6.2.Финансовая устойчивость организации

Финансовая устойчивость организации характеризуется соотношением собственных средств и заемных. Анализ финансовой устойчивости показывает, на сколько организация платежеспособна по отношению к Поставщикам (контрагентам, персоналу), а также госбюджету. Дает возможность оценить эффективность использования заемных средств, определить уровень финансовой независимости организации.

Для проведения расчета основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, используют следующие коэффициенты:

Название коэффициента	Формула расчета
Коэффициент собственного капитала	Собственный капитал /Баланс
Соотношение собственного и заемного кап	Собственный капитал / Итого Заемный кап
Соотношение дебиторской и кредитор. з-ти	Дебиторская з-ть / Кредиторская з-ть
Коэффициент привлеченного капитала	Итого Заемных ср-тв / Баланс
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Долгосрочные об-ва / (Собственный кап.+ Долгосрочные об-ва
Коэффициент структуры привлеченного кап	Долгосрочные об-ва / Итого Заемных ср-тв
Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	Итого Заемных ср-тв / Собственный капитал

Рассчитаем основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «ВСР» по строкам Баланса на 31 декабря 2011 года:

• Коэффициент собственного капитала = (стр.1310 + стр.1370 / стр.1700) =

= (10 + (-1107) / 1508) = -0,7

• Соотношение собственного и заемного капитала = (стр. 1310 + стр.1370 / стр.1500) = (10+(-1107) / 516) = -2,13

• Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности = (стр.1230 / стр.1520) =

= 1140 / 503 = 2,27

• Коэффициент привлеченного капитала = (стр.1500 / стр.1700) = 516 /1508 = 0,34

• Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала = (стр.1500 / стр.1300) = 516 / -1097 = -0,47

В практике рентабельных российских организаций существует устойчивая тенденция привлечения кредитных ресурсов для развития. В связи с этим, коэффициенты финансовой устойчивости могут отличаться от ранее рекомендованных значений. Поэтому, основываясь на данную сформированную структуру капитала ООО «ВСР», скажу, что для финансовой устойчивости применяется тенденция использования заемного капитала для увеличения финансового потенциала своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста прибыли.

6.3.Ликвидность и платежеспособность организации

Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность организации определяется наличием у нее ликвидных средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для проведения расчета показателей ликвидности баланса используют следующие коэффициенты ликвидности:

Название коэффициента	Формула для расчета
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы /Краткосрочные пассивы
Коэффициент быстрой ликвидности	Денежные ср-ва + Дебиторская з-ть (за вычетом резерва по сомнит.долгам) / Краткосрочные пассивы
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные ср-ва + Легкореализ.ценные бумаги / Краткосрочные пассивы

Рассчитаем показатели ликвидности ООО «ВСР» по строкам Баланса на 31 декабря 2011 года:

• Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1500 = 1508 / 516 = 2,9

Рекомендуемое значение для данного коэффициента > 2. Полученное значение равное 2,9 говорит о не платежеспособности.

• Коэффициент быстрой ликвидности = (стр.1250 + стр.1230) / стр.1500 =

= (28 + 1140) / 516 = 2,26

Рекомендуемое значение для данного коэффициента > 1. Однако для российских предприятий признается допустимым – 0,7-0,8. Полученное значение равное 2,26 не позволяет ООО «ВСР» при наступлении срока немедленного погашения всех или текущих обязательств, использовать для этого средства.

• Коэффициент абсолютной ликвидности =стр.1250 / стр.1500 =28 / 516 = 0,05

Нормативное значение для данного коэффициента - 0,2-0,5. Полученное значение данного коэффициента показывает, что краткосрочные обязательства могут быть погашены в ближайшее время за счет денежных средств.

Платежеспособность и ликвидность направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.