11.6. Влияние налогов на совокупный спрос

Использование инструментов фискальной политики для регулирования совокупного спроса предполагает их воздействие на величину совокупных расходов.

Влияние этих инструментов на совокупный спрос разное. Вспомним формулу совокупного спроса: AD=C + I + G + X_n.

Государственные закупки являются компонентом совокупного спроса, поэтому их изменение оказывает воздействие на величину совокупных расходов, т.е. на совокупный спрос, и изменяет вели­чину совокупного выпуска и дохода.

Изменение налогов и трансфертов оз­начают лишь перераспределение совокупного дохода, и их воздействие на совокупный спрос косвенное — через изменение величины потребительских (поскольку меняется величина располагаемого дохода домохозяйств) и ин­вестиционных (так как меняется величина прибыли, остающаяся в распоря­жении фирм) расходов.

Исследование влияния инструментов фискальной политики на совокуп­ный спрос проводилось Дж. М. Кейнсом и его последователями, которые пытались обосновать более высокую эффективность фискальной политики по сравнению с монетарной для стабилизации экономики, и прежде всего для преодоления рецессии в экономике. Это предположение основывалось на идее, что все инструменты фискальной политики воздействуют на эко­номику с эффектом мультипликатора.

Механизм действия мультипликатора основан на том, что расходы од­ного экономического агента превращаются в дополнительные доходы дру­гого и соответственно служат предпосылкой для увеличения его расходов, что создает дополнительный доход третьему экономическому агенту, расхо­дование которого увеличивает доход следующего агента и т.д. В результате совокупный доход оказывается гораздо больше, чем первоначальное изме­нение расходов.

Налоги также действуют на совокупный спрос в кейнсианской модели с эффектом мультипликатора. Однако мультипликативный эффект налогов меньше, чем мультипликативный эффект государственных закупок. Это объ­ясняется тем, что изменение государственных закупок воздействует на совокупный спрос непосредственно (они включены в формулу совокупного спро­са), а изменение налогов — косвенно, через изменение потребительских рас­ходов.

Рассмотрим воздействие на совокупный спрос автономных (аккордных) налогов (Тх), которые не зависят от уровня дохода.

Изменение налогов ве­дет к изменению величины располагаемого дохода. Рост автономных налогов сокращает располагаемый доход, а уменьшение налогов увеличивает располагаемый доход.

Если, напри­мер, автономные налоги сокращаются на 100 долл., то располагаемый доход уве­личивается на 100 дол. Но располагаемый доход делится на потребление (С) и сбережения (S).

Если MPC = 0,8, то при увеличении располагаемого дохода на 100 долл. потребление увеличивается на 80 дол. (100 х 0,8 = 80),

а поскольку мультипликатор расходов в этом случае равен 5 (1/(1 - 0,8) = 1/0,2 = 5), то прирост совокупного дохода в результате изменения налогов на 100 долл. со­ставит 400 дол. (Y = С х 1/(1 -MPC) = 80 х 5 = 400), а не 500 долл., как в случае изменения государственных закупок на те же 100 долл., т.е. мультип­ликативный эффект меньше.

Определим формулу мультипликатора автономных налогов.

_ - MPC -MPC

mult Tx = ---------- = -----------.

1-MPC MPS

В нашем примере он равен – 4: (-0,8 / (1 - 0,8) = -0,8 / 0,2 = -4).

Мультипликатор налогов — это коэффициент, который показывает, насколько увеличится (уменьшится) совокупный доход при уменьшении (увеличе­нии) налогов на единицу.

_ Y

mult Tx = ------.

_

Тх

Необходимо обратить внимание на два момента:

- мультипликатор налогов всегда величина отрицательная. Это означает, что его воздействие на совокупный доход обратное. Рост налогов приводит к снижению совокупного дохода, а сокращение налогов — к росту совокупно­го дохода.

В нашем примере сокращение налогов на 100 дол. привело увеличению совокупного дохода на 400 долл.:

-MPC _ -0,8

Y = ----------- x Tx = ----------- x 100 = -4 x (-100) = 400;

1 -MPC 1 – 0,8

- по своему абсолютному значению мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора расходов. Поэтому если государственные закупки и автономные налоги увеличиваются на одну и ту же величину, то происходит рост совокупного дохода, причем это изменение равно величине изменения го­сударственных закупок и налогов.

В результате совокупный доход увеличивается на 100 долл., т.е. на вели­чину изменения государственных закупок и налогов.

Это означает, что муль­типликатор сбалансированного бюджета равен единице.