2.2 Финансовый план

Данный раздел включает: расчёт величины и определение источника получения средств, необходимых для организации дела, таблицу доходов и затрат, свободный баланс активов и пассивов предприятия, рассматриваются потенциал проекта и графика его финансирования. Он может также служить оперативным планом для финансового управления проектом. Управление финансовой деятельностью непосредственно связано с управлением коммерческой и производственной деятельностью фирмы. В обоснование финансового плана должны быть подготовлены сроком на 3-5 лет три базисных прогноза: а) прогноз прибыли и убытков; б) проект распределения денежных потоков; в) проекты бухгалтерского баланса на начало и конец работ каждого года, кроме того, подготавливается проект специального счета капитальных вложений. В случае действующего проекта указываются имеющийся капитал, балансовые отчеты и установленные на данный момент и на два последующих года приоритетные финансовые планы.

2.2.1Исходные данные для расчета показателей финансового плана

Номер предприятия	Показатель, тыс. руб.
	Инвестицион- ная деятель- ность	Запланированный объём государст- венного кредита	Собственные средства	Заемные средства
24	2000	1500	2100	1500

2.2.2 Расчет потока реальных денег

Таблица 2.2.2 – Баланс доходов и расходов ООО «Кольцов», тыс. руб.

Показатель	Год
	2009	2010	2011	2012	2013
Выручка от реализации СМР, с НДС	28654,256	34576,258	40589,547	40589,547	40589,547
Налог на до - бавленную стоимость	4370,988	5265,344	6191,626	6191,626	6191,626
Выручка от реализации СМР, без НДС	24283,268	29301,914	34397,921	34397,921	34397,921
Себестои - мость работ	14569,961	17581,148	20638,753	20638,753	20638,753
Прибыль от сдачи заказ- чику выпол - ненных СМР	9713,307	11720,766	13759,168	13759,168	13759,168
Прибыль от прочей реа- лизации	1456,996	1758,114	2063,875	2063,875	2063,875
Прочие вне - реализации - онные дохо - ды	971,330	175,811	206,387	206,387	206,387
Прочие вне- реализациион- ные расходы	679,931	820,453	963,141	963,141	963,141
Балансовая прибыль	11461,702	12834,238	15066,289	15066,289	15066,289
Налогооблага- емая прибыль	2354,505	2602,010	3054,535	3054,535	3054,535
Чистая прибыль	9004,004	10129,035	11908,561	11908,561	11908,561
Амортизацион ные отчисле- ния	218,549	263,717	309,581	309,581	309,581
Источники формирования собственных средств	9222,553	10392,752	12218,142	12218,142	12218,142

Таблица 2.2.3 – Поток реальных денег фирмы ООО «Автобан», тыс. руб.

Показатель	Год
	2009	2010	2011	2012	2013
1	2	3	4	5	6
Операционная деятельность, тыс. руб.	2336,293	2819,137	3309,423	3309,423	3309,423
Выручка от реализации СМР и др. поступления, тыс. руб.	25958,813	31323,745	36771,377	36771,377	36771,377
Себестоимость тыс. руб.	14569,961	17581,148	20638,753	20638,753	20638,753
Налог на при- быль НДС	6725,493	7867,354	9246,161	9246,161	9246,161
Проценты по ставке	300	450	300	450	_
Инвестицион- ная деятель- ность	-2000	–	–	–	–
Поступления от продажи активов	–	–	–	–	–
Затраты на приобретение активов	3600	–	–	–	–
Финансовая деятельность	7268,467	8770,648	10295,986	10295,986	10295,986
Собственная деятельность	9222,553	10392,752	12218,142	12218,142	12218,142
Долгосрочные Кредиты	1500	–	–	–	–
Погашение кредита	–	500	500	500	_
Поток налич- ности за год	7604,76	11589,785	13605,409	13605,409	13605,409
Поток налич- ности накоп- ленным итогом	7604,76	19194,545	32799,954	46405,363	60010,772
Дисконтиро- ванный поток наличности	7604,76	8382,083	8163,245	6326,515	4911,552
Дисконтирован- ный поток наличности на- на копленным итогом	7604,76	14875,772	19679,972	21578,494	21663,889
Норма дисконта, %	29	29	29	29	29
Коэффициент дисконтирования	1	0,755	0,600	0,465	0,361

Рассчитаем коэффициент дисконтирования:

=,

Где:

–норма дисконта в десятичном виде;

t– шаг расчета (0,1,2,3,4)

Для 2009 года:

n₀=1/(1+0,29)⁰=1

Для 2010года:

n₁=1/(1+0,29)¹=0,775

Для 2011года:

n₂=1/(1+0,29)²=0,600

Для 2012 года:

n₃=1/(1+0,29)³=0,465

Для 2013года:

n₄=1/(1+0,29)⁴=0,361

2.2.4 Определение экономической эффективности инвестиционного проекта

Рассчитаем показатели общей экономической эффективности инвестиций:

Интегральный эффект () или чистый дисконтированный доход (ЧДД):

Где:

–результат в –ый год;

инвестиции в ый год;

затраты в ый год;

расчетный период;

(2336,293*1)+(2819,137*0,775)+(3309,423*0,600)+(3309,423*0,465)+(3309,423*0,361)=3640,359

Рассчитаем индекс рентабельности инвестиций (индекс доходности) по формуле:

7240,359/2000=3,62

Вывод: Так как чистый дисконтированный доход имеет положительное значение и индекс доходности больше единицы, то можно предположить, что инвестиционное вложение эффективно.

Рассчитаем срок окупаемости инвестиций исходя из равенства:

T_0исх=7240,359/12=603,363

T_ок=2336,293/603,363= 3,872

Вывод: В результате получения расчетов срок окупаемости инвестиционного проекта составит 3 года 10 месяцев..

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятий: Курс лекций- М.:ИНФРА.-М, 2002.-280с.

2. Грузинов В. П., Грибов В.Д. Экономика предприятий: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2002. -208с.

3. ГСН 81-05-02-2001. Сметные нормы и дополнительные затраты при производстве строительно-монтажных работ в зимнее время.

4. МДС 81-1.99. Методические указания по определению стоимости строительной продукции на территории Российской Федерации.

5. МДС 81-25.2001. Методические указания по определению величины сметной прибыли в строительстве.

6. МДС 81-3.99. Методические указания по разработке норм эксплуатации машин на территории Российской Федерации.

7. МДС 83-1.99. Методические указания по оплате труда.

8. МДС 81-4.99. Методические указания по определению величины накладных расходов в строительстве.

9. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть1,2)-М.: ИКФ «Экмос» , 2004.- 448с.

10.Пелих А.С. Экономика предприятий. Ростов н/Д: изд. Центр «Март».2002.-352с.

11.Попова Е.Н. Проектно-сметное дело / Серия «Учебники, учебные пособия» - Ростов н/Д: Феник, 2003.-288с.

12.Слагода В.Г. Основы экономики. Учебное пособие.- М.: Форум, 2002.-216с.

13.ТЕР-2001 Территориальные единичные расценки для определения стоимости строительства в Курской области (Часть IV).

14.ТЕР-81-02-13-2001 Сборник №13 Защита строительных конструкций и оборудования от коррозии.

15.ТЕР-81-02-24-2001 Сборник №24 Теплоснабжение и газопроводы – наружные сети.

16.Толмачев Е.А., Монахов Б.Е. Экономика строительства: Учебное пособие. –М.: ИД Юриспруденция, 2003. –224с.

17.Чистов Л.М. Экономика строительства. – СПб.: Питер,2002. –256с.

18.Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учебное пособие для студентов экономических факультетов и вузов п-е изд., доп. и переработ. – М.: ИКЦ «МарТ», 2003.-529с.

19.Экономика организации (предприятия): Учебник / Под ред. Н.А.Сафронова. –2-е изд. перераб. и доп. –М.: Экономистъ, 2004. –618с.

20.Экономика строительства: Учебное пособие для вузов/ Под ред. докт. экон. наук, проф. Ю.Ф. Симионова. – Москва: ИКЦ «МарТ», 2003.–352с.

21.Экономика строительства/ Под ред. И.С. Степанова. –М.: Юрайт, 2002.–416с.

Курсовая работа выполнена мною самостоятельно.

Объем работы_________ страниц.

«________»__________________20012 г.

( дата)

_______________ _________________________

(подпись) (Ф.И.О.)

Лист

КМТ. КП МЭОСГ 2915 IV-9 2012

Лист

Изм.

Подпись

Дата

2