Баланс Центрального банка

Активы	Пассивы (обязательства)
- Кредиты коммерческим банкам - Кредиты правительству - Облигации госзаймов - Государственные краткосрочные ценные бумаги - Золото и иностранная валюта	- Банкноты (наличные деньги) - Депозиты коммерческих банков (до востребования, срочные, сберегательные) - Депозиты правительства

Центральный банк, как и любой банк, с одной стороны, привлекает денежные ресурсы, т.е. выполняет пассивные операции, а с другой – осуществляет вложения привлечённых денежных средств, т.е. выполняет активные операции. Это означает, что баланс Центрального банка также представляет собой единство двух сторон – пассивов и активов.

Как видно из таблицы, основным видом пассивов Центрального банка являются выпускаемые им банкноты, служащие в качестве общепризнанного средства платежа.

По своей природе они представляют собой долговые обязательства Центрального банка, его векселя. Это значит, что банкноты, которые в наших руках выступают в роли активов, для Банка России являются пассивами.

Важной статьёй пассивов Центрального банка являются депозиты коммерческих банков. Эта статья отражает установленное Центральным банком правило, согласно которому коммерческий банк обязан держать свои резервы в Центральном банке.

Наконец, Центральный банк выступает в роли банка, обслуживающего правительство. Это означает, что правительство, как правило, в лице Министерства финансов, имеет свой счёт в Центральном банке. Поэтому все платежи, поступающие государству (например, взимаемые с фирм налоги), приходят на этот счёт.

Активы Центрального банка представлены, прежде всего, государственным золотым запасом и валютными резервами. Хотя золото перестало выполнять функции денег, тем не менее, оно обладает высокой ликвидностью. Благодаря этому, оно может быть легко обращено в устойчивую и свободно конвертируемую валюту (доллар, евро). Наличие золотого запаса и валютных резервов играет важную роль в достижении цели по поддержанию устойчивости национальной валюты.

Центральный Банк России подотчётен Государственной Думе. Эта подотчётность заключается, во-первых, в том, что председатель Банка России назначается Думой по представлению Президента России; Дума назначает также членов Совета директоров Банка.

Во-вторых, председатель Банка представляет на рассмотрение Думы годовой отчёт об итогах деятельности Банка. На заседаниях Думы рассматривается и обсуждается отчёт о направлениях государственной кредитно-денежной политики. Банк России предоставляет Государственной Думе и Президенту РФ информацию о своей текущей деятельности, свои оценки и информацию об экономическом положении страны и по другим вопросам.

10.3. Коммерческие банки

Коммерческие банки — это частные организации (фирмы), которые име­ют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать креди­ты с целью получения прибыли.

Коммерческие банки непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.

По видам совершаемых операций коммерческие банки делятся на универсальные и специализированные.

Специализированные банки классифицируются по следующим критериям:

по целям:

- инвестиционные (кредитуют инвестиционные проекты);

- инновационные (кредитуют проекты, способствующие продвижению новых технологий);

- ипотечные (кредитуют под залог недвижимости);

по отраслям: строительный, внешнеэкономический, сельскохозяйственный и т.д.;

по клиентам: обслуживают только физические лица, обслуживают только юридические лица и др.

Коммерческие банки играют значительную роль в регулировании денежной массы. Они:

- аккумулируют временно свободные денежные средства,

- предоставляют кредиты,

- создают кредитные деньги,

- эмитируют ценные бумаги.

Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам.

Баланс современного коммерческого банка

Активы	Пассивы (обязательства)
Денежная наличность Резервы Кредиты Акции и облигации частных фирм Государственные ценные бумаги	Депозиты до востребования Сберегательные депозиты Срочные депозиты Собственный капитал банка

В правой части баланса отражены источники поступления средств — пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, а в левой — активы, т.е. направления использования средств вклад­чиков.

Активы банка – это сумма его денежных средств, как наличных, так и безналичных, и ценных бумаг, в которые были инвестированы денежные средства банка. К активам банка относятся и такие материальные ценности, как стоимость зданий и оборудования, которые в представленной таблице не учтены.

Пассивы банка – это сумма долговых обязательств банка, которые образовались в результате привлечения денежных средств.

Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) об­щей величине активов.

Рассмотрение места коммерческих банков в рыночной экономике показывает, что все их операции подразделяются на две группы:

1. Операции, направленные на мобилизацию денег, имеющихся у населения; эти операции называются пассивными;

2. Операции, направленные на то, чтобы заставить мобилизованные деньги работать, предоставив их в кредит фирмам и домашним хозяйствам; эти операции называются активными. Существенную роль играет и величина процентной ставки.

Привлекательность банка тем выше, чем больше процентная ставка по вкладу. Однако многие вкладчики предпочтут доверить свои деньги надёжному банку, выплачивающему небольшой процент, нежели банку с сомнительной репутацией, но установившему высокую ставку. Любому вкладчику приходится выбирать между большим доходом и большим риском, с одной стороны, и небольшим доходом и минимальным риском – с другой.

К числу активных операций банка в первую очередь относятся банковские ссуды.

Коммерческие банки предоставляют ссуды нефинансовым фирмам (промышленным, строительным, торговым и т.д.) в виде кредитов. Открывая кредит какой-либо фирме, банк, естественно, исходит из принципа возвратности.

Для любого банка большое значение имеет вопрос о сроках кредита. Обычно кредиты, которые предоставляются под залог запасов готовой продукции, сырья и т.д. или при условии поручительства, носят краткосрочный характер. Такого рода ссуды предназначены для содействия текущим операциям фирмы (закупки сырья, выплаты заработной платы) до того, как будет получен доход от продажи выпускаемой продукции или оплаты её потребителем.

Несколько иную природу носит долгосрочный кредит. Он, как правило, предоставляется для финансирования инвестиций в новое строительство и для перехода на новую технологию.

Некоторые коммерческие банки осуществляют операции, получившие название лизинга. Лизинг предполагает, что банк приобретает оборудование, которое он сдаёт в аренду своему клиенту с последующим правом выкупа арендуемого оборудования.

К числу активных операций относится и покупка ценных бумаг (инвестиции в ценные бумаги): в первую очередь это относится к приобретению государственных (федеральных и муниципальных) облигаций и краткосрочных обязательств, а также облигаций и акций частных фирм. При этом банки играют важную роль в размещении государственных ценных бумаг.

Значительная часть государственных облигаций, находящихся в портфеле банков, предназначена именно для их последующей продажи вкладчикам и другим клиентам банка.

Платежеспособность банка означает, что величина его акти­вов должна быть равна его задолженности, что позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные в нем суммы депозитов по первому требова­нию.

Ликвидность — это способность банка вернуть вклады любому количе­ству клиентов наличными деньгами.

Зависи­мость между платежеспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью об­ратная:

Платежеспособность и ликвидность Прибыльность

0% → 100%

100% ← 0%

Не выдавая кредитов и поддерживая 100%-ю платежеспособность и ли­квидность, банк полностью устраняет риск и обеспечивает себе полное до­верие вкладчиков, но не получает прибыли. Чтобы существовать, банк дол­жен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.

Основным источником банковских фондов, которые могут быть предо­ставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на теку­щих счетах).

Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставле­ния кредитов.

Норма резервирования (от англ. reserve ratio — rr) — доля вкладов, кото­рую нельзя выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депо­зитов D): R

^{ГГ = --------}.

D

Норма обязательных резервов (required reserve ratio) - это выраженная в процентах доля от общей суммы депозитов, которую коммер­ческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в Цен­тральном банке в виде беспроцентных вкладов.

При системе полного резервирования: rrобяз. = 1.

При системе частичного резервирования: 0 < rrобяз.< 1.

Однако банк может часть средств, которые он мог бы выдать в кредит, оставить у себя в виде резер­вов на непредвиденные случаи. Эта величина составляет избыточные резервы банка (excess reserves — R_избыт.).

Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фак­тические резервы банка: R_факт. = R_обяз.+ R_избыт.

Наличие избыточных резервов у коммерческого банка означает, что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:

К_доп. = R_изб. = R_факт. – R_обяз.