8.5 Бизнес-планирование

Процесс составления плана, детальный анализ, который пред­шествует его написанию, заставляют представить собственный бизнес в конкретных действиях, ориентированных на успех. План, оформленный в документах, цифрах, графиках, образцах нового товара (услуги), — это прекрасный способ довести свои идеи до сотрудников. Бизнес-план предназначен также для ак­ционеров, чтобы убедить их приобрести акции и профинансиро­вать дело. Он необходим как доказательство перспективности инвестирования средств, чтобы убедить банкиров в целесообраз­ности кредитования.

Бизнес-план — это обоснование деятельности предприятия в рыночных условиях и рабочий инструмент, который при уме­лом использовании поможет управлять фирмой. Он составляется как для действующей, так и для вновь создаваемой фирмы. При­менительно к новому предприятию бизнес-план разрабатывает­ся в соответствии с общепринятой в экономической практике методикой, изложенной в главе 20. Для работающего предприя­тия бизнес-план составляется после проведения тщательного всестороннего анализа успехов и неудач фирмы. Содержание и объем бизнес-плана зависят от различных факторов: размеров предприятия (для малого бизнеса — 10—20 страниц, для крупной фирмы — 40—50); полноты составных частей (укрупненный или детализированный); назначения (для внутреннего использова­ния, для инвесторов, как заявка на банковский кредит); периода планирования (на один год или несколько лет); квалификации составителей и практического опыта подготовки технико-эконо­мического обоснования.

Процесс составления плана и детальный анализ, который пред­шествует его написанию, заставляют руководителя непредвзято и беспристрастно взглянуть со стороны на своё предприятие.

Сравнение с аналогичными фирмами поможет выявить сла­бые и сильные стороны, заранее предвидеть возможные техниче­ские проблемы и финансовые затруднения, которые могут при­вести к неплатежеспособности.

Если предприятие находится на грани банкротства, биз­нес-план покажет, почему дешевле отказаться от сомнительных коммерческих операций и как найти способы повышения плате­жеспособности и рентабельности. Тщательно составленный биз­нес-план дает возможность довести идеи до других людей — сот­рудников, инвесторов, кредиторов, общественности.

Приведем структуру бизнес-плана для действующего крупно­го и среднего предприятия.

Титульный лист (обложка бизнес-плана)

Резюме

1. Описание бизнеса. Цель деятельности предприятия

1.1. Основной товар (работа или услуга)

1.2. Потребности рынка

1.3. Потребители продукции (услуги)

1.4. Размер рынка и возможные тенденции его развития

1.5. Местонахождение предприятия

1.6. История создания и деятельности фирмы

1.7. Стратегия выхода на рынок

1.8. Потребительские качества продукции (услуги)

1.9. Концепция бизнеса

1.10. Оценка рынка и объем продаж

2. План маркетинга и реализации товара (услуги)

2.1. Существующие и потенциальные потребители (более де­тальное изложение)

2.2. Исследование рынка: местного, регионального, нацио­нального, мирового

2.3. Способы продвижения товара к потребителю

2.4. Послепродажное обслуживание потребителя и rapai

2.5. Ценообразование

2.6. Конкуренция и конкурентное преимущество

2.7. Реклама

2.8. Реализация продукта: транспортировка, страхование, кре­дитование, таможенные сборы

2.9. Общая стратегия маркетинга

3. План инноваций

3.1. Состояние продукта: характеристика и риск

3.2. Улучшение изделий и новые продукты

3.3. Затраты на научные исследования

3.4. Создание и использование объектов интеллектуальной соб­ственности

3.5. План финансирования инноваций

3.6. План расширения предприятия

4. Производство продукции

4.1. Производственная мощность — использование и развитие

4.2. Производственный цикл, запасы и сезонные колебания

4.3. Производственный график выпуска изделий

4.4. Стратегия снабжения

4.5. Развитие сферы услуг

5. Управление

5.1. Организационная структура фирмы

5.2. Главные руководители предприятия: послужной список, обязанности и ответственность

5.3. Совет директоров, профессиональные советники

5.4. Компании-партнеры

5.5. Подбор и мотивация труда работников

5.6. Структура собственности и инвесторы

6. Персонал

6.1. Численность персонала

6.2. Потребность в специалистах

6.3. Подготовка кадров, стоимость обучения

6.4. Формы и системы оплаты труда

6.5. Расходы на оплату труда

6.6. Планирование роста производительности труда

7. Оценка риска и страхование

7.1. Виды рисков, с которыми может столкнуться предприятие

7.2. Профилактика рисков

7.3. Размеры возможных рисков

7.4. Затраты на страхование

8. Юридический план

8.1. Форма собственности и её изменение

8.2. Правовой статус предприятия

8.3. Профилактика правонарушений

8.4. Доработка юридических документов фирмы

8.5. Доходы и расходы по судебным искам

9. Издержки предприятия

9.1. Себестоимость, маржа и прибыль по каждому продукту

9.2. Постоянные и переменные издержки

9.3. Смета затрат на производство

9.4. Снижение издержек предприятия за счёт инноваций

9.5. Издержки, прибыль и убытки по предприятию и подраз­делениям

9.6. Период достижения безубыточности по новым товарам и инвестиционным проектам

10. Финансовый план

10.1. Долгосрочный план финансирования инвестиций

10.2. Кредитный план

10.3. Финансовые издержки

10.4. Объём продаж по видам деятельности

10.5. Баланс предприятия

10.6. Распределение прибыли предприятия

10.7. Формирование и увеличение уставного капитала

10.8. Бюджет предприятия (поквартальный и годовой)

10.9. Финансовые показатели предприятия

11. Сопроводительные документы

Для малого предприятия бизнес-план значительно меньше по объёму, но в нём обязательно должны быть следующие разделы:

резюме;

описание бизнеса;

план маркетинга;

производство продукции;

финансовый план.

Изложение коммерческого замысла должно быть чётким, ясным, простым.

8.6 Организация финансирования и кредитования

Финансирование промышленного предприятия представляет собой систему финансово-экономических отношений, которые возникают в процессе кругооборота основного капитала и оборотных средств в сфере производства и обращения, образования и использования денежных доходов и фондов денежных ресурсов. Оно выполняет функции обеспечения предприятий денежными ресурсами, распределения денежных доходов, контроля и стимулирования.

Основой финансирования предприятий является финансовый план, который отражает в денежной форме баланс доходов и расходов, а также финансовые результаты хозяйственной деятельности. Финансовый план включает следующие разделы:

доходы и поступления средств (доходы, составляющие денежные накопления предприятия, доходы, являющиеся результатом внутреннего перераспределения средств, поступления средств из внешних источников);

расходы и отчисления средств (затраты на расширение производства и совершенствование его технологии, расходы на культурно-бытовое обслуживание работников предприятия, амортизационные отчисления и т. п.);

кредитные взаимоотношения (взаимоотношения с банком);

взаимоотношения с бюджетом (взаимоотношения предприятия государством – платежи в бюджет).

В процессе выполнения финансовый план может корректироваться в результате изменения качественных и количественных показателей производственного плана.

При составлении финансового плана собственные оборотные средства ежегодно уточняются. Прирост собственных оборотных средств в основном обеспечивается за счёт внутрипромышленных источников, прибыли и устойчивых пассивов (суммы периодичес­ки образующейся задолженности). Кроме того, используются кредит и целевое финансирование.

Для финансирования основного капитала может быть использован кредит, а также собственные средства. Собственным источни­ком финансирования капитальных вложений в создание и обновление основного капитала является фонд развития производства. За счёт собственных средств, в частности прибыли и амортизацион­ных отчислений, финансируются техническое перевооружение, ре­конструкция и расширение промышленного предприятия (созда­ние новых рабочих мест).

Кредитование промышленного предприятия может быть крат­косрочным (до 1 года) и долгосрочным (от 2 до 5 лет). Краткосроч­ный кредит предоставляется для обеспечения сверхнормативных запасов сырья и материалов, на своевременную выплату заработной платы и на временное восполнение недостатка собственных обо­ротных средств. Краткосрочный банковский кредит может быть получен на внедрение новой техники, технологии, механизацию и автоматизацию производственных процессов, на выпуск продук­ции повышенного качества и т. д. Налоги на пользование банковским кредитом уплачиваются из прибыли предприятия по установленным дифференцированным процентным ставкам за краткосрочный кредит. Долгосрочный кредит банка выдаётся на реконструкцию и рас­ширение действующих предприятий, строительство новых предприятий при условии возмещения затрат в пределах 5 лет. Погашение кредита производится за счёт прибыли и амортизационных отчис­лений в сроки, установленные обязательствами, с одновременной уплатой соответствующих процентов.

Выпуск ценных бумаг мобилизует личные средства работающих на предприятии, которые могут быть использованы на решение производственных задач.

Финансовый контроль за хозяйственной деятельностью пред­приятия со стороны банка осуществляется на основе использова­ния плановых стоимостных показателей и охватывает производство, распределение, обращение и потребление товарно-материальных ценностей в денежном выражении.

Для оценки потока реальных денежных средств используется информация, представленная в табл. 8.5.1 — 8.5.4. Проанализировав данные табл. 8.5.4, можно установить изменение по каждой из статей активной и пассивной частей баланса. Напри­мер, основные средства и прочие внеоборотные средства в (t + 2)-м году возросли в 1,76 раза, а их доля по сравнению с t-м годом сократилась с 90 до 54,4%. Расчеты с кредиторами возросли почти в 40 раз, а их доля составила 7,3% по сравнению с 0,5% в t-м году.

Показатели финансового состояния промышленного предприя­тия могут варьировать в зависимости от специфики отрасли, целей развития предприятия (инвестиционного проекта) и других факто­ров.

Анализ финансового состояния промышленного предприятия по­казывает, какое воздействие на размещение средств предприятия, состояние источников их формирования, результаты хозяйствен­ной деятельности и деловой активности оказывают следующие по­казатели: объём производства; валовая и чистая прибыль, а также их удельная величина, т. е. рентабельность продукции и производства; длительность и скорость оборачиваемости оборотного капитала и товарно-материальных запасов, что непосредственно отражается на уровне рентабельности производства; обеспеченность капитальных вложений и источников финанси­рования (устанавливается их влияние на инвестирование програм­мы по этапам капитального строительства).

Финансовое состояние предприятия характеризуется его лик­видностью и финансовой устойчивостью.

Таблица 8.5.1

Показатели, характеризующие поток реальных денежных средств от инвестиционной деятельности

№ стро-ки	Наименование показателя	Обозна-чение*	Значение показателя по годам
			1	2	3	…	i-й	Год ликвидации
1	Земля	З
		П
2	Здания, сооружения	З
		П
3	Машины и оборудование, передаточные устройства	З
		П
4	Нематериальные активы	З
		П
5	Итого вложения в основ­ной капитал (стр. 1+2 + + 3 + 4)	З
		П
6	Прирост оборотных средств	З
		П
7	Всего инвестиций (стр. 5 + 6)	З
		П

* 3 — затраты на приобретение активов и увеличение капитала, учитывае­мые со знаком «минус»; П — поступления от их продажи уменьшения капи­тала, учитываемые со знаком «плюс».

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность и оце­нивается с помощью следующих показателей: 1) коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных ак­тивов к краткосрочным обязательствам (краткосрочные кредиты и займы, включая краткосрочную кредиторскую задолженность); 2) коэффициент быстрой или критической ликвидности — обо­ротные активы плюс дебиторская задолженность, со сроком пога­шения до 12 месяцев, отнесенные к краткосрочным обязательствам; 3) коэффициент абсолютной ликвидности - высоколиквидные ак­тивы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), отнесённые к краткосрочным обязательствам.

Финансовое состояние предприятий считается благоприятным при соблюдении следующих условий: коэффициент текущей лик­видности должен быть не менее двух единиц, коэффициент быст­рой ликвидности — не менее единицы, коэффициент абсолютной ликвидности - в пределах от 0,2 до 0,5.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью следующих показателей: коэффициент автономии — отношение собственного капитала к сумме активов (валюта баланса) не должен превышать 0,5;

Таблица 8.5.2

Поток реальных денег от операционной (эксплуатационной) деятельности

№ стро-ки	Наименование показателя	Значение показателя по годам
		1	2	…	i-й	Год ликвидации
1	Объем продаж
2	Цена
3	Выручка* (стр. 1 стр. 2)
4	Внереализационные доходы
5	Переменные затраты
Продолжение таблицы 8.5.2
6	Постоянные затраты
7	Амортизация оборудования
8	Амортизация зданий, сооружений
9	Проценты по кредитам
10	Прибыль до вычета налогов**
11	Налоги и сборы
12	Проектируемый чистый доход (стр. 10 -стр. 11)
13	Амортизация (стр. 7 + стр. 8)
14	Чистый приток oт операции (стр. 12 + стр. 13)

* При многономенклатурном производстве выручка определяется по формуле: РП =,

где Ц_i — цена единицы i-й продукции; Q_i — годовой объем i-й номенклатуры продукции; m — количество номенклатурных позиций.

** Для предприятия, которое является субъектом инвестиций, прибыль до вычета налогов составит: стр. 10 = (cтp. 3 + стр. 4) - (стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + стр. 8 + стр. 9).

Таблица 8.5.3

Поток реальных денег от финансовой деятельности

№ строки	Наименование показателя	Значение показателя по годам
		1	2	…	i-й	Год ликвидации
1	Собственный капитал (акций, субсидии и др.)
2	Краткосрочные кредиты
3	Долгосрочные кредиты
4	Погашение задолженности по кредитам
5	Выплата дивидендов
6	Сальдо финансовой деятельности* (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) - (стр.4)

* При выплате дивидендов стр. 6 = (стр. 1 +стр. 2 + стр. 3) - (стр. 4 + стр. 5).

коэффициент левериджа — доля заёмного капитала (сумма дол­госрочных и краткосрочных пассивов) в общей стоимости собствен­ного капитала, должен быть не менее единицы;

коэффициент маневренности — отношение собственных обо­ротных средств (собственный капитал минус внеоборотные акти­вы) к собственному капиталу, не должен быть менее 0,5;

коэффициент соотношения мобильных и мобилизационных средств — отношение материальных оборотных активов плюс де­нежные средства, краткосрочные капитальные вложения и деби­торская задолженность к внеоборотным активам;

коэффициент обеспеченности оборотными средствами — отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (материальные оборотные активы плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность), не должен быть меньше нуля.

Таблица 8.5.4

Баланс

Наименование показателя	На начало t-го года, тыс. руб.	На начало (t+1)-го года, тыс. руб.	На начало (t+2)-го года, тыс. руб.
АКТИВ
Основные средства и прочие внеоборотные средства	8324,0	9369,0	14652,0
Запасы и затраты	430,0	490,0	5420,0
Расчёты с дебиторами (задолжники)	170,0	230,0	1486,0
Денежные средства	60,0	110,0	240,0
Расчёты и денежные средства	280,0	360,0	5134,0
БАЛАНС	9264,0	10559,0	26932,6
ПАССИВ
Уставный фонд	720,0	840,0	1510,0
Источники собственных средств	8210,0	9268,0	13160,0
Долгосрочные кредиты и займы	10,0	31,0	3104,0
Краткосрочные кредиты и займы	20,0	45,0	100,6
Кредиты банков для работников	15,0	40,0	110,0
Расчёты с кредиторами, в том числе за полученные сырье и материалы	50,0	80,0	1980,0
Расчёты и прочие пассивы	239,0	255,0	6968,0
БАЛАНС	9264,0	10559,0	26932,0

Снижение значений коэффициентов за пределы нижней границы характеризует ухудшение финансового состояния предприятия, их превышение верхней границы — наличие сверхнормативных запасов.

Финансовое положение предприятия тесно связано с показате­лями финансовой активности, т. е. эффективность использования ресурсов оценивается по следующим показателям:

длительность одного оборота — отношение количества дней в году к количеству оборотов оборотных средств;

количество оборотов оборотных средств — отношение себестои­мости (стоимости) реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств;

фондоотдача — отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

безубыточность — равенство выручки от продаж и себестоимости реализованной продукции;

рентабельность — отношение балансовой, чистой прибыли или прибыли от реализации к стоимости производственных фондов (сум­ма основных производственных фондов и среднего остатка оборот­ных средств), т. е. доля соответствующей разновидности прибыли, приходящаяся на 1 руб. производственных фондов.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет рацио­нально использовать располагаемые ресурсы и выполнять всю со­вокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в це­лях:

максимизации доходности и повышения уровня защиты от пред­принимательского риска;

повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и с учетом особенностей рыночной экономики;

выбора экономически обоснованных источников финансирования и т. д.