3.2. Рекомендации дальнейшего развития нпф на основе опыта зарубежных стран.

Целью развития рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни является улучшение уровня жизни людей, обеспечение устойчивости пенсионной системы, созданной на принципах страхования и накопления, а также усиление роли НПФ в развитии добровольного накопительного пенсионного страхования.

Изучив опыт зарубежных стран, выявим наиболее эффективные механизмы государственной и негосударственной пенсионных программ:

• Реформирование налогооблагаемой базы по налогу на доходы физических лиц в пользу исключения из неё суммы инвестиций физических лиц в негосударственные фонды, отчисляемые из заработной платы или иных доходов, а также суммы доходов, начисляемых на пенсионные счета граждан в НПФ.

• Освобождение от уплаты налога на прибыль работодателей, осуществляющих отчисления в негосударственные пенсионные планы.

• Обеспечение возможности НПФ самостоятельно инвестировать накопленные пенсионные резервы.

• Оказание помощи пенсионерам в выборе негосударственного пенсионного фонда путем создания независимых финансовых бюро.

Для реализации поставленных целей необходимо предпринять следующие меры:

1. Привлекать дополнительные ресурсы на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.

Чтобы это осуществить, необходимо создать условия, которые будут стимулировать граждан и работодателей для формирования пенсионных накоплений через НПФ и страховые компании [13].

2. Повышение доверия к системе негосударственного пенсионного обеспечения со стороны населения и бизнеса и повышение пенсионной грамотности населения следует проводить следующим образом.

Прежде всего это использование при государственной поддержке всех механизмов информационной политики. Для получения достоверных сведений о состоянии негосударственного пенсионного обеспечения требуется создать единую систему мониторинга негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного накопительного пенсионного страхования, включающего в себя единую систему независимой актуарной оценки НПФ.

Необходимо также обеспечить информационную поддержку развития негосударственного пенсионного обеспечения на основе государственной программы повышения пенсионной грамотности населения: расширить социальную рекламу в средствах массовой информации, выпускать тематические теле - и радиопрограмм, газет и журналов, разработку учебных программ; шире информировать население о возможностях негосударственного пенсионного обеспечения.

3. Создание благоприятного налогового климата.

В данном случае предлагается принять меры к приведению принципов налогообложения НПФ в соответствие с международной практикой - налогообложение взносов и инвестиционного дохода не производится, а пенсия облагается подоходным налогом.

4. Расширение допустимого инструментария для размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений, а также совершенствование требований к размещению страховых резервов.

Современная практика государственного регулирования порядка размещения пенсионных резервов построена по принципу установления жестких количественных и качественных ограничений, что создает немало необоснованных препятствий для НПФ.

5. Расширение перечня инструментов для размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений должно развиваться как за счёт разработки и выведения на финансовые рынки надежных долгосрочных инструментов, так и путем введения дополнительных показателей, характеризующих качество активов (в настоящее время такие показатели введены только для ценных бумаг иностранных государств).

6. Усиление требований к надежности и устойчивости негосударственных пенсионных фондов.

Для успешного развития отраслей негосударственных пенсионных услуг и долгосрочного страхования жизни требуется система гарантий, не зависящих от самих рассматриваемых рынков. Например, страхование вкладов, как это принято за рубежом.

Необходимо ужесточить требования по минимальному размеру собственных средств для фондов, которые предполагают участие в программах государственного софинансирования добровольных взносов граждан.

7. Развитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.

Для качественного развития инфраструктуры необходимо предпринять следующие меры.

7.1 Совершенствование законодательной базы.

За весь период существования организованного рынка негосударственных пенсионных услуг был предпринят ряд мер по совершенствованию законодательной базы, которые не оказали позитивного влияния на развитие НПФ.

7.2 Принятие дополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни для их участников, вкладчиков, партнеров. "Чем прозрачней бизнес тем он эффективней" [13].

8. Придание НПФ статуса квалифицированного инвестора. Создание условий для повышения надежности НПФ. Для успешного развития отрасли негосударственных пенсионных услуг требуется система гарантий, не зависящих от самих рассматриваемых рынков. Также необходимо создание системы добровольного лицензирования фондов, допускаемых к деятельности по ОПС, участию в системе государственного софинансирования добровольных накоплений граждан и привлечению материнского капитала в пенсионные накопления граждан.

9. Повышение роли рейтинговых агентств. Развитию рынка негосударственных пенсионных услуг должно способствовать использование инструмента рейтинговых оценок в регулировании состава и структуры инвестиционных портфелей НПФ при размещении средств пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений, в проводимых конкурсных отборах и тендерах, а также при выборе управляющих средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений.

По мере развития и укрепления такого института, как негосударственный пенсионный фонд, необходимо качественно совершенствовать процесс его регулирования. Следует иметь в виду, что система государственного регулирования деятельности НПФ должна охватывать пенсионные, налоговые, трудовые, корпоративные, антимонопольные отношения, затрагивать вопросы саморегулирования. В ходе государственного регулирования представляется целесообразным соблюдение определённых принципов по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений, а именно: адекватности инвестиционной стратегии с целью достижения сохранности средств и обеспечения доходности, достижения диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей, профессионального управления инвестиционным процессом.

Социальный институт негосударственного пенсионного обеспечения хотя и находится ещё в стадии формирования, но нормами его деятельности уже становятся социальная ориентированность, открытость, прозрачность пенсионных схем и правовой, финансовой деятельности, непрерывность и стабильность. Это позволит ему в дальнейшем эффективно удовлетворять потребности, защищать социальные интересы людей пожилого возраста и в итоге занять достойное место в их жизнеобеспечении.