Глава 2.

Как это началось.

Был 1959 год. Мое образование и обучение в академиях бизнеса и рынков было завершено. Мое фактическое обучение торговле и бизнесу было начато. У меня было несколько инструментов, что бы быть трейдером: я знал, как идентифицировать тренд, я знал формацию максимума и минимума 1-2-3, я знал, как идентифицировать скопление (congestion), я знал 5 функций управления, и я знал, как передать ордер брокерам. Я знал кое-что о фундаментальном анализе, но я также знал, что был не в состоянии аккумулировать информацию необходимую для торговли основанной на фундаментальном анализе. Это истинно и по сей день. Я проиллюстрирую основные инструменты доступные для моей работы.

1-2-3 минимумы и максимумы.

Я, предполагаю, что никогда не мог перестать показывать эти многие основы и предметы первой необходимости, формируемые рынком. В моем представлении 1-2-3 максимумы или минимумы являются опорой почти каждого хорошего движения рынка. Почему? Потому что, в сущности, каждый тренд может начаться с них.

Комментарий к рисунку: Я предпочитаю формации, состоящие минимум из четырех баров. Я соглашаюсь на три бара, когда торгую на 5 минутах S&P. На дневных графиках, чем больше баров в формации, тем для меня лучше.

Формация максимума или минимума 1-2-3 не только начинает тренды, но так же и устанавливает их. Они попадаются на основных и промежуточных максимумах и минимумах рынка. Несомненно, что основной и промежуточный максимум или минимум является отчасти интерпретируемым – одна из тех вещей, что определяется на глаз. Прошу меня извинить за это, но кто говорил, что торговля была наукой? Ничего нет более глупого, чем стремиться применять научные принципы к искусству торговли.

Я начал снова и буду утверждать, что ничего нет научного в действии и интерпретациях рынков. Действия рынка не являются математическими, геометрическими, циклическими, статистическими или абстрактными. Движение рынка основано на восприятии тех, кто на нем торгует. Следовательно, рынок эмоционален, иногда до истерии. Почти всегда деньги делаются на рынке теми, кто более безошибочно читает и чувствует действия большинства на рынках.

Обратите внимание, что я сказал: «Почти всегда».

Часто движения рынка инициируются теми, кто в них заинтересован и имеют возможность спроектировать эти движения. Многие движения, особенно внутри дня являются полностью неестественными.

Тем не менее, это восприятие трейдерами действия рынка и их предвкушение прибыли, приводит в действие спусковой крючок ордеров на покупку/продажу, которые почти непрерывно служат причиной для рыночных тиков вверх и вниз.

Эмоции и человеческое поведение, управляющее рынком, может быть увидены в движении цены (price action) как в простом баре на графике, показывающем открытие, максимум, минимум и закрытие на любом временном периоде. Это истина на секундах, минутах, часах, днях, неделях, месяцах или годах.

Многие специалисты считывают эти мелкие точки на ценовом графике, что бы видеть, что может случиться с рынком. Возможность читать эти точки на ценовом графике расширяет возможность следования за успешной сделкой при торговле.

В момент, когда я покажу, что подразумевается под 1-2-3 и как это можно выявить в устоявшемся тренде. 1-2-3 является воротами к практическому использованию движущей силы. Движущая сила создана эмоциями человеческой природы, влияющие на разные рынки. Помните, что наше поведение с человеческими эмоциями, выражается в человеческом восприятии направления рынка. Там нет ничего безошибочного.

Обычно стремятся войти в рынок с максимумами и минимумами 1-2-3 на пробое точки номер 2. Слишком просто увидеть 1-2-3 и как они торговались, но сейчас этого достаточно. Главной мыслью является осознание, что они существуют. Когда торговля будет соединена с крюками, мы не будем торговать на пробое точки номер 2.

Вот то, как я обучаю анатомии 1-2-3.

Минимумы 1-2-3.

Минимум 1-2-3 характеризуется основным или промежуточным минимумом рынка. Минимум является доказанным ценой, когда создается устойчивое движение вверх от минимума. Минимум – это точка номер 1, отмеченная на графике. Устойчивое движение вверх является следующей коррекцией, как только рыночное движение повернет назад к минимуму. Движение назад к минимуму оставляет после себя максимум, который может быть отмечен как точка номер 2. Если коррекция определена, она дотягивается или выходит за пределы прошлого минимума, то 1-2-3 минимум является аннулированным в пользу движения вниз или области скопления.

Если коррекция не дотянулась до минимума и затем начала двигаться вверх, она оставляет после себя более высокий минимум, который может быть отмечен как точка номер 3.

Что подразумевается под минимумом 1-2-3.

С минимумами 1-2-3 может прийти конец нисходящего тренда или то же после периода консолидации, это разумный вопрос, что происходит на рынке, когда случатся эта формация.

Когда имеет место минимум 1-2-3 в конце нисходящего тренда, к точке номер 1 приводят следующие события:

Во-первых, на рынке просто нет больше тех, кто готов продавать. Цена шла под давлением вниз. В этой точке запасы изменились от много к мало, и цена начала двигаться вверх. Там те, кто продавал, таким образом, давя цену вниз, осознали, что цена начала движение вверх, покупают назад свои короткие позиции, что бы извлечь прибыль. Их ордера на покупку погашают их короткие позиции, что является основанием для движения рынка вверх. Возможно, длинные позиции тех, кто сидит в бездействии ожидая короткую от медведей, что бы закончить их забавы, затем начинают покупать, добавляя восходящее движение цене. Затем цена перемещается вверх от точки 1 к точке 2.

Вскоре те с ранними длинными позициями, начинают брать прибыль, продавая меньшую часть от длинной позиции. Это ведет к движению цены вниз, которая разворачивается у точки номер 2 в сторону точки номер 3. Это движение вниз или коррекция оказала помощь тем медведям, которые думают, что рынок собирается вечно идти вниз. Они воспринимают восходящее движение фактически как медвежий рынок, а движение устанавливает или переустанавливает их короткие позиции в надежде на продолжение нисходящего тренда.

Если они правы, то цена пойдет вниз и удалит точку номер 1, в результате чего аннулируется новый восходящий тренд. Если они ошиблись, и цена не рванула к минимуму, то придут на рынок новые покупатели, и будут двигать цену назад от точки номер 3 в направлении точки номер 2. Если затем цена пробивает точку номер 2, то в ходе развития может быть установлен новый тренд. Сколько он продлится и как далеко пройдет, увидим.

Это исключительно важно, что бы Вы поняли описанный мной сценарий. Это всё делается с размещением стопа и планом мани менеджмента, о чем я уже упоминал ранее и покажу позднее.

Вполне возможно, что пробоя не будут из-за борьбы между быками и медведями и нахождение рынка в фазе консолидации. Эта консолидация может представляться важной для последующего движения вверх или может представлять разброс, проистекающий в последующее продолжение нисходящего тренда. Только время покажет.

Если случается период консолидации, 1-2-3 может формироваться внутри ценовой структуры исходящей из торгового диапазона. Знайте, что 1-2-3 может формироваться от верха диапазона и в результате пробить нижнюю сторону от максимума1-2-3. Наоборот, если 1-2-3 формируется от низа диапазона, он может в результате пробить верхнюю стенку от минимума 1-2-3.

Цена пробьет верхнею границу, если консолидация была в фазе аккумуляции. Поставки товаров быстро были поглощены на минимальной цене, будет нехватка поставок и цена поднимется в зависимости от уменьшения поставки.

Пробой минимумом 1-2-3 верхней границы обычно сигнализирует, об окончании борьбы и победе быков.

Что подразумевается под максимумом 1-2-3.

Пробой нижней границы максимумом 1-2-3 сигнализирует об окончании борьбы и победе медведей. Многим нисходящим трендам предшествует формирование максимума 1-2-3. 1- 2-3 максимумы имеют тенденцию быть чаще на вершине чем внизу на большинстве рынках. Это потому что рынки обычно падают быстрее, чем растут. Такого не случается с валютами. Валютные рынки падают и растут относительно иначе. Когда одна валюта падает, корреспондирующая растет. Крутое падение одной валюты отражается в крутом подъеме корреспондирующей.

Максимумы 1-2-3.

Максимум 1-2-3 вызван явлениями полностью противоположными минимуму 1-2-3. Когда на рынке больше нет покупателей, и цена отказывается повышаться к большим максимумам, цена начинает стабилизироваться или выравниваться. Быки чувствуют, что время восходящего движения закончено, ликвидируют свои длинные позиции и берут прибыль.

Быки ликвидируют свои длинные позиции, сбывая то, что они купили. Эта тенденция двигает цену вниз сильнее и формируется точка номер 1. Это нисходящее движение привлекает медведей, которые ищут удобный случай для входа на рынок на короткой стороне. Их вход толкает цену дальше вниз. Цена разворачивается и двигается от максимума у точки номер 1 к будущей точке номер 2. Вскоре медведи начинают ликвидировать меньшую часть своих позиций, покупая назад короткие.

Это перемещение цены назад по направлению к точке номер 1 оставляет после себя минимум, который может быть отмечен как точка номер 2. Энергичные быка те, что ожидают от цены большего, бросаются покупать, ожидая новых максимумов. Они видят нисходящее движение как реакцию бычьего рынка. Это двигает цену вверх. Если цена проходит весь путь назад и пересекает точку номер 1, то максимум 1-2-3 аннулируется, а восходящий тренд всё ещё не тронут. Быки победили.