Суть кредиторской задолженности

кредиторская задолженность возникает, в случае если дата поступления услуг (работ, товаров, материалови т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты.

Ответственность за злостное уклонение от возврата кредиторской задолженности предусмотрена статьей177 УК РФ.

В бухгалтерском учёте принято выделять несколько видов кредиторской задолженности:

задолженность перед поставщиками и подрядчиками;

задолженность перед персоналом фирмы;

задолженность перед внебюджетными фондами;

задолженность по налогам и сборам;

задолженность перед прочими заемщиками.

Значительный удельный вес в составе источников Предприятия, как известно, принадлежит средствам, втом числе и Кредиторской задолженности.Поэтому необходимо изучать и анализировать наряду с дебиторской задолженностью и кредиторской, еесостав, структуру, а затем провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью.Прежде всего, нужно проверить достоверность относительно видов и Сроков Кредиторской задолженности. Для этого пользуются прямым подтверждением контрагентов, изучением контрактов  договоров, личными беседами с сотрудниками, которые имеют информацию о Долгах и обязательствах Предприятия.

В Процессе анализа необходимо дать оценку условий задолженности, обратить внимание на сроки, ограничения использования ресурсов, возможности привлечения дополнительных источников финансирования.

Анализ собственно Кредиторской задолженности начинается с изучения состава и структуры Кредиторской задолженности по Данным формы № 1 "Баланс". Для этого рассчитывают удельный вес каждого вида Кредиторской задолженности в общей сумме.

Такие показатели рассчитываются по отчету и по плану, а сравнивая их, определяют отклонения в структуре Кредиторской задолженности, устанавливают причины изменений ее отдельных составляющих и разрабатывают меры по регулированию задолженности, особенно тех ее составляющих, которые негативно влияют на деятельность Предприятия.

Оборачиваемость Кредиторской задолженности рассчитывается по той же формуле, что и дебиторской, стой лишь разницей, что в знаменателе отражают сумму оборота для закупки сырья, материалов и т.п.

Анализ состояния дебиторской и кредиторской на конец отчетного Периода задолженности предусматривает также ее сравнительный анализ.

Результатом такого анализа может быть выявление:

увеличение или уменьшение дебиторской задолженности;

увеличение или уменьшение Кредиторской задолженности.

Как увеличение, так и уменьшение дебиторской и Кредиторской задолженности могут привести к негативным последствиям для финансового состояния Предприятия.

Так, уменьшение дебиторской задолженности против кредиторской может произойти из-за ухудшения отношений с клиентами, то есть из-за уменьшения количества покупателей продукции. Увеличение дебиторской задолженности против кредиторской может быть следствием Неплатежеспособности покупателей.

Некоторые экономисты теоретики считают, что это свидетельствует о рациональном использовании средств, поскольку Предприятие привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Но бухгалтеры-практики оценивают такую ​​ситуацию только негативно, поскольку Предприятие должно погашать свои Долги независимо от состояния дебиторской задолженности.

Так, анализируя Данные дебиторской и Кредиторской задолженности, необходимо изучить причины возникновения каждого вида задолженности, исходя из конкретной производственной ситуации на предприятии.

5.Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансового рычага. Одним из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации, является коэффициент финансовой активности или плечо финансового рычага, который определяется как отношение заемных средств к собственным . Формирование рациональной структуры источников средств коммерческой организации является одной из первостепенных задач управления финансами. В настоящее время, как показывает анализ финансового состояния, многие предприятия отказываются от привлечения внешних источников финансирования, так как испытывают недостаток денежных средств и собственных оборотных активов. Политика кредитных учреждений также не способствует решению проблемы эффективного привлечения заемных средств. Структура капитала фирмы зависит от двух источников финансирования:

1. внешнее финансирование,

2. внутреннее финансирование.

Внешнее финансирование связано с привлечением заемных источников долгосрочного и краткосрочного характера, а также с эмиссией акций.

Внутреннее финансирование, как правило, связано с величиной нераспределенной прибыли, остающейся на предприятии после всех распределительных операций. Указанные источники финансирования очень тесно взаимосвязаны, но не взаимозаменяемы, что необходимо учитывать при определении политики коммерческой организации.

Заемный капитал представлен в бухгалтерском балансе долгосрочными и краткосрочными пассивами (IV и V разделы). В состав долгосрочных пассивов включаются: кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие долгосрочные пассивы (IV раздел баланса).

Краткосрочные пассивы – кредиты и займы, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы (V раздел баланса).

Эффект от привлечения заемных средств может быть как положительный, так и отрицательный. При предоставлении кредита банкир, как правило, обращает внимание на величину собственных средств, так как именно они способны стать обеспечением кредита (Приложение 11).

Показатель, характеризующий предел, до которого может быть улучшена деятельность коммерческой организации за счет кредитов банков, в зарубежной практике трактуется как финансовый рычаг. Основным критерием оценки эффективности финансового рычага является ставка банковского кредита.

Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности активов, то увеличение доли кредитов в структуре капитала будет приводить к росту показателя рентабельности собственного капитала.

Если банковская ставка выше рентабельности активов, то увеличение доли кредитов в структуре капитала будет приводить к снижению рентабельности собственного капитала.

Финансовый рычаг = (Кредиты + Собственный капитал) : Собственный капитал

Или

Финансовый рычаг = (Кредиты : Собственный капитал) + 1

Чем больше величина кредитов, тем выше значение финансового рычага и наоборот. Однако может наступить такой момент, когда использование заемных средств будет действовать во вред организации, т. е. затраты по привлечению средств будут превышать экономическую рентабельность.

Следовательно, при принятии решения по привлечению заемных средств финансовые менеджеры должны определять оптимальное соотношение между заемными и собственными средствами коммерческой организации.

Необходимо помнить, что чрезмерное увеличение заемных средств в пассивах свидетельствует о повышенном риске банкротства. В то же время, если предприятие использует только собственные источники, достичь максимизации прибыли крайне сложно, при этом рыночная стоимость акций снижается.

Сущность эффекта финансового рычага. Порядок егс расчета с учетом и без учета налоговой экономии, с учетом и без учета инфляции. Факторы изменения его величины. Методика расчета их влияния.

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага(ЭФР):

где ROA — экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всегокапитала); Кн — коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли); СП — ставка ссудного процента, предусмотренного контрактом; ЗК — заемный капитал; СК - собственный капитал.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала (ROE) за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента.

ЭФР состоит из двух компонентов:

разности между рентабельностью совокупного капитала после уплаты налога и ставкой процента за кредиты:

[ROA(1 - Кн) - СП],

плеча финансового рычага: ЗК/СК.

Положительный ЭФР возникает, если ROA(1 - Кн) - СП > 0. Например, рентабельность совокупного капитала после уплаты налога составляет 15 %, в то время как процентная ставка за кредитные ресурсы равна 10 %. Разность между стоимостью заемного и всего капитала позволит увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемногокапитала. Если ROA(1 — Кн) - СП < 0, создается отрицательный ЭФР (эффект "дубинки"), в результате чего происходит "проедание" собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Ситуация несколько изменяется с эффектом финансового рычага, если при исчислении налогооблагаемой прибыли учитывают финансовые расходы по обслуживанию долга. Тогда за счет налоговой экономии реальная ставка процента за кредиты уменьшается по сравнению с контрактной. Она будет равна:

СП (1 — Кн). В таких случаях ЭФР рекомендуется рассчитывать следующим образом:

6.Бухгалтерский баланс, его структура. Влияние хозяйственных операций на бухгалтерский баланс. Одной из функций бухгалтерского учета является предоставление пользователям информации об имущественном и финансовом состоянии организации. Важнейшим источником такой информации является бухгалтерский баланс. В основе своей термин «баланс» латинского происхождения, буквально: bis – дважды, lanx – чаша весов. Как символ равновесия весы изображены на гербе Международного союза бухгалтеров. Бухгалтерский баланс – это способ экономической группировки и обобщенного отражения в денежной оценке состояния активов организации по состоянию  на определенную дату, с одной стороны – по сферам нахождения, их видам, размещению и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой – по источникам их образования  и целевому назначению. Сущность бухгалтерского баланса проявляется в его назначении. С одной стороны, бухгалтерский баланс является элементом метода бухгалтерского учета, о чем сказано ранее. С другой стороны, бухгалтерский баланс – одна из форм периодической и годовой отчетности. Внешне бухгалтерский баланс представлен в форме двусторонней таблицы, левая часть которой называется – АКТИВ (в переводе с латинского – деятельный, действительный), правая – ПАССИВ (в переводе с латинского – недеятельный, страдательный). В активе показывают имущество, соответствующее функциональной роли его составляющих  исходя из степени ликвидности и характера участия в процессе воспроизводства общественного продукта. В пассиве баланса отражают то же самое имущество, но по источникам образования (формирования). Согласно международным стандартам, в активе баланса показывают экономические ресурсы, принадлежащие организации. Их рассматривают как потенциальные доходы организации, которые она может получить в будущем вследствие использования. В пассиве баланса содержится информация об источниках образования активов организации, т.е. о капитале, который делится на два основных типа: – собственный капитал; – привлеченный и заемный капитал. Особенностью бухгалтерского баланса является равенство денежных итогов актива и пассива. Это требование обязательно для баланса любой организации. Равенство вытекает из того (как уже подчеркивалось выше), что как в активе, так и в пассиве показывается одна и та же масса средств в денежном выражении, но в разных группировках: в активе – по сферам нахождения, видам, размещению и функциональной роли, а в пассиве – по источникам образования (формирования) и целевому назначению. Конечные итоги актива и пассива баланса называются валютой баланса, т.е. А=П. Валюта выражается в национальных денежных измерителях страны. В Российской Федерации – в рублях, тыс. руб., млн. руб. Экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей баланса. Балансовые статьи объединяются в группы или разделы. Объединение статей в группы и разделы осуществляют исходя из их экономического содержания и в соответствии со стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Статьи баланса сгруппированы в пять разделов. Характерной особенностью действующей структуры баланса является расположение разделов и статей в каждом его разделе в строго определенной последовательности в зависимости от степени их ликвидности, то есть возможности превращения в деньги для оплаты обязательств организации. В первом разделе «Внеоборотные активы» содержится информация о нематериальных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленном в составе основных средств, а также доходных вложений в материальные ценности, финансовых вложений на период более 12 месяцев и т.п. Это долгосрочные активы организации. Нематериальные активы, в т.ч. организационные расходы, патенты, товарные знаки, права и т.д. в нашей стране еще не получили широкого распространения. Вместе с тем в странах с развитой экономикой считается вполне нормальным, когда в фирме в составе имущества на долю нематериальных активов приходится не менее 30 % уставного капитала организации. Во втором разделе «Оборотные активы» расположены более ликвидные активы по мере нарастания уровня их ликвидности (запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и др.). Заключительные статьи второго раздела актива показывают самые ликвидные оборотные средства (денежные средства в кассе, на расчетных и валютных счетах, прочие денежные средства). Собственный капитал отражен в третьем разделе пассива «Капитал и резервы» – это уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, целевые финансирования и поступления. В этом же разделе отражают фонд социальной сферы (если он создается) и нераспределенную прибыль. При наличии убытка в данном разделе его размер показывают со знаком (-). Привлеченный и заемный капитал отражают в четвертом и пятом разделах баланса. В балансах стран с развитым рынком статьи актива и пассива расположены в обратной последовательности, т.е. в активе сначала приводятся самые ликвидные статьи (текущие активы), а затем – менее ликвидные (недвижимость, здания). В пассиве сначала показывают краткосрочные обязательства (текущие пассивы), а затем – долгосрочные обязательства и собственный капитал. Отличительной особенностью бухгалтерского баланса считается отражение только остатков средств и источников на определенную дату, то есть их состояние. Однако, несмотря на это, его данные благодаря наличию показателей «на начало отчетного периода» и «на конец отчетного периода» (месяц, квартал, год) используются для контроля за наличием и структурой хозяйственных средств и их источников, для анализа финансового состояния и платежеспособности организации, размещения средств. Таким образом, мы рассмотрели принципиальную схему и содержание бухгалтерского баланса. В том случае, когда соответствующая статья, согласно положению по бухгалтерскому учету, подлежит раскрытию, но на отчетную дату в ней нет цифровых показателей, против нее ставится прочерк.

Требования, предъявляемые к бухгалтерскому балансу

К бухгалтерскому балансу предъявляются следующиетребования: правдивость, реальность, единство, преемственность и ясность.

Правдивымявляется баланс, составленный на основании записей, сделанных по всем документам, отразившим факты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Условия правдивости баланса – обоснование его показателей документами, записями на бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами и инвентаризацией.

Под реальностью баланса понимают соответствие оценок его статей объективной действительности.

Единство баланса заключается в построение его на единых принципах учета и оценки.

Преемственность баланса выражается в том, что каждый последующий баланс должен вытекать из баланса предыдущего.

Ясность баланса – это его доступность для понимания лиц, его составляющих, и всех, его читающих.

Баланс составляется на определенную дату — 1-е число месяца, квартала, года и это как бы моментное отражение средств. Но уже в первый день нового месяца остатки средств в балансе существенно меняются под влиянием хозяйственных операций (поступление средств, отпуск их в производство, поступление готовой продукции, ее реализация, проведение расчетов с другими организациями и т.д.).

Хозяйственных операций в течение дня, месяца совершается очень много, и все они изменяют остатки средств или их источники.

По характеру этих изменений хозяйственные операции можно разделить на четыре типа:

К первому типу операций относятся те, в результате которых приводятся в движение только средства, имеющиеся в организации (актив баланса). При этом происходит увеличение одних средств и уменьшение на ту же сумму других. Сумма одной статьи актива увеличивается, а другой статьи - уменьшается. При этом итог баланса не изменяется (А+; А-).

Например, с расчетного счета по чеку получены наличные деньги в кассу организации на сумму 20 млн. руб. Средства на расчетном счете при этом уменьшаются (-), а в кассе - увеличивается (+) на одинаковую сумму.

Ко второму типу операций относятся те, в результате которых происходит движение источников образования хозяйственных средств (пассив баланса). При этом происходит уменьшение на одной статье пассива баланса и увеличение по другой на одну и ту же сумму. Итог баланса не изменится (П+; П-).

Например, получены кредиты банка на 100 млн. руб. и направлены на погашение задолженности поставщикам. Произойдет увеличение задолженности по кредитам банка (+) и одновременно уменьшение задолженности поставщикам (-).

К третьему типу операций относятся те, в результате которых происходит увеличение хозяйственных средств. Поскольку увеличение происходит за счет определенных источников, то хозяйственные операции этого типа вызывают увеличение общей суммы актива и пассива баланса, т.е. сумма по статье актива увеличивается и по статье пассива увеличивается. Итог баланса также увеличивается (А+; П+).

Например, получены материалы от поставщика на 3000 руб. и за эти материалы еще не заплатили. По данной операции происходит увеличение материалов (+) в активе баланса, и увеличение задолженности поставщикам (+) в пассиве баланса.

К четвертому типу операций относятся те, в результате которых происходит изменение в сторону уменьшения итога баланса, то есть сумма по статье актива уменьшается, и по статье пассива также уменьшается (А-; П-).

Например, из кассы выдана заработная плата рабочим и служащим 1 млн. руб. Здесь произойдет уменьшение средств в кассе (-) в активе баланса, и уменьшение задолженности персоналу по оплате труда (-) в пассиве баланса.

Первый и второй тип хозяйственных операций не изменяют итога актива и пассива баланса, а третий и четвертый приводят к увеличению или уменьшению итогов актива и пассива баланса на одну и ту же сумму.

Однако какие бы ни были хозяйственные операции, и какие бы они ни вызывали изменения в балансе, равенство между активом и пассивом всегда сохраняется. Такое постоянное сохранение равенства в результате сопоставления средств (имущества) организации с источниками их (его) формирования является основным содержанием балансового обобщения.

Эти формулы имеют большое значение не только для отражения влияния различных видов хозяйственных операций на бухгалтерский баланс, но и на организацию бухгалтерского учета и анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, оценку ее финансово-имущественного состояния в условиях использования различных средств вычислительной техники.

Бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов: I, II разделы – актив (статьи расположены в порядке возрастания ликвидности); III, IV, V – пассив (статьи расположены по принципу возрастания очередности в отношении погашения обязательств).

I раздел баланса называется «Внеоборотные активы» и включает в свой состав недвижимое имущество, долгосрочные финансовые вложения и исключительные права: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы. Основные средства и нематериальные активы в балансе отражаются по остаточной стоимости (за минусом начисленной амортизации). Земельные участки не подлежат начислению амортизации, т.к. их свойства не изменяются с течением времени.

II раздел баланса - «Оборотные активы» - это текущие активы сферы производства и обращения: запасы (сырье и материалы; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов), дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (в том числе покупатели и заказчики), дебиторская задолженность со сроком погашения менее12 месяцев (покупатели и заказчики, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

III раздел баланса «Капитал и резервы» включает в себя следующие статьи: уставный капитал; собственные акции, выкупленные у акционеров; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

IV раздел баланса «Долгосрочные обязательства» отражает задолженность предприятия кредитным организациям, государственным органам и состоит из следующих статей: займы и кредиты; отложенные налоговые обязательства.

V раздел баланса «Краткосрочные обязательства» включает следующие статьи: займы и кредиты; кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам); задолженность участникам по выплате доходов; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов.

Форма баланса, которая в настоящее время составляется организациями, приведена в таблице 2.1.

Актив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190
II. Оборотные активы
Запасы	210
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290
Баланс	300
Пассив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(   )	(   )
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
Итого по разделу III	490
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690
Баланс	700
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

7.Виды, функции маркетинга, характеристика этапов циклического управления на принципах маркетинга. Маркетинг – это анализ конъюнктуры товарного рынка, направленный на выявление потенциальных рынков сбыта при их долгосрочном прогнозе с учетом потребительского спроса, а также перспектив организации в области исследований и приспособления производства к возникающим или ожидаемым ситуациям. Маркетинг является одной из трех составляющих менеджмента