Тема 2. Финансовый анализ в системе финансового менеджмента

План

1. Цель и задачи финансового анализа.

2. Информационное обеспечение финансового анализа.

3. Виды финансового анализа.

4. Содержание финансового анализа.

5. Методическое обеспечение финансового анализа.

1.Цель и задачи финансового анализа

Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финансового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачами финансового анализа являются:

• определение текущего финансового состояния организации;

• выявление и оценка изменений финансового состояния в пространствен­но-временном разрезе;

• выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения фи­нансового состояния;

• построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.

Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

• ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);

• активов организации (оборотных и внеоборотных);

• доходов и расходов организации;

• денежных потоков организации и др.

2.Информационное обеспечение финансового анализа

Информационное обеспечение финансового анализа деятель­ности организации представляет собой систему сбора и обработки внешней и внутренней информации.

Качество проведения финансового анализа напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.

Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.).

Источники внешней ин­формации:

• издания, публикации, сообщения официальных органов власти;

• отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний;

• средства массовой информации и рекламы (газеты и жур­налы, телевидение и радио);

• публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;

• личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.

Внутренняя информация предназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.

Источники внутренней информации:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность;

• ста­тистическая отчетность;

• налоговая отчетность;

• оценочные расчеты по проводимым операциям;

• результаты внутренних исследований;

• акты ревизий и проверок;

• справки, подготовленные соответствующими службами по заданию руководства организации.

Финансовая отчетность представляет собой систему сбора информации об имущественном и финансовом состоянии организации и о ре­зультатах ее хозяйственной деятельности.

Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним, пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности, если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту.

В соответствии с действующим законодательством финансовая отчетность является открытым источником информации, ее состав и формы представления унифицированы.

Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая позволяет решать конкретные за­дачи финансового анализа. Бухгалтерский баланс – дает представление об общей характеристике финан­сового состояния организации, отчет о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах организации, отчет о движении денежных средств – характеризует денежные потоки организации, ее платежеспо­собность.

Особое значение имеют приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. В них отражаются сведения (на начало и конец отчетного периода):

• о нематериальных активах, об основных средствах, о видах финансовых вложений, о дебиторской и кредиторской задолженности, об ус­тавном, резервном и добавочном капитале, о составе акционерного капитала организации (полностью оплаченных, неоплаченных, оплаченных частично), о номинальной стоимости акций, находя­щихся в собственности организации и др.;

• о составе резервов предстоящих расходов и оценочных резервов;

• об объемах реализованной продукции, това­ров (работ, услуг), по видам деятельности и географическим рын­кам сбыта;

• о составе издержек производства и обращения, про­чих внереализационных доходах и расходах;

• о выданных организацией обяза­тельствах и полученных платежах.

В настоящее время организация имеет право самостоятельно определять степень детализации и агрегирования статей форм отчетности в зависимости от их существенности и количества граф.

Достоверность финансовой (бухгалтерской) информации обеспе­чивается системами внутреннего контроля и аудиторскими проверками.

Качество финансовой (бухгалтерской) информации в значительной мере зависит от полно­ты пояснений, которые даются к формам отчетности.

Финансовая отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил и стандартов ведения финансового (бухгалтерского) учета.

При формировании финансовой отчетности должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей финансовой отчетности перед другими за счет специального предвзятого отбора исходной информации с целью достижения предопределенных результатов или последствий.