Задание 2.

Для выполнения задания рассчитайте по Таблице №3 чистый денежный поток косвенным методом.

1 этап. Определите изменение величины имущества предприятия и источников его образования. Для этого, используя данные баланса (форма 2-1А и форма 2-2П), заполните пустые графы Таблицы №2.

2 этап. Определите притоки и оттоки денежных средств предприятия. Для этого необходимо, используя данные Таблицы №2 и формы №5, заполнить пустые графы Таблицы №3. При переносе данных из Таблицы №2 и формы №5 в Таблицу №3 измените знаки с «+» на «-» и наоборот, учитывая, что в Таблице №3 производится корректировка показателя чистой прибыли.

Рекомендация: Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом следует начинать с показателя чистой прибыли (строка 190 формы №2). Затем к показателю чистой прибыли последовательно добавляются показатели чистого денежного потока от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также сумма амортизации. При использовании косвенного метода денежный поток от операционной деятельности определяется с учетом изменений в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности. Все перечисленные выше показатели берутся за тот период, за который составляется отчет о движении денежных средств.

Примечание: В соответствии с МСФО отчет о движении денежных средств следует составлять с использованием показателя прибыли до уплаты налогов и процентов. Данный показатель затем дополнительно корректируется на сумму уплаченных за период налога на прибыль и процентов. В методических указаниях для обеспечения последовательности и простоты изложения мы используем показатель чистой прибыли (строка 190 формы №2).

Для того, чтобы перейти к определению денежного потока от операционной деятельности, показатель чистой прибыли необходимо скорректировать на величину начисленной за период амортизации основных средств, нематериальных активов и МБП.

Сущность методики расчета чистого денежного потока косвенным методом состоит в оценке чистого денежного потока, образующегося в результате реализации продукции. Для этого следует перенести показатель чистой прибыли предприятия из формы №2 в Таблицу 3. Затем занести данные по амортизации в первую часть Таблицы 3 как результат текущей деятельности. Заполнив все графы Таблицы 3, проанализируйте полученные данные.

Задание 3.

1. Проведите оценку произошедшим изменениям:

-в структуре прибыли до налогообложения;

-их влияние на величину денежного потока,

-уровни денежного потока на предприятии по операционной, финансовой и инвестиционной направлениям деятельности.

2. Рассчитайте показатели финансовой устойчивости (финансовой независимости, задолженности, самофинансирования).

3. Рассчитайте коэффициенты ликвидности (общей, текущей, абсолютной) и рентабельности (общеэкономической, продукции, собственного капитала).

4. Выработайте общее заключение о финансовом состоянии предприятия.

Список рекомендованной литературы

Основная:

1. Управление финансами (финансы предприятия) / под ред. А. А. Володина. – М. : ИНФРА-М, 2006.

2. Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. – М. : Финансы и статистика, 2004.

3. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ : учеб. пособие / А. Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2004.

4. Шуляк, П. Н. Финансы предприятия : учебник / П. Н. Шуляк. – М. : Дашков и К, 2006.

Дополнительная:

1. Бочаров, В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В. В. Бочаров. – М. : Финансы и статистика, 2002.

2. Буров, В. П. Бизнес-план фирмы : теория и практика : учеб. пособие / В. П. Буров.– М. : ИНФРА-М, 2005.

3. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн. – М. : Финансы и статистика, 2003.

4. Волкова, О. Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях / О. Н. Волкова. – М. : Финансы и статистика, 2005.

5. Ковалев, В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) : учеб. пособие / В. В. Ковалев. – М. : Проспект, 2004.

6. Миляков, Н. В. Финансы : учебник / Н. В. Миляков. – М. : ИНФРА-М, 2004.

7. Салтыкова, Г. А. Управление денежными потоками на предприятии : метод. указ. по выполнению курсовой работы / Г. А. Салтыкова, А. Ю. Прокопец. - СПб. : СПбГАСЭ, 2003.

8. Финансовый менеджмент : теория и практика : учебник / под ред. Е. С. Стояновой. – М. : Перспектива, 2004.

9. Финансы : учебник / под ред. В. В. Ковалева. – М. : ТК Велби, 2004.