проект уменьшит ожидаемые доходы от первого (или увеличит затраты на его осуществление),
взаимоисключающие инвестиции - если внедрение одного проекта исключает получение доходов по другому.
12. По влиянию на состояние предприятия, реализующего проект:
а) пассивные инвестиции обеспечивают поддержание технического уровня и стабильности показателей деятельности за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившегося и т.п.;
б) активные инвестиции обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия и его прибыльности по сравнению с ранее достигнутым уровнем за счет внедрения новой технологии, организации выпуска новых товаров, захвата новых рынков или поглощения конкурирующих предприятий.
13. Исходя из задач инвестиций:
Инвестиции такого рода классификации можно характеризовать уровнем риска, с которым они сопряжены (рис. 1.2).
|
ИНВЕСТИЦИИ | |||||
|
в создание новых производств |
в диверсификацию производства |
в расширение производства |
в повышение эффективности производства |
в замену и модернизацию оборудования |
удовлетворяющие требования государства |
Рис. 1.2. Связь между типом инвестиций и уровнем риска
Уровень риска определяется степенью опасности не угадать
возможную реакцию рынка на изменение результатов работы предприятия после завершения инвестиций. С этой точки зрения:
организация нового производства выпуска незнакомого рынку продукта сопряжена с наибольшей степенью неопределенности (риска);
повышение эффективности (снижение затрат) производства уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования;
с низким уровнем риска сопряжены и инвестиции по обеспечению выполнения государственных заказов.
а) инвестиции в повышение эффективности производства - замена оборудования, обучение персонала или перемещение производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства, приводящие к снижению затрат предприятия;
б) инвестиции в расширение производства - расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
в) инвестиции в создание новых производств - создание новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготовлявшуюся продукцию либо позволят предприятию выйти со «старым товаром» на новые рынки;
г) инвестиции с целью удовлетворения требований государственных органов управления - удовлетворение требования власти в части экологических стандартов, безопасности продукции, труда или иных условий деятельности.
14. По степени зависимости от доходов:
а) производные инвестиции - инвестиции, зависящие от объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение;
б) автономные инвестиции - вложения капитала, инициированные действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, научно-техническим прогрессом, природоохранными мероприятиями и др.
15. По отношению к предприятию-инвестору:
а) внутренние инвестиции - вложение капитала в активы самого предприятия-инвестора;
б) внешние инвестиции - вложение капитала в активы других предприятий или в финансовые инструменты, эмитируемые другими хозяйствующими субъектами.
16. По уровню ликвидности:
а) высоколиквидные инвестиции - могут быть быстро трансформированы в денежную форму (в срок до 1 мес.) без ощутимых потерь рыночной стоимости;
б) среднеликвидные инвестиции - могут быть трансформированы в денежную форму без ощутимых потерь рыночной стоимости в течение 1-6 мес.;
в) низколиквидные инвестиции - могут быть трансформированы в денежную форму без ощутимых потерь рыночной стоимости за период, превышающий 6 мес.;
г) неликвидные инвестиции - самостоятельно не могут быть реализованы (могут быть проданы, например, в составе имущественного комплекса).