дикарев

111

не дают права на участие в управлении, но приносят постоянный (фиксированный) дивиденд и имеют преимущество перед обыкновенными акциями при распределении прибыли и ликвидации предприятия.

Каждая акция имеет номинальную и рыночную стоимость. Процесс установления цены акции в зависимости от реально приносимого ею дохода называется капитализацией и осуществляется через рынок ценных бумаг. Качество акции, как и любой ценной бумаги, характеризуется ее ликвидностью. Акции имеют способность быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги. Цена, по которой реально покупается акция, называется рыночной ценой, или курсовой стоимостью. Цена, или курс акции, находится в прямой зависимости от размера получаемого по акции дивиденда и в обратной - от уровня ссудного или банковского процента.

где Ца - рыночная цена акции; Да - дивиденд на акцию; Бк - процент банковского кредита.

Курсовая разница акции может также определяться стоимостью чистых активов акционерного общества, приходящихся на одну оплачиваемую акцию.

Курсовая, или балансовая, стоимость акции устанавливается по формуле:

где Бс - балансовая стоимость акции; Ча чистые активы акционерного общества; А - количество оплаченных акций.

Общая стоимость акций предприятия, включаемых в пассив его баланса, определяется по действующим рыночным, или курсовым, ценам.

Баланс доходов и расходов предприятия, содержащий рыночную стоимость и движение всех активов и пассивов, отражается в действующей годовой или иной финансовой отчетности. В таблице 11 приведена форма бухгалтерского баланса, рекомендованная Министерством финансов Российской Федерации для периодической отчетности предприятий. Предприятия могут составлять балансы также за год, полугодие, квартал или месяц. Баланс служит не только отчетом за минувший финансовый период, но и является одновременно планом- ориенти-ром на предстоящий срок финансовой деятельности предприятия или фирмы. Составляется он на основе данных действующего плана производства и реализации продукции, капитальных вложений и инвестиций, трудового и социального развития предприятия и других разделов комплексного социальноэкономического плана.

Бухгалтерский баланс предприятия является одним из важных отчетных документов финансового планирования. Он может составляться как для внутреннего, так и для внешнего использования. Внутренний баланс предприятия обычно разрабатывается весьма подробно и отражает его истинное финансовое

112

положение на установленный отчетный период. Внешний баланс составляется в упрощенном виде и предназначен для открытой публикации. Это тот единственный баланс, с которым могут ознакомиться акционеры, кредиторы, работники предприятия, журналисты и общественность. Он может подвергаться в рамках балансовой политики предприятия соответствующим изменениям и плановой корректировке тех или иных финансовых показателей.

В современных условиях важным этапом составления годового баланса предприятия служит проведение общей оценки динамики и структуры доходов и расходов, обеспечение равновесия статей актива и пассива. Сигнальным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, выступает его платежеспособность, под которой подразумевается возможность своевременного удовлетворения платежных требований всех поставщиков ресурсов, способность возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д. Поскольку финансовые показатели всякого предприятия являются конечными результатами производства и продажи продукции, его финансовое положение в условиях рынка определяется главным образом уровнем доходов и расходов, состоянием наличности и движением денежных потоков.

Новым видом финансового планирования на предприятиях РФ стало в настоящее время бюджетирование. В общем виде бюджет представляет собой смету доходов и расходов всех хозяйственных подразделений и функциональных служб предприятий и организаций. Составление финансовых бюджетов предприятия или фирмы служит основой внутрихозяйственного оперативного планирования, соизмерения затрат и результатов. С учетом действующих стратегических целей и оперативных задач каждая фирма разрабатывает обычно несколько основных видов текущих финансовых бюджетов [4, 185].

9.4. Распределение прибыли предприятия

Процесс распределения прибыли, полученной от реализации произведенной продукции, осуществляется в ходе финансового планирования.

Полученная предприятием общая (валовая) прибыль распределяется в установленном действующим законодательством порядке: перечисление в государственный и муниципальный бюджет и другие фонды по существующим видам и ставкам налогов; образование фондов развития, потребления, резервных и других на предприятии; создание фондов оплаты труда, выплата вознаграждений работникам и дивидендов по акциям и др.

Система налогообложения предприятий и организаций представляет собой основной метод распределения общей массы прибыли путем сбора государством соответствующих налогов. Налог является обязательным взносом в бюджет заработанных каждым предприятием денежных средств. Сущность налогов в свободных рыночных отношениях проявляется в выполнении между государством и предприятием регулирующей, стимулирующей, распределительной и фискальной функций.

113

Регулирующая функция налогов заключается в том, что государство на основе устанавливаемых ставок, льгот, штрафов и других финансовых рычагов создает условия для ускоренного или замедленного развития тех или иных сфер производства и отраслей экономики.

Сущность стимулирующей функции налогов выражается в том, что с помощью налоговой системы государство должно развивать науку и производство, повышать занятость трудовых ресурсов и их рациональное использование, обеспечивать высокие доходы и уровень жизни работников всех категорий.

С помощью распределительной функции налогов в государственном бюджете накапливаются необходимые денежные средства, используемые на решение социальных, экономических и общегосударственных задач.

Фискальная функция налогов проявляется в том, что с их помощью государство формирует доходы на содержание правительства, административных органов и бюджетных организаций. В существующей отечественной системе налогообложения фискальная функция стала преобладающей, что подтверждает почти полное отсутствие стимулирующей функции налогов и, как результат, повсеместный спад в развитии отечественной науки, высшей школы и промышленного производства.

Совокупность различных видов и ставок налогов, существующих платежей и льгот, устанавливаемых в законодательном порядке, принято называть налоговой системой. В состав российской системы налогов входят федеральные, республиканские и местные налоги.

Федеральные налоги включают такие виды финансовых платежей, как налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на операции с ценными бумагами, таможенные пошлины. К ним относятся: налог на прибыль предприятий, подоходный налог с физических лиц, налоги в дорожные фонды, отчисления на воспроизводство минеральной сырьевой базы, платежи за пользование природными ресурсами, транспортный налог и др.

К республиканским или краевым и областным относятся налоги на имущество предприятий, сборы за регистрацию новых фирм, лесной доход, платежи за природные ресурсы и др.

Местные налоги состоят из налога на рекламу, земельного налога, налога на имущество физических лиц, налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, курортного сбора, сборов на содержание милиции, благоустройство, нужды образовательных учреждений и т.д.

Ставки налогов, сроки их уплаты, порядок расчета и представления отчетности предприятиями регулируются действующими в России законами, решениями правительства, налоговых служб и финансовых органов соответствующих уровней управления. Например, ставка налога на прибыль составляет для предприятий 24 %, брокерских контор и инвестиционных институтов - 43 %. Ставки подоходного налога с физических лиц предусмотрены в размере 13 % при любом годовом доходе. Наиболее высокие ставки налогов установлены на доходы от видеосалонов - 70 % и игорного бизнеса - 90 %.

114

Таблица11. Бухгалтерский баланспредприятия

115

Окончаниетабл. 11

116

По многим видам налогов даются льготы, предусматривающие снижение налогооблагаемой базы, изъятие отдельных элементов из объектов налогообложения, освобождение от налогов отдельных категорий плательщиков и т.д.

В процессе налогового планирования для каждого предприятия является весьма важным использование различных источников покрытия установленных налогов. В зависимости от назначения действующих налогов предприятие может использовать следующие финансовые источники их покрытия:

•за счет себестоимости продукции: земельный налог, транспортный налог, налог на использование автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств;

•с на выручки от реализации продукции: налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные тарифы;

•за счет финансовых результатов: налог на прибыль, налог на имущество предприятия, целевые сборы на содержание милиции, нужды образовательных учреждений;

•из чистой прибыли предприятий: налог на перепродажу автомобилей и вычислительной техники, лицензионный сбор за право торговли и др.

Все планируемые выплаты предприятия отражаются в годовых или квар-

тальных отчетах об использовании финансовых результатов. В табл. 12 приведена утвержденная Министерством финансов РФ форма периодической бухгалтерской отчетности предприятий.

Кроме установленных государственных форм отчета о финансовых результатах и их использовании, предприятия могут применять упрощенные отчетные данные о распределении балансовой прибыли.

В их состав включаются следующие показатели о прибыли и убытках предприятия за отчетный год [4, 159]: чистая сумма продажи (после вычета всех скидок и стоимости рекламаций); товарно-материальные запасы на начало года; сырье и материалы; заработная плата; амортизационные отчисления; прочие расходы за вычетом материальных запасов на конец года; вся сумма издержек; валовая прибыль; проценты; прибыль после выплаты процентов; налоги; чистая прибыль после вычета налогов за вычетом дивидендов по привилегированным акциям; чистая прибыль держателей обычных акций за вычетом дивидендов по обычным акциям; резервный капитал; фонды предприятия.

Приведенная система отчетных показателей наиболее полно характеризует динамику основных финансовых операций предприятия, определяет структуру его затрат и результатов, отражает величину чистой прибыли, а также порядок ее распределения и использования в текущем или планируемом финансовом году деятельности предприятия. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, расходуется на оплату труда персонала и образование финансовых фондов.

117

Таблица 12. Отчет о прибылях и убытках предприятия

118

За счет чистой прибыли на предприятиях формируются фонды, необходимые для развития производства и потребления. Фонд потребления является источником материального поощрения и социального развития персонала предприятия.

Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных фондов и оборотных средств, дальнейшего развития предприятия. Резервный фонд служит для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности фирмы.

Контрольные вопросы:

1.Что представляет собой финансовое планирование в условиях рыночной экономики? Какой круг проблем оно решает?

2.Какие существуют принципы финансового планирования? Что они учитывают?

3.В чем основные различия финансового плана в планово-централизованной экономике и рыночных условиях?

4.Что необходимо учесть при разработке финансового плана?

5.Из каких частей состоит финансовый план предприятия? Какие статьи доходов и расходов в нем представлены?

6.Что представляет собой баланс доходов и расходов предприятия?

7.Что такое актив и пассив предприятия?

8.Как определяются расчетная или чистая прибыли предприятия? Куда они расходуются?

9.Какие налоги существуют в российском законодательстве?

10.Какие показатели включаются в упрощенные формы отчетности о распределении балансовой прибыли?

10.ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ПЛАНИРОВАНИЯ

10.1. Органы планирования на предприятии

Эффективность плановой работы в значительной мере зависит от ее организации. В условиях изменения методов экономического управления производством, регулирования экономики на основе системы цен, налогов, акцизов, пошлин, различных сборов, квот, лицензий и других рычагов без непосредственного вмешательства государства в дела предприятия требуется повышенная обоснованность производственных планов.

Осуществлять эту управленческую деятельность в современных условиях действительно сложно. На нее заметное влияние оказывают высокий уровень инфляции, нестабильность государственных законов и подзаконных актов, бесконтрольность ценовой политики, неконвертируемость российской валюты, высокие кредитные ставки и др.

119

Вместе с тем необходимость планирования на новых основах не вызывает сомнения. Без планирования успешно работать нельзя. Оно органически включается в существующую систему управления предприятием.

Организационная структура плановых органов и их состав зависят от конкретных условий производства, в первую очередь от размера предприятия, численности персонала, динамичности рынка продукции, количества, состава и формы организации подразделений, характера и особенностей выпускаемой продукции и пр.

К основным функциям высшего руководства предприятия относятся: ус-

тановление основного направления развития предприятия и на этой основе определение цели планирования; выбор стратегии достижения этой цели; контроль за осуществлением планов предприятия в целом и подчиненных ему функциональных и структурных подразделений.

С точки зрения планирования организационная структура предприятия

должна учитывать следующие требования: оперативное поступление информации; полный учет имеющихся и необходимых материально-технических, трудовых и финансовых ресурсов; достижение наибольших результатов при минимально возможных затратах; координация работы всех служб предприятия; установление ответственности за выполнение плановых заданий.

Структура управления плановой службой со стороны руководства может строиться по принципу как линейной, так и функциональной подчиненности. Возможны также смешанные структуры управления и их разновидности.

10.2. Процесс планирования на предприятии

Осуществление планирования, выбор методов составления техникоэкономических расчетов и контроль за ходом выполнения плановых заданий возложены на плановый (планово-экономический) отдел предприятия. В обязанности отдела входят: разработка структуры перспективных, текущих и оперативных планов; составление технико-экономических расчетов по экономическим направлениям деятельности предприятия; разработка плановых документов для функциональных и структурных подразделений предприятия; организация плановой работы, подготовка материалов и участие в сборе исходных данных во всех отделах и службах предприятия, принимающих участие в составлении планов.

Персонал планового отдела совместно с высшим руководством разрабатывает стратегию производственно-хозяйственной деятельности, участвует в выборе и обосновании экономических целей, анализе и оценке плановых и фактических показателей предприятия и его структурных подразделений. Он взаимодействует с плановыми бюро структурных подразделений, а также с функциональными подразделениями (отделами маркетинга, снабжения, цен, финансовой службы, отделом труда и заработной платы и пр.), координирует их работу при подготовке отдельных планов, которые подготавливают эти отделы, службы и бюро.

120

Рекомендации планового отдела, касающиеся плановой работы, обязательны для всего персонала предприятия. На небольших предприятиях плано- во-экономический отдел может отсутствовать, тогда его функции передаются отделу маркетинга или же относятся к непосредственному ведению одного из заместителей директора. Важнейшие вопросы, связанные с принятием управленческих решений и перспективой развития предприятия, решаются с участием специалистов предприятия. Могут быть привлечены также и внешние консультанты.

Плановый отдел возглавляет начальник, который в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными актами директивных органов.

10.3.Планирование на базе ЭВМ

10.3.1.Общая ситуация на рынке программ производственного пла-

нирования

Успешная деятельность современного предприятия невозможна без использования последних достижений в области программного обеспечения.

В настоящее время создано много компьютерных программ, позволяющих автоматизировать процесс планирования деятельности предприятия. Это надежные инструменты руководителей и специалистов. Они помогают принимать обоснованные управленческие решения, позволяют анализировать финансовое состояние предприятия, избирать наилучшую стратегию развития, разрабатывать инвестиционные проекты, управлять сбытовой и маркетинговой деятельностью.

Одни программы, например, Project Expert, позволяют решать задачи проектирования развития бизнеса, анализа рисков и эффективности инвестиционных проектов предприятий любой отраслевой принадлежности и масштабов деятельности на основе построения финансовой модели их функционирования с учетом изменяющегося экономического окружения.

Другие программы, например, Forecast Expert, дают возможность пользователям, даже не искушенным в области математической статистики, получать достоверные прогнозы в области производства, маркетинга и финансов.

Такие программы, как Бизнес План PL, предназначены для разработки бизнес-планов и технико-экономического обоснования (ТЭО) на профессиональном уровне, при этом программа доступна широкому кругу специалистов, обладающих навыками работы на компьютере и элементарными знаниями экономики.

Производственное планирование осуществляется программами двух ти-

пов: специализированными программами; модулями планирования, входящими в комплексные управленческие системы.

Исторически сложилось, что эта классификация соответствует двум разным методологическим подходам.