Страхование финансовых рисков

Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события за счет страховых компаний.

Классификация страховых финансовых рисков по основным признакам

Признаки	Виды страхования
1. По объектам страхования	Имущественное страхование. Страхование ответственности. Его объектом является ответственность предприятия и его персонала перед третьими лицами, которые могут понести финансовый или другой ущерб в результате какого-либо действия или бездеятельности страхователя. Страхование персонала. Охватывает страхование предприятием жизни своих сотрудников, а также возможные случаи потери трудоспособности.
2. По объемам страхования	Полное страхование. Страхование всех финансовых рисков. Частичное страхование. Ограничивает страхование предприятия от последствий финансовых рисков, как определенными страховыми суммами, так и системой конкретных условий наступления страхового события.
3. По используемым системам страхования	Страхование по действительной стоимости имущества. В этом случае страховое возмещение может быть выплачено в полной сумме понесенного финансового ущерба. Страхование по системе пропорциональной ответственности. Здесь страховое возмещение пропорционально коэффициенту страхования – это соотношение страховой суммы по договору страхования и размера страховой оценки объекта страхования. Страхование по системе одного риска. Если финансовый ущерб превысил предусмотренную страховую сумму (застрахованный первый риск) он возмещается только в пределах согласованной ранее страховой суммы. Страхование с использованием безусловной франшизы. Франшиза – минимальная некомпенсируемая страховщиком часть ущерба понесенного страхователем. При этом страховщик во всех случаях выплачивает страховое возмещение за минусом франшизы. Страхование с использованием условной франшизы. Страховщик не несет ответственности за финансовый ущерб, если он не превышает размер франшизы. Если ущерб превысил франшизу, то он возмещается полностью.
4. По видам страхования	Страхование имущества. Страхование кредитных рисков. Здесь объект страхования – это риск неплатежа со стороны покупателей продукции. Страхование депозитных рисков. Здесь объект страхования – это риск не возврата банком суммы депозитного вклада. Страхование инвестиционных рисков. Страхование косвенных финансовых рисков. Страхование упущенной выгоды, лизинговых платежей. Страхование финансовых гарантий. Используется при привлечении заемного капитала по требованию кредиторов. Объект страхования – это финансовый риск не возврата суммы долга. Прочие виды страхования финансовых рисков.

Тема 7. Управление активами Экономическая сущность и классификация активов предприятия

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом принадлежащем ему на правах собственности или владения. Всё имущество которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе называется его активами.

Активы – экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Существует следующая классификация активов предприятия:

1. По формам функционирования:

   1. Материальные активы;

   2. Нематериальные активы;

   3. Финансовые активы.

2. По характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота:

   1. Оборотные активы;

   2. Внеоборотные активы.

3. По характеру обслуживания видов деятельности:

   1. Операционные активы;

   2. Инвестиционные активы.

4. По характеру финансовых источников формирования:

   1. Валовые активы;

   2. Чистые активы.

5. По характеру владения:

   1. Собственные активы;

   2. Арендуемые активы.

6. По степени ликвидности:

   1. Активы в абсолютной ликвидной форме;

   2. Высоколиквидные активы;

   3. Среднеликвидные активы;

   4. Слаболиквидные активы;

   5. Неликвидные активы.

Материальные активы – характеризуют активы предприятия, имеющие материальную и вещественную форму. К ним относятся: основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, производственные запасы сырья и полуфабрикатов, объем незаверенного производства, запасы готовой продукции предназначенной для реализации, прочие виды материальных активов.

Нематериальные активы – характеризуют активы предприятия, не имеющие вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К ним относятся: лицензии, торговые марки, ноу-хау, и т.п.

Финансовые активы – характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении. К ним относятся: денежные активы в национальной валюте, денежные активы в иностранной валюте, дебиторская задолженность во всех её формах, краткосрочные финансовые вложения и долгосрочные финансовые вложения.

Оборотные активы – характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия обслуживающих текущую производственно-коммерческую операционную деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла. В составе оборотных активов выделяют: производственные запасы сырья и полуфабрикатов, запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции предназначенной для реализации, дебиторскую задолженность, денежные активы в национальной валюте, денежные активы в иностранной валюте, краткосрочные финансовые вложения и расходы будущих периодов (IIраздел баланса).

Внеоборотные активы – характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящие на продукцию использованную стоимость частями. К ним относятся: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения и т.д.

Операционные активы – представляют собой совокупность имущественных ценностей непосредственно используемых в производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с целью получения операционной прибыли. В состав этих активов включаются: производственные основные средства, нематериальные активы обслуживающие операционный процесс, оборотные операционные активы (минус краткосрочные финансовые вложения).

Инвестиционные активы – характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия связанные с осуществлением инвестиционной деятельности. Они включают: незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные финансовые вложения.

Валовые активы – представляют собой всю совокупность активов предприятия сформированных как за счет собственного, так и за счет заемного капитала.

Чистые активы – активы, сформированные за счет собственного капитала (Чистые активы = Активы – Заемный капитал).

Собственные активы – активы, находящиеся в постоянном владении предприятия и отражаемые в составе его баланса.

Арендуемые активы – активы предприятия, находящиеся во временном его владении в соответствии с заключенными договорами аренды.

Активы в абсолютно ликвидной форме – активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа. К ним относятся: денежные активы в национальной валюте и денежные активы в иностранной валюте.

Высоколиквидные активы – характеризуют группу активов, которая быстро может быть конвертирована в денежную форму в срок до 1 месяца без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости. К ним относятся: краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность.

Среднеликвидные активы – активы, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей рыночной стоимости в срок от 1 до 6 месяцев. К ним относятся: все формы дебиторской задолженности, кроме краткосрочной и безнадежной, запасы готовой продукции, предназначенные к реализации.

Слаболиквидные активы – активы, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени (от 6 месяцев и выше). К ним относятся: запасы сырья и полуфабрикатов, запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов, активы в форме незавершенного производства, основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения.

Неликвидные активы – активы, которые самостоятельно реализованы быть не могут, они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса. К ним относятся: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов, убытки текущие, убытки прошлых лет.

С учетом рассмотренной классификации строится процесс финансового управления активами предприятия.