6. Фінансове планування
Таблиця 9
Загальна потреба в інвестиціях для відкриття ПП “Перепілка” та джерела їхнього функціонування
|
Актив |
Пасив | ||
|
Загальна потреба |
Сума, грн. |
Джерела фінансування |
Сума, грн. |
|
1. Основні засоби – меблі – пристрої для опалення приміщення – прилади для вимірюва- ння вологості та температури – телефон |
5485 2800
2500
85 100
|
1. Власні кошти (наявні заощадження) |
21770 |
|
2. Оборотні засоби: – тварини на вирощува- ванні та відгодівлі – сировина та матеріали – інші |
16285
10000 1585 4700 |
2. Залучені кошти |
– |
|
|
|
3. Інші джерела |
– |
|
Всього |
21770 |
Всього |
21770 |
Проаналізувавши дані таблиці 9, можемо бачити, що для того, щоб підприємство почало безперебійно функціонувати необхідно вложити в його діяльність 21770 грн. Усі інвестовані кошти – власні.
Обрахувавши всі можливі доходи і витрати необхідно здійснити також і обчислення чистого грошового потоку підприємства. Чистий грошовий потік – це різниця між надходженнями грошових коштів на розрахунковий рахунок підприємства та грошовими витратами. Як і в попередніх таблицях розрахунки слід розбити поквартально (див. табл. 10).
Таблиця 10
Розрахунок чистих грошових потоків приватного підприємства “Перепілка”, грн.
|
№ |
Показники |
Перший рік |
Другий рік | |||||||
|
Підготовчий період |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
5 кв |
6 кв |
7 кв |
8 кв | ||
|
1 |
Грошові надходження |
– |
32703 |
32703 |
32703 |
32703 |
33346,2 |
33346,2 |
33346,2 |
33346,2 |
|
1.1 |
Виручка від реалізації |
– |
32703 |
32703 |
32703 |
32703 |
33346,2 |
33346,2 |
33346,2 |
33346,2 |
|
1.2 |
Позареалізаційний до- ход |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
2 |
Грошові витрати |
21770 |
18353,5 |
18353,5 |
18353,5 |
18353,5 |
18353,5 |
18353,5 |
18353,5 |
18353,5 |
|
2.1 |
Капітальні витрати |
5485 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
2.2 |
Витрати на сировину та матеріали |
11585 |
5955 |
5955 |
5955 |
5955 |
5955 |
5955 |
5955 |
5955 |
|
2.3 |
Зарплата персоналу |
– |
8100 |
8100 |
8100 |
8100 |
8100 |
8100 |
8100 |
8100 |
|
2.4 |
Оренда приміщень |
– |
1500 |
1500 |
1500 |
1500 |
1500 |
1500 |
1500 |
1500 |
|
2.5 |
Амортизація основних фондів підприємства |
– |
548,5 |
548,5 |
548,5 |
548,5 |
548,5 |
548,5 |
548,5 |
548,5 |
|
2.6 |
Податкові платежі |
– |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
900 |
|
2.7 |
Інші поточні платежі |
4700 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
|
3 |
Чистий грошовий потік |
-21770 |
14349,5 |
14349,5 |
14349,5 |
14349,5 |
14992,7 |
14992,7 |
14992,7 |
14992,7 |
Визначимо термін окупності капітальних вкладень за наступною формулою:
Т.ок = Витрати на створення / Річний прибуток в гривнях = 21770 / 57398
= 0,38 (року) = 4,6 (місяці)
Отже, капітальні вкладення за прогнозами окупляться протягом 4,6 місяців.
Теперішня вартість майбутніх грошових потоків:
NPV = -СFо+ХСF1 / (1+d)t
Для того, щоб обрахувати теперішню вартість майбутніх грошових потоків, припустимо, що d (квартальна ставка) становитиме 10%.
NPV = -21770+14349,5/( 1 +0,1 )1+14349,5/( 1 +0,1 )2 +14349,5/( 1 +0,1 )3 +14349,5/( 1 +0,1 )4 + 14992,7/( 1 +0,1 )5 +14992,7/( 1 +0,1 )6+14992,7/( 1 +0,1 )7 + 14992,7/(1+0,1)8 =-21770+ 13045+11859,1+10789,1+9828,4+9312,2+8470,5+7688,6+
7005,9 = 56228,8 грн.
Проаналізувавши отримані результати, можна сказати, що вкладати кошти в цей проект доцільно і вигідно.