ГОСЫ - копия

83.Роль фондовой биржи как организатора торгов в развитии РЦБ. Фондовая биржа – организованный рынок для торговли стандартными фин. инструментами, создаваемый проф. участниками рынка для ведения взаимных оптовых операций.

Сущность деят-ти ФБ – организация, ведение и обслуживание биржевого торга. Признаки биржевого торга: 1)отведенное место и установленные часы работы биржи; 2)подчиненность участников торговли установленным правилам; 3)публичность и гласность торга; 4)внутренняя и внешняя регулируемость биржевой деят-ти; 5)стремление достичь максимальной концентрации спроса и предложения.

Задачи современной биржи:

- организация публичных собраний для проведения торгов (организация самого торга, разработка правил торговли, материально-техническое оснащение, обучение персонала);

- выявление равновесной цены (при столкновении спроса и предложения большого объема сделок);

- биржевое страх-е участников торга от неблагоприятного колебания цен (фьючерсные и опционные контракты);

- обеспечение биржевого арбитража (беспрепятственное разрешение споров);

- гарантирование исполнения биржевых сделок (допуск надежных ц/б, квалификация персонала, система клиринга);

- информационная деятельность, обеспечение гласности и публичности торга.

ФБ могут существовать в трех формах:

- государственная (т.е. жестокий контроль гос-ва - Голландия, Бельгия, Франция, Германия);

- частноправовая (созд-ся в форме АО или паевых обществ, гос-во не несет отв-ти за итоги деят-ти таких бирж - Англия, США);

- смешанная (АО с долей гос-ва - Австрия, Швеция, Швейцария).

В России ФБ создаются как частноправовые институты в форме некоммерческого партнерства.

Устройство биржи:

Биржа является саморегулируемой организацией и функционирует на принципах самоуправления. В основном биржи создаются в форме АО. Членами ФБ явл-ся представители брокеров,

дилеров, банков, и их ассоциаций, осуществляющих на РЦБ деят-ть на основании лицензии на ведение конкретного вида проф. деят-ти. Члены биржи обязаны принимать участие в собрании биржи, уплачивать целевые, вступительные и ежегодны членские взносы, соблюдать устав, а также внутреннее правило проведения торгов.

Высшим органом управления биржи является общее собрание акционеров, которое собирается 1 раз в год и м.б. внеочередным, и в компетенцию которого входит: 1)общее руководство деят-тью биржи; 2)определение целей, задач и стратегии; 3)прием и исключение членов; 4)рассмотрение и утверждение годовых отчетов; 5)утверждение сметы расходов, условий оплаты труда; 6)принятие решения о прекращении деят-ти биржи.

Биржевой совет выбирается из членов биржи для текущего управления. Члены его выбираются общим собранием акционеров на 1 год. Биржевой совет возглавляет его председатель.

Биржевое правление организует выполнение решений общего собрания и биржевого совета.

Контрольно-ревизионная комиссия осуществляет контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью биржи. Она ведет проверки.

Аппарат биржи подбирается на контрактной основе для осуществления текущей и оперативной деятельности.

Организационно-структурные подразделения биржи:

- отдел регистрации (регистрация членов, аккредитация брокеров);

- расчетный отдел (регистрация сделок, расчеты);

- отдел биржевой информации (подготовка и распространение информации через СМИ);

- биржевой информационный отдел (круглосуточно принимает информацию от брокеров, клиентов, готовит ее к торгам);

- информационно-вычислительный центр (техническое обслуживание аппаратуры биржевого зала, программное обеспечение);

- отдел торгов (ведет торги, систематизирует заявки брокеров, подводит итоги торгов);

- аналитический отдел (методы анализа биржевой деятельности);

- служба безопасности (порядок и безопасность, пропуски);

- котировальная комиссия (создает базу ценовых данных, расчет справочных цен).

84.Операционный механизм функционирования фондовой биржи. Механизм биржевых операций представляет собой определенную биржевым законодательством и внутрибиржевыми правилами последовательность действий участников торга, направленных на заключение и исполнение сделок. Биржевой процесс характеризуется рядом этапов. Для покупателя обычно выделяют: 1)Оформление и регистрация заявок на покупку; 2)Введение заявок в биржевой торг и их исполнение; 3)Регистрация сделок и расчеты по ним.

Для продавца обычно выделяют: 1)Листинг; 2)Оформление и регистрация заявок на покупку; 3)Введение заявок в биржевой торг и их исполнение; 4)Регистрация сделок и расчеты по ним; 5)Поставка ценных бумаг.

В соответствии с ФЗ «О РЦБ» листинг ц/б - включение ФБ ц/б в котировальный список. Организация листинга предусматривает выполнение комплекса взаимосвязанных процедур – выработка критериев листинга, подача заявки, пакета документов (копии учредительных документов, проспектов эмиссии, годовых отчетов и др. документов) в отдел листинга, экспертиза документов, принятие решения о включении ценных бумаг в биржевые списки, при наличии положительного решения подписание соглашения о листинге, поддержание такого соглашения.

Биржа может вынести решение о делистинге, т.е. об исключении ц/б из биржевых списков по следующим причинам – нарушение условий листинга, истечение срока обращения ц/б, по собственному желанию эмитента.

Биржевые торги могут быть организованы в различных формах: контактные и безконтактные (электронные).

При осуществлении контактных биржевых торгов в торговом зале биржи действуют определенные правила: цена объявляется путем ее выкрика, причем при покупке нельзя называть цену ниже уже предложенной, а при продаже выше предложенной. Выкрик дублируется с помощью системы жестов. Электронные торги могут охватывать любую территорию и неограниченное число покупателей и продавцов. Осуществляются через центральный биржевой терминал связанный с развернутой сетью региональных терминалов работающих в режиме реального времени. Биржевая торговля основывается на сопоставлении заявок продавцов и покупателей в ходе аукциона. Существуют следующие виды аукционов: простые и двойные. Простые аукционы применяются при конкурировании либо покупателей, либо продавцов, предполагая поиск продавцов при недостаточном платежеспособном спросе и поиск покупателей при избыточном спросе. Выделяют следующие разновидности простого аукциона:

1)Английский аукцион, когда цена изменяется от минимальной до максимальной повышаясь шаг за шагом размер которого составляет 5 - 10% от цены установленной вначале торгов. Продажа осуществляется по самой высокой цене предложенной покупателем (характер когда конкурируют покупатели между собой).

2)Голландский аукцион - принцип организации такой же как и у английского, но движение цены от максимальной до минимальной по которой и совершается сделка, она называется ценой отсечения.

3)Заочный аукцион, когда покупатели одновременно предлагают свои ставки, покупает тот, кто предложил самую высокую цену Двойной аукцион основан на одновременной конкуренции покупателей и продавцов, когда покупатели повышают цену спроса, а продавцы снижают цену предложения. При совпадении цены заключается сделка, которая регистрируется. Он подразделяется на:

1)непрерывный, основанный на занесении устных заявок в книгу регистрации заявок; купля-продажа осуществляется по наивысшей цене при покупке и при наименьшей цене при продаже. На основе зарегистрированных заявок специалист биржевого торга осуществляет подбор взаимоудовлетворяющих пар таким образом, чтобы было удовлетворено максимальное количество заявок как на покупку, так и на продажу.

2)Онкольный - характерен для рынка, на котором сделки заключаются редко и имеется большой разрыв между ценой покупателя и продавца. Его еще называют залповым, поскольку все сделки совершаются одновременно в момент достижения баланса спроса и предложения. Процесс выявления объективных рыночных цен с последующим их внесением в котировальные листы и биржевые бюллетени называется котировкой. Порядок ведения котировального процесса биржа вырабатывает самостоятельно. В ходе котировального процесса биржа выявляет среднюю цену сделок, минимальные и максимальные ценовые значения, цены открытия и цены закрытия и др. виды цен. Биржевые сделки представляют собой сделки купли-продажи, совершаемые по правилам биржи, между ее членами, объектом которых выступают ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга. Этапы биржевых сделок - 1)заключение сделки и сверка параметров; 2)клиринг (представляет собой зачет взаимных требований и обязательств между участниками биржевой торговли, целью которого является установление того, кто, в какие сроки, кому должен уплатить деньги и поставить биржевой товар), 3)исполнение сделки в денежной и депозитарной системах биржи - переход права собственности на деньги от покупателя к продавцу и переход права собственности на ц/б от продавца к покупателю. Клиринговая организация по результатам клиринга передает распоряжения в депозитарий о списании ценных бумаг со счета продавца и зачислении их на счет покупателя и в банк для проведения денежных расчетов. Сделка считается исполненной после того, как будет осуществлен перевод ценных бумаг по счетам «депо» и денежных средств по расчетным счетам клиентов, подтвержденный выписками с этих счетов. Выписки передаются в клиринговую организацию, депозитарную систему биржи и непосредственно клиентам. С этого момента право собственности на ценные бумаги переходит к покупателю, а клиенты могут рассчитаться за проделанную работу с брокерами или специалистами.

66.Банк как финансово-кредитный институт. Банк — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам. Банк — это коммерческое юридическое лицо, которое:

1. создано в целях извлечения прибыли,

2. имеет право осуществлять банковские операции,

3. имеет исключительное право на привлечение денежных средств юридических и физических лиц с целью их последующего размещения от своего имени; а также на открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц,

4. действует на основании специального разрешения (лицензии) полномочных государственных органов (в России — Банка России),

5. не имеет права осуществлять производственную, торговую, страховую деятельность.

Различают:

-центральные банки, осуществляющие государственное регулирование банковской сферы и денежную эмиссию.

- коммерческие банки, осуществляющие предпринимательскую банковскую деятельность;

-универсальные банки, осуществляют все основные виды банковских операций;

-инвестиционные банки, специализируются на инвестициях, чаще всего в ценные бумаги;

-сберегательные банки, специализируются на привлечении средств населения;

Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли. Согласно банковскому законодательству банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов1. Таким образом, коммерческие банки осуществляют (должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. В отличие от банка кредитные организации производят лишь отдельные банковские операции. Коммерческий банк, как и любой другой банк, выполняет функции:

- аккумуляции (привлечения) средств в депозиты;

- их размещения (инвестиционная функция);

- расчетно-кассового обслуживания клиентов.

1) привлечение временно свободных денежных средств;

2) предоставление ссуд;

3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;

4) выпуск кредитных средств обращения;

5) консультирование и предоставление экономической и финансовой информации;

Коммерческие банки выступают прежде всего как специфическиекредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства; с другой - удовлетворяют за счёт этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Так если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческого банка, является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не можно давать им приказы.

25.Экономическая сущность страхования. Классификация в страховании. Формы проведения страхования. Страхование – отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Как экономическая категория страхование – это система экономических отношений, включающая совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях, а также оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в жизни.

Особенности страхования как экономической категории: предусматривает замкнутое перераспределение ущерба с помощью специализированного денежного фонда, что приближает страхование к финансам; возвратность страхового фонда приближает страхование к категории кредита (страхование жизни); возмещение потерь служит основой непрерывности процесса воспроизводства; возмещение потерь производится в денежной форме; страхование основывается на правовых нормах ГК РФ, ФЗ «Об организации страхового дела».

Принципы страхования: вероятностный характер наступления страхового события;замкнутая раскладка ущерба между страхователями; перераспределение ущерба во времени и пространстве; возвратность средств страхового фонда. Функции страхования: рисковая (перераспределительные отношения между участниками страхования в связи с последствиями случайных страховых событий); предупредительная (комплекс мер по недопущению негативных последствий; меры страховщика по предупреждению страхового случая и минимизации ущерба называются превенции); сберегательная (страхование на дожитие); контрольная (государственный контроль за страховой деятельностью).

Системы страховых отношений: страхование (создание страхователем собственного резерва для возмещения ущерба при наступлении страхового случая); перестрахование (вторичное распределение риска, ); двойное страхование (страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, по отдельным договорам страхования, когда общая сумма превышает действ. Стоимость) сострахование (страхование одного и того же лбъекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования) взаимное страхование (страхование имущества или имущественных интересов, осуществляемое на взаимной основе путем объединения ДС граждан и хоз. субъектов); страховой пул (объединение страховщиков для совместного страхования опред. Рисков, без регистрации юрид. лица). В более широком смысле классификация страхования представляет собой форму выражения различий в: 1. Страховщиках и сферах их деятельности: - государственное (страховщик- государство в лице уполномоченных страховых организаций); - акционерное (страховщик- частный капитал в виде АО) - взаимное(договоренность между группой лиц о возмещении друг другу

будущих возможных убытков в определенных долях – некоммерческое общество взаимного страхования); - кооперативное (проведение страховых операций кооперативами); - медицинское (особая форма социальной защиты населения в интересах здоровья).

2. Объектах страхования, категориях страхователей:

- личное (объект – жизнь, здоровье и трудоспособность человека страхование жизни и страхование от НС); - имущественное (объект –имущество; страхование от огня, с/х культур от засухи, животных от вынужденного забоя, ТС от аварий и угона); - ответственности ( объект – ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинен вред); - экономических рисков (страхование риска прямых (недополучение прибыли, убытки от простоев) и косвенных потерь (банкротство)). 3.объеме страховой ответственности; 4. форме проведения страхования. Формы проведения страхования:

Добровольное страхование осуществляется на основании договора страхования и правил страхования, определяющих общие условия и порядок его осуществления. Правила страхования принимаются и утверждаются страховщиком или объединением страховщиков самостоятельно в соответствии с ГК РФ и законно «Об организации страхового дела в РФ» Условия и порядок осуществления обязательного страхования определяются федеральными законами о конкретных видах обязательного страхования. Федеральный закон о конкретном виде обязательного страхования должен содержать положения, определяющие: субъекты страхования; объекты, подлежащие страхованию; перечень страховых случаев; минимальный размер страховой суммы или порядок ее определения; размер, структуру или порядок определения страхового тарифа; срок и порядок уплаты страховой премии (страховых взносов); срок действия договора страхования; Обязательные виды страхования: медицинское, ОСАГО, военнослужащих, работников налоговых органов. Объекты страхования

1. Объектами личного страхования имущественные интересы, связанные: а) с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни); б) с причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование).

2. Объектами имущественного страхования имущественные интересы, связанные, в частности, с: а) владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества); б) обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности); в) осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков). Перестрахование - это вторичное распределение риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним, исходя из финансовых возможностей, передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания по возможности сбалансированного портфеля договоров страхований, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

26.Понятие страхователя и страховщика, их права и обязанности. Страхователями признаются юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.

Обязанности страхователя:

- вносить установленные платежи (страховая премия);

- представить все сведения об имуществе;

- соблюдать правила и нормы эксплуатации;

- соблюдать все правила оповещения страховщика об изменении степени риска;

- при повреждении или порчи имущества сообщить об этом страховщику, предпринять меры для уменьшения ущерба;

- сохранить пострадавшее имущество до осмотра его страховщиком;

- предоставить страховщику возможность обследовать имущество.

Страхователи имеют право:

- бесплатно получать у страховщиков информацию о нормативных правовых актах по вопросам страхования;

- обращаться в суд для защиты своих прав.

Страховщики - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном законом порядке.

Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (страховые взносы), формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты, осуществляют иные связанные с исполнением обязательств по договору страхования действия.

Обязанности страховщика:

- ознакомить страхователя с правилами страхования;

- заключить договор страхования или перезаключить его в связи с изменением действительной стоимости имущества;

- не разглашать сведения о страхователе (исключение: судебные разбирательства);

- при наступлении страхового случая компенсировать ущерб в пределах страховой суммы.

Страховщики имеют право:

- при наступлении страхового случая при необходимости назначать и проводить экспертизу для проверки наступления страхового случая;

- проверять документы по учету и перечислению страховых взносов, а также документы, связанные со страховыми выплатами;

- предоставлять страхователям отсрочку уплаты страховых взносов в установленных федеральными законами случаях;

- обращаться в суд с исками о защите своих прав и возмещении причиненного вреда, в том числе предъявлять регрессные иски о возмещении понесенных расходов.

Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации"

С изменениями и дополнениями от: 25 декабря 2012 г.

27.Виды договоров перестрахования. Перестрахование – это система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на себя риски, часть ответственности по ним передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Теория и практика перестрахования выработала следующие основные группы перестраховочных договоров:

пропорциональные: квотные, эксцедента сумм и квотно- эксцедентные;

непропорциональные: эксцедента убытка и эксцедента убыточности.

Пропорциональное перестрахование предполагает распределение страховых сумм, страховых премий и убытков между цедентом и перестраховщиком пропорционально, согласно распределенным долям риска. В обобщенной форме пропорциональное перестрахование действует по принципу «перестраховщик разделяет риск цедента».

При непропорциональном перестраховании доли рисков и страховых премий не совпадают, перестрахование проводится на базе убытков и ограничивает размер убыточности цедента, т.е. ответственность перестраховщика не рассчитывается в зависимости от ответственности страховщика по договору страхования.

Эксцедент Убытка-перестрахование, при котором выплачивается часть страховой суммы, превышающая определенный размер по одной категории рисков.

ЭКСЦЕДЕНТ СУММЫ - перестрахование, при котором перестраховочное возмещение выплачивается лишь при превышении определенного лимита, причем в отличие от безусловной франшизы показывается только это превышение.

Эксцедент убыточности - непропорциональный перестраховочный договор, который защищает общие результаты прохождения дела на случай, если убыточность по защищаемому виду страхований превысит обусловленный в договоре процент.

Квотное перестрахование гарантирует эффективную защиту от большого количества мелких и средних по размеру убытков, вызванных одним событием.

Стороны договора перестрахования:

- страховое общество, передающее риск (перестраховочный риск) - цедент;

- страховое общество, принимающее риск – перестраховщик, цессионарий.

Процесс передачи риска – цедирование риска, или перестраховочная цессия.

Последующая передача перестраховочного риска – ретроцессия, когда ретроцедент передает риск в перестрахование третьему лицу – ретроцессионарию.

Принципы договора перестрахования:

- возмездности (перестраховщик выплачивает долю первичного риска в том случае, если страховщик оплатил свою долю);

- доброй воли (предупреждение о степени риска).

Виды договоров перестрахования:

1. Факультативный договор перестрахования – индивидуальная сделка, касающаяся одного риска. Данный договор предоставляет полную свободу участвующим сторонам: цеденту – в вопросе сколько следует оставить на собственном риске, перестраховщику – в решении вопроса принятия риска в том или ином объеме. Сторонам предоставляется возможность индивидуальной оценки риска. Отрицательная сторона – цедент должен передать риск до начала ответственности за него. А перестраховщик располагает небольшим промежутком времени для подробного анализа получаемого риска.

2. Облигаторный договор перестрахования обязывает цедента в передаче определенных долей во всех рисках, принятых на страхование. Передача этих долей перестраховщику происходит только в том случае, если их страховая сумма превышает определенное заранее собственное участие страховщика. Данный договор накладывает на перестраховщика обязательство принять риск.

3. Факультативно-облигаторный договор перестрахования («открытого покрытия») дает свободу цеденту в определении какие и в каком объеме риску следует передать перестраховщику, а перестраховщик обязан принять их на заранее оговоренных условиях. Характеризуется полным доверим сторон.

8. Значение перестрахования в развитии российского национального страхового рынка

В условиях происходящих в нашей стране процессов произошла демонополизация страхового дела. В последние годы наблюдается бурный процесс создания альтернативных страховых компаний, порой с недостаточными первоначальными капиталами и другими активами, обеспечивающими не в полной мере надежность выполнения такими компаниями своих финансовых обязательств перед страхователями. И в целом складывается такое положение, при котором широкое использование перестрахования становится совершенно необходимым. Необходимость перестраховочной защиты очевидна для всех без исключения страховых компаний не только для поддержания их финансовой устойчивости, но и для страхователей, доверяющих страховщикам соблюдать свои интересы.

31.Финансовые ресурсы страховой компании. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации: специфическим источником средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами; в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся: при создании страховой организации — уставный капитал; в процессе функционирования страховой организации — доход от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результатом, поскольку он может быть как положительным, так и отрицательным вследствие характера проявления риска во времени.

Одним из условий устойчивости финансового состояния стра­ховщика является наличие у него оплаченного уставного капи­тала в размерах не менее чем это предусмотрено Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" для юридических лиц, осуществляющих страховую деятельность на территории РФ.

Страховщики обязаны соблюдать установленные требования финансовой устойчивости в части формирования страховых ре­зервов, состава и структуры активов, принимаемых для покры­тия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

Минимальный размер уставного капитала страховщика опреде­ляется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 млн руб., и следующих коэффициентов:

1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;

1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования и (или) имущества, гражданской ответственности, предпринимательских рисков;

2 - для осуществления страхования жизни;

2 - для осуществления страхования жизни, от несчастных слу­чаев и болезней, медицинского страхования, а также имущест­ва, гражданской ответственности, предпринимательских рисков; .

4 - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.

Изменение минимального размера уставного капитала стра­ховщика допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении пере­ходного периода.

Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

Финансовый результат деятельности страховой компании определяется путем сопоставления ее доходов и расходов за отчетный период. Такой подход применяется для расчета прибыли (убытков) страховой компании в целях налогообложения. В настоящее время состав доходов и расходов страховщиков определяется с учетом положений ст. 293 и 294 Налогового кодекса РФ