2.1.2 Финансовый отчет о прибылях и убытках
Финансовый отчет «О прибылях и убытках» - как известно, вся совокупность чрезвычайных, операционных и внереализационных расходов и доходов объединена и квалифицируется как прочие доходы и расходы.
Такой же подход сохраняется и в отчете о прибылях и убытках, утвержденная приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н, где в дополнение к этому изъят раздел «Расшифровка отдельных прибылей и убытков».
Наибольшие проблемы действующего до 2011 года отчета о прибылях и убытках порождала та его часть, которая была связана с формированием информации о налоге на прибыль. Так, для обозначения взаимосвязи между бухгалтерским и налоговым учетом с помощью значений отложенного налогового актива и обязательств в отчете использовалась точно такая же терминология, как и при формировании показателей баланса. Однако экономическое содержание этих категорий принципиально разное. Отчет о прибылях и убытках отражает показатели финансовых результатов отчетного периода, т.е. в данном случае отражаются суммы, соответствующие отчетному периоду.
Форма отчета о прибылях и убытках, применяется с 2011 года. Начиная с указанного периода совершенно оправданно показатель «отложенные налоговые активы» переименован в «изменение отложенных налоговых активов», а «отложенные налоговые обязательства», соответственно, в «изменение отложенных налоговых обязательств».
Однако показатель отчета «Прочее», где отражаются самые различные показатели, в том числе и суммы штрафных санкций и пени за нарушение налогового законодательства, совершенно не информативен.
Показатель «суммы штрафных санкций и пени за нарушение налогового законодательства» следует обособлять до строки «прибыль (убыток) до налогообложения», так как в условиях специфики налоговой реформы государства его значения могут представлять значительные суммы. Кроме того, такой показатель дает оценку эффективности бухгалтерского менеджмента в указанных выше условиях.
Также в действующей форме отчета о прибылях и убытках справочным порядком введены показатели «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода», «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода» и «Совокупный финансовый результат периода», что, безусловно, повышает информативность отчета.
В новом отчете о прибылях и убытках, нужно указывать сведения за отчетный период текущего года и за аналогичный период прошлого года. Добавлена графа «Пояснения». Заполнять ее нужно так же, как и в балансе. То есть указывать номер пояснений, соответствующих той или иной строке отчета о прибылях и убытках. Так, если пояснения относительно выручки оформлены в таблице с номером 10.5, то перед строкой «Выручка» надо поставить «10.5».
Новый состав показателей аналогичен тому, что был приведен в форме № 2. Правда, есть и незначительные расхождения. В частности, к строкам, предназначенным для постоянных налоговых обязательств и активов, добавилось «Изменение отложенных налоговых обязательств» и «Изменение отложенных налоговых активов».
Появился новый показатель «Совокупный финансовый результат периода». Чтобы его найти, нужно сложить чистую прибыль (убыток), результат от переоценки внеоборотных активов и результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода.
Упразднена таблица, где расшифровывались отдельные прибыли и убытки (штрафы и пени, убытки прошлых лет, списание задолженности и пр.). Но если подобная детализация представляется бухгалтеру важной, он может ее оставить.
С учетом внесенных изменений в отчете о прибылях и убытках уточнены коды строк.
Общая оценка финансового состояния
Общая оценка финансового состояния производится на основании оценки финансовых отчетов, которые представлены в приложении 6 и …
Для оценки общей динамики финансового состояния используются приемы финансового анализа:
Горизонтальный анализ - заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ представлен в приложении 7 и 8
Вертикальный (структурный) анализ дает представление финансового отчета в относительных показателей.
Цель вертикального анализа – расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его изменений.
Вертикальный анализ представлен в приложении 9
Сравнительный аналитический баланс представляет обобщение данных горизонтального и вертикального анализа.
Сравнительный аналитический анализ представлен в приложении 10 и 11
По данным горизонтального анализа динамика изменения валюты бухгалтерского баланса имеет следующую тенденцию:
- по состоянию на 31.12.2011 общая стоимость имущества составила 49647 тыс. руб., что ниже базового показателя на -1860 тыс. руб. (- 3,6%);
- по состоянию на 31.12.2013 общая стоимость имущества имеет аналогичную тенденцию снижения, так валюта баланса снизилась на -6433 тыс. руб. (-12,96%) и составила 43214 тыс. руб.
Динамика общего изменения имеет отрицательную тенденцию. Для наглядности изменение стоимости имущества продемонстрировано на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Динамика изменения общей стоимости имущества
Общая цепная тенденция изменения стоимости имущества по состоянию на 31.12.2012 против базового значения состояния 31.12.2010 составила 43214 – 51507 = - 8293 тыс. руб.
(-16,1%).
Снижение стоимости имущества характеризует отрицательную тенденцию деятельности хозяйствующего субъекта, данные процессы являются стагнирующими т.е. производственные мощности сокращаются.
Анализируя структуру отчетной формы приложение 9, видно, что структура соотношения имущества организации и источников образования имущества не является постоянной, так соотношение внеоборотных и оборотных активов:
- по состоянию на 31.12.2010 удельный вес внеоборотных активов составил 54,8% к оборотным активам 45,2%;
- по состоянию на 31.12.2011 удельный вес внеоборотных активов составил 48,9% к оборотным активам 51,1%;
- по состоянию на 31.12.2012 удельный вес внеоборотных активов составил 52,98% к оборотным активам 47,02%
Для наглядности изменения динамика соотношения внеоборотных и оборотных активов построен рисунок 2.2.
Рисунок 2.2 - Динамика изменения структуры активов финансового отчета «Бухгалтерский баланс»
Оценивая динамику соотношения удельного веса собственного и заемного капитала выявлена следующая тенденция:
- по состоянию на 31.12.2010 удельный вес собственного капитала 55,3%, заемного капитала 45,7%;
- по состоянию на 31.12.2011 удельный вес собственного капитала 57,4%, заемного капитала 43,6%;
- по состоянию на 31.12.2012 удельный вес собственного капитала 65,6%, заемного капитала 34,4%.
Анализ платежеспособности и ликвидности
Под платежеспособностью понимается способность хозяйствующего субъекта в установленные нормы
Таблица 2.1 – Анализ платежеспособности
|
Показатели |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма |
Темп прироста | ||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 | ||||
|
Оборотные активы |
23297 |
25348 |
20320 |
2051 |
-5028 |
+8.8 |
-19.8 |
|
Текущие обязательства |
23005 |
21164 |
14850 |
-1841 |
-6314 |
-8.1 |
-29.8 |
|
Платежный излишек или недостаток |
+292 |
+4184 |
+5470 |
+3892 |
+1286 |
+1332.9 |
+30.7 |
Таблица 2.2 – Группировка активов по срочности убывания погашения
|
Группы активов |
31.12.10 |
1.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютное изменение |
Темп прироста | |||
|
31.12.11к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 | |||||
|
А1 |
464 |
4854 |
828 |
4390 |
-4026 |
+946.1 |
-82.94 | |
|
А2 |
18777 |
15679 |
13292 |
-3098 |
-2387 |
-16.5 |
-15,2 | |
|
А3 |
4056 |
4815 |
6200 |
759 |
1385 |
+18.7 |
+28,8 | |
|
А4 |
28210 |
24299 |
22894 |
-3911 |
-1405 |
-13.9 |
-5,8 | |
|
Валюта баланса |
51507 |
49647 |
43214 |
-1860 |
-6433 |
-3.6 |
-12,96 | |
Таблица 2.3 – Группировка пассивов по срочности убывания погашения
|
Группы активов |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютное изменение |
Темп прироста | ||
|
31.12.11к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 | ||||
|
П1 |
2482 |
2642 |
6116 |
160 |
3474 |
+6.4 |
+131.5 |
|
П2 |
2000 |
0 |
0 |
-2000 |
0 |
0 |
0 |
|
П3 |
18523 |
18522 |
8734 |
-1 |
-9788 |
-0.01 |
-52.8 |
|
П4 |
28502 |
28484 |
28364 |
-18 |
-120 |
-0.1 |
-0.4 |
|
Валюта баланса |
51507 |
49648 |
43214 |
-1859 |
-6434 |
-3.6 |
-12.96 |
Таблица 2.4 – Платежный излишек или недостаток
|
Группа А |
Группа П |
Планируемый излишек или недостаток |
Пояснение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
31.12.10 | |||
|
464 |
2482 |
2018 |
Условие соответствует А1 ≥ П1 |
|
18777 |
2000 |
-16777 |
Условие не соответствует А2 ≥ П2 |
|
4056 |
18523 |
14467 |
Условие соответствует А3 ≥ П3 |
|
28210 |
28502 |
292 |
Условие соответствует А4 ≤ П4 |
|
31.12.11 | |||
|
4854 |
2642 |
-2212 |
Условие не соответствует А1 ≥ П1 |
|
15679 |
0 |
-15679 |
Условие не соответствует А2 ≥ П2 |
|
4815 |
18522 |
13707 |
Условие соответствует А3 ≥ П3 |
|
24299 |
28484 |
4185 |
Условие соответствует А4 ≤ П4 |
|
31.12.12 | |||
|
828 |
6116 |
5288 |
Условие соответствует А1 ≥ П1 |
|
13292 |
0 |
-13292 |
Условие не соответствует А2 ≥ П2 |
|
6200 |
8734 |
2534 |
Условие соответствует А3 ≥ П3 |
|
22894 |
28364 |
5470 |
Условие соответствует А4 ≤ П4 |
Ликвидность баланса оценивается на основании относительных показателей ликвидности:
- коэффициент
текущей ликвидности:
- коэффициент
срочной ликвидности:
- коэффициент абсолютной ликвидности:
Таблица 2.5 – Оценка показателей ликвидности
|
Показатели ликвидности |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма |
Темп прироста | ||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 | ||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,01 |
1,2 |
1,4 |
0,81 |
0,2 |
+18,8 |
+16,7 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,8 |
0,97 |
0,95 |
0,17 |
-0,02 |
+21,3 |
-2,1 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,02 |
0,2 |
0,06 |
0,18 |
-0,14 |
+900 |
-70 |
Оценивая данные таблицы 2.5 можно сказать, что баланс не является ликвидным, что подтверждает расчетные значения абсолютных показателей представленных в таблице 2.4 т.к. расчетные значения коэффициентов не соответствуют методически рекомендованным нормативам:
- по состоянию на 31.12.2012 показатель текущей ликвидности не соответствует методически рекомендованному значению (2), следовательно, предприятие не сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности [данный показатель и в предыдущие периоды не соответствует методически рекомендованному значению];
- по состоянию на 31.12.2012 показатель срочной ликвидности не соответствует методически рекомендованному значению (1), следовательно, предприятие не сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности [данный показатель и предыдущие периоды не соответствует методически рекомендованному значению];
- по состоянию на 31.12.10 и 31.12.12 показатели абсолютной ликвидности не соответствует методически рекомендованному значению (0,2), следовательно, предприятие не сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности;
- по состоянию на 31.12.2011 показатель абсолютной ликвидности соответствует методически рекомендованному значению (0,2), следовательно, предприятие сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности за счет имеющейся наличности.
Анализ финансовый устойчивости
Финансовая устойчивость зависит от структуры пассивов. Оценить финансовую устойчивость можно системой абсолютных и относительных показателей.
Система абсолютных показателей финансовой устойчивости
Абсолютные показатели финансовой устойчивости являются показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Источники формирования запасов:
- наличие собственных оборотных средств
СОС = итог раздела 3 – итог раздела1
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат
Показатели обеспеченности запасов и затрат
- излишек или недостаток собственных оборотных средств
∆СОС = СОС – запасы
- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников
- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов
Таблица 2.6 – Оценка источников формирования запасов
|
Показатели источников формирования запасов |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % | ||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 | ||||
|
СОС |
292 |
4185 |
5470 |
3893 |
1285 |
+1333,2 |
+30,7 |
|
СД |
4141 |
8507 |
9704 |
4366 |
1197 |
+5,4 |
+14,1 |
|
ОИ |
23297 |
25349 |
20320 |
2052 |
-5029 |
+8,8 |
-19,8 |
По данным таблицы 2.6 динамика изменения абсолютных показателей финансовой устойчивости:
- в частности СОС имеет положительную тенденцию, так приращение СОС в 2011 году составило + 3893 тыс. руб., в 2012 +1285 тыс. руб., что свидетельствует о увеличении собственного оборотного капитала в производственно – хозяйственной деятельности и рассматривается как положительная тенденция;
- положительную тенденцию имеет СД, так приращение СД в 2011 году составило +4366 тыс. руб., в 2012 году составило +1197тыс. руб., что свидетельствует о увеличении собственного оборотного капитала в производственно – хозяйственной деятельности и рассматривается как положительная тенденция;
- еще положительная тенденция прослеживается в 2011 году, в частности ОИ и составляет +2052 тыс. руб., а 2012 году просматривается снижение и составляет -5029 тыс. руб.
Таблица 2.7 – Оценка источников формирования запасов
|
Показатели обеспеченности запасов и затрат |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % | ||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 | ||||
|
∆СОС |
-3764 |
-666 |
-730 |
3098 |
-64 |
+82,3 |
-9,6 |
|
∆СД |
+85 |
+3692 |
+3504 |
3607 |
-188 |
+4243,6 |
-5,1 |
|
∆ОИ |
+19241 |
+20534 |
+14120 |
1293 |
-6414 |
+55,1 |
-31,2 |
По данным таблицы 2.7 организация испытывает недостаток в собственных оборотных средствах (несмотря на то, что сумма недостатка собственных оборотных средств значительно снижается) с -3764 тыс. руб. до -730 тыс. руб.
Исходя из полученных расчётных значений таблиц 2.6 и 2.7 можно сделать заключение, что предприятие испытывает недостаток в средствах обеспечивающих непрерывный оборот средств и организации.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости – характеризуют структуру источников капитала предприятия (организации) и оценивают степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью необходимо рассчитать следующие показатели:
1) Коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости) – который характеризует удельный вес собственного капитала в валюте баланса:
Расчет коэффициента финансовой автономии:
- по состоянию на
31.12.2010 коэффициент финансовой автономии
составил
;
- по состоянию на
31.12.2011 коэффициент финансовой автономии
составил
;
- по состоянию на
31.12.2012 коэффициент финансовой автономии
составил
2) Коэффициент финансовой зависимости – характеризует долю заемного капитала в валюте бухгалтерского баланса:
или
Расчет коэффициента финансовой зависимости:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент финансовой зависимости составил 0,45;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент финансовой зависимости составил 0,43;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент финансовой зависимости составил 0,34.
3) Коэффициент текущей задолженности – характеризует текущие финансовые обязательства в валюте бухгалтерского баланса:
Расчет коэффициента текущей задолженности:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент текущей задолженности составил 0,37;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент текущей задолженности составил 0,34;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент текущей задолженности составил 0,25.
4) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости – характеризует объем средств собственного и долгосрочного заемного капитала, который может находиться достаточное время в хозяйственном обороте:
Расчет коэффициента долгосрочной финансовой независимости:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент долгосрочной финансовой независимости составил 0,63;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент долгосрочной финансовой независимости составил 0,66;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент долгосрочной финансовой независимости составил 0,75.
5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному капиталу:
Расчет коэффициента покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) составил 1,24;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) составил 1,35;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) составил 1,91;
6) Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) – отношение заемного к собственному капиталу:
Расчет коэффициента финансового левириджа (коэффициент финансового риска):
- по состоянию на 31.12.2010 Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) составил 0,81;
- по состоянию на 31.12.2011 Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) составил 0,74;
- по состоянию на 31.12.2012 Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) составил 0,52.
Таблица 2.8 – Анализ показателей финансовой устойчивости
|
Показатель |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Относительное изменение, тыс. руб. | |||
|
31.12.2011 к 31.12.2010 |
31.12.2012 к 31.12.2011 |
31.12.2011 к 31.12.2010 |
31.12.2012 к 31.12.2011 | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |
|
Коэффициент финансовой автономии |
0,55 |
0,57 |
0,66 |
+0,02 |
+0,09 |
+3,6 |
+15,8 | |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,45 |
0,43 |
0,34 |
-0,02 |
-0,09 |
-4,4 |
-20,9 | |
|
Коэффициент текущей задолженности |
0,37 |
0,34 |
0,25 |
-0,03 |
-0,09 |
-8,1 |
-26,5 | |
|
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
0,63 |
0,66 |
0,75 |
+0,03 |
+0,09 |
+4,8 |
+13,6 | |
|
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом |
1,24 |
1,35 |
1,91 |
+0,11 |
+0,56 |
+8,9 |
+41,5 | |
|
Коэффициент финансового левириджа |
0,81 |
0,74 |
0,52 |
-0,07 |
-0,22 |
-8,6 |
-29,7 | |
Оценивая данные таблицы 2.8 можно сделать следующее заключение:
- организация осуществляет свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, причем динамика изменения удельного веса собственного капитала имеет положительную тенденцию:
по состоянию на 31.12.2011 прирост показателя автономии составил +0,02;
по состоянию на 31.12.2012 прирост изучаемого показателя составил +0,09;
- в следствии изменения показателя автономии в сторону увеличения, показатель финансовой зависимости имеет обратную тенденцию (т.к. данные показатели имеют прямую и обратную зависимость)
по состоянию на 31.12.2011 показатель финансовой зависимости снизился -0,02 и соответственно на 31.12.2012 – 0,09 (данная тенденция характеризует снижение доли зависимости от заемного капитала);
- коэффициент текущей задолженности характеризует удельный вес кредиторской задолженности в источниках образования имущества (т.е. это дополнительно привлеченные средства в хозяйственный оборот на краткосрочной основе)
по состоянию на 31.12.2011 показатель текущей задолженности имеет тенденцию снижения -0,03;
по состоянию на 31.12.2012 удельный вес кредиторской задолженности снижается на -0,09 и соответствует значению 0,25;
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости характеризует объем средств которые могут находится достаточное время в хозяйственном обороте, динамика данного показателя имеет незначительную положительную тенденцию аналогично предыдущему параметру;
- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом и коэффициент финансового левериджа показывают зависимость между долей собственного и заемного капитала, из полученных расчетных значений видно, что снижается доля финансовой зависимости за счет приращения доли собственного капитала.
Детерминированный факторный анализ коэффициента финансового риска
Наиболее обобщающим показателем является коэффициент финансового риска. Изменение коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) на уровне хозяйствующего субъекта зависит от факторов:
- доли заемного капитала в валюте баланса
- доли основного капитала в валюте баланса
- доли оборотных активов в основном капитале
- доли собственного оборотного капитала в оборотных активах
- доли собственного оборотного капитала в собственном капитале
Исходные данные для расчета и расчетные показатели (значения) оформлено в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Исходные данные для расчета факторов влияния
|
Коэффициент |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
|
заемный капитал |
23005 |
21164 |
14850 |
|
основной капитал |
28210 |
24299 |
22894 |
|
оборотный капитал |
23297 |
25348 |
20320 |
|
актив |
51507 |
49647 |
43214 |
|
собственный оборотный капитал |
292 |
4185 |
5470 |
Расчет выполняется способом цепных подстановок и абсолютных разниц. В таблице 2.10 определен размер совокупного влияния каждого фактора на результативный показатель.
Алгоритм расчета анализа выполнения каждого фактора на результативный показатель будет иметь вид:
