2.1 Розрахунок окремих показник³в д³яльност³ банку

Зг³дно ³з сучасною економ³чною теор³ºю та практикою максим³зац³я ринково¿ вартост³ кожного п³дприºмства розглядаºться як пр³оритетне завдання ф³нансового менеджменту. Водночас найвиразн³шим показником роботи компан³¿ чи ф³рми º ринкова ц³на ¿¿ акц³й. Адже саме цей показник в³дбиваº ринкову оц³нку д³яльност³ будь-яко¿ юридично¿ особи. Якщо варт³сть акц³й не п³двищуºться до оч³куваного р³вня, то акц³онери можуть зажадати позбавитися в³д них, що неминуче призведе до ф³нансових ускладнень ³ негативних насл³дк³в. [ 8]

Усе щойно сказане стосуºться й банк³в. Переважна б³льш³сть банк³в º акц³онерними, ³ власники ¿х зац³кавлен³ в зростанн³ вартост³ акц³онерного

кап³талу ³ в³дпов³дного доходу. Головний принцип банк³вського менеджменту полягаº ось у чому: максим³зац³я вартост³ акц³онерного кап³талу банку розглядаºться як ключове завдання ² пр³оритетний напрямок д³яльност³ менеджер³в.

Варт³сть акц³онерного кап³талу банку залежить в³д двох основних

чинник³в — чистого прибутку та р³вня ризику банк³вських операц³й. Варт³сть акц³й банку зростатиме, якщо оч³куºться п³двищення див³дендних виплат в майбутньому або знижуºться р³вень ризику, який бере на себе банк. Менеджери можуть працювати як над зб³льшенням Майбутн³х доход³в банку, так ² над зниженням ризику операц³й чи спрямовувати зусилля на виконання обох завдань одночасно для того, аби п³дняти варт³сть акц³й банку.

Якщо для компан³й ринкова варт³сть акц³й º найкращим показником ¿х д³яльност³, то для банк³в такий метод оц³нювання ³нод³ не досить точний та над³йний. Це пояснюºться недостатн³м р³внем активност³ проведення операц³й з банк³вськими акц³ями як на м³жнародних, так ³ на нац³ональних ринках. Тому для оц³нювання р³вня прибутковост³ банку поряд з ринковою варт³стю акц³й застосовуються в³дносн³ показники прибутковост³. Найважлив³шими з них º прибутков³сть кап³талу (RОЕ) та прибутков³сть актив³в (ROА). Прибутков³сть актив³в визначаºться в³дношенням чистого прибутку п³сля оподаткування ЧП до середньо¿ вартост³ актив³в А [ 9]

ROA = ×Ï / À

Прибутков³сть актив³в у % деяких укра¿нських банк³в пор³вняно ³з

середн³м значенням для банк³в США характеризуºться так:

Банки США.........................................................................1,14

"Металург", м. Запор³жжя…................................................24,65

ÀƲÎ, ì.Êè¿â……..................................................................19,52

"Укрнафтогазбанк", м. Ки¿в..................................................16,66

ПУМБ, м. Донецьк…..............................................................13,31

ÇÓÊÁ, ì. Ëüâ³â….....................................................................10,71

АВАЛЬ, м. Ки¿в…...................................................................5,15

Прибутков³сть кап³талу — це в³дношення чистого прибутку п³сля

оподаткування до кап³талу К банку [19]

Для укра¿нських банк³в показник прибутковост³ кап³талу може визначатись як щодо статутного фонду (Прибуток / Статутний фонд * 100) , так ³ щодо власних кошт³в банку (Прибуток / Власн³ кошти * 100). Прибутков³сть кап³талу у % в³дпов³дно щодо власних кошт³в та щодо статутного фонду (значення в дужках) деяких укра¿нських банк³в пор³вняно ³з середн³м значенням для банк³в США характеризуºться так:

Банки США ........................................................14—18

"Укрсоцбанк", м. Ки¿в ........................................ 41,5 (981,01)

"Ощадбанк", м. Ки¿в ........................................... 26,9 (755,23)

ПУМБ, М.Донецьк .............................................. 53,3 (657,71)

"Приватбанк", м. Дн³пропетровськ .................... 55,5 (378,88)

АВАЛЬ, м. Ки¿в ....................................................35,6 (121,16)

Для анал³зу ефективност³ роботи банку застосовують також показники

чисто¿ в³дсотково¿ марж³ та чистого спреду (спред прибутку).Чиста в³дсоткова маржа ЧВМ визначаºться як в³дношення р³зниц³ м³ж

доходами в³д в³дсотк³в ВД ³ витратами за в³дсотками ВВ до актив³в А

банку, % [9]

Чиста в³дсоткова маржа може обчислюватися щодо працюючих або загальних актив³в. У деяких кра¿нах органи регулювання банк³всько¿ д³яльност³ вважають за доц³льне знаменником цього показника брати активи, як³ приносять доход. Такий п³дх³д базуºться на тому, що чистий в³дсотковий прибуток потр³бно пор³внювати лише з т³ºю частиною актив³в, Яка генеруº сукупн³ доходи банку. Зг³дно з ³нструкц³ºю Нац³онального Банку Укра¿ни (НБУ) в³д ЗО грудня 1996 року ¹ 10 "Про порядок регулювання та анал³з д³яльност³ комерц³йних банк³в" чиста в³дсоткова маржа обчислюºться щодо загальних актив³в банку. Пропонований метод обчислення маº на мет³ оптим³зувати сп³вв³дношення працюючих та непрацюючих актив³в банку, оск³льки активи, за якими не отримуºться доход, значно знижують показник чисто¿ в³дсотково¿ марж³.

Чистий спред ЧС º традиц³йним показником прибутковост³ банку ³ визначаºться як р³зниця м³ж середньозваженими в³дсотками за активами та

за пасивами банку, % [9]

Одним з головних напрямк³в роботи менеджменту банку º зростання розглянутих показник³в прибутковост³. ²ншим не менш важливим напрямком д³яльност³ º зниження ризику банк³вських операц³й. [9]

Загалом ризик визначаºться ймов³рн³стю того, що якась под³я не

в³дбудеться. Наприклад, якщо ймов³рн³сть повернення грошей, вкладених у банк, становить 0,98, то ризик неповернення — 0,02, або 2%. Величина ризику оц³нюºться за допомогою метод³в статистики, теор³¿ ймов³рностей, експертних оц³нок та практичного досв³ду.

Ризики притаманн³ будь-як³й д³яльност³, але банк³вська справа

характеризуºться вищими р³внями ризик³в пор³вняно з ³ншими видами б³знесу. У процес³ управл³ння банк³вськими ризиками сл³д керуватися такими правилами:

- банк³ри, оск³льки вони працюють не з власними, а з чужими грошима, знають намагатися уникнути ризик³в нав³ть б³льше, н³ж ³нш³ п³дприºмц³;

- ризики, на як³ наражаються банки, безпосередньо пов'язан³ з ризиком

¯õí³õ ê볺íò³â;

- р³вень ризику пост³йно зм³нюºться п³д впливом динам³чного оточення;

- ус³ види ризик³в взаºмопов'язан³.

Ризиками можна ³ потр³бно св³домо управляти. Мета процесу управл³ння полягаº в обмеженн³ чи м³н³м³зац³¿ р³вня ризику. Процес управл³ння ризиками складаºться з трьох основних етап³в:

1) усв³домлення ризику, визначення причин його виникнення та ризикових сфер;

2) обчислення величини ризику за допомогою к³льк³сних метод³в;

3) м³н³м³зац³я ризик³в використанням в³дпов³дних метод³в управл³ння.

Виб³р методу управл³ння залежить в³д особливостей та причин виникнення

кожного виду ризику. [15]

Для банк³всько¿ д³яльност³ найб³льш значними видами ризик³в º

кредитний, валютний та ³нвестиц³йний, ризик зм³ни в³дсоткових ставок на

ринку, ризик незбалансовано¿ л³кв³дност³ ³ т. ³н. Банки можуть ² повинн³

св³домо брати на себе певн³ ризики, оск³льки повн³стю уникнути вс³х ризик³в неможливо. Але р³вень ризику, на який наражаºться банк, потр³бно тримати п³д пост³йним контролем. Питання про прийнятний або допустимий р³вень ризику маº вир³шуватися кер³вництвом банку зг³дно з прийнятою внутр³шньою пол³тикою та стратег³ºю. [15]

Сфера управл³ння банк³вськими ризиками не º автономною, тому р³шення стосовно допустимих р³вн³в ризик³в необх³дно приймати у взаºмозв'язку з ³ншими напрямками д³яльност³ менеджменту, ³ зокрема — з управл³нням прибутков³стю банку. Як в³домо, м³ж р³внем ризику ³ р³внем прибутку ³снуº пряма залежн³сть. Вищий р³вень ризику надаº потенц³йн³ можливост³ отримання п³двищеного прибутку, але не виключаº можливост³ втрат. М³н³м³зац³я р³вня ризику даº змогу отримати невисокий, але стаб³льний прибуток.

Отже, балансування м³ж прибутков³стю та ризиком, пошук оптимального ¿х сп³вв³дношення розглядаºться як одне з важливих ³ складних завдань, що постають перед менеджментом кожного банку.

Узагальнюючи п³дходи до вир³шення проблеми ризик-прибуток, можна вир³знити дв³ основн³ модел³ управл³ння банком. Перша модель максим³зуº прибуток П при обмеженн³ р³вня ризику Р установленням максимально допустимого його значення Р'. При цьому використовуються незбалансован³ п³дходи до управл³ння активами ³ зобов'язаннями банку, стратег³¿ нехеджування ризик³в.

У друг³й модел³ управл³ння ц³льовою функц³ºю º м³н³м³зац³я ризику, а обмеженням — вимога утримання показник³в прибутковост³ на певному р³вн³, не нижчому за заданий П'. Така модель використовуºться, якщо р³вень чистого прибутку, що його отримуº банк, влаштовуº кер³вництво ³ основною метою º стаб³л³зац³я результат³в. Це досягаºться за допомогою збалансованих метод³в управл³ння активами ³ зобов'язаннями та стратег³й хеджування ризик³в