Проектний звіт про прибутки проекту зет

Показники	Сума, грн.
Реалізація	200 000
Змінні затрати	125 000
Постійні затрати	12 000
Амортизація	30 000
Прибуток до виплати процентів і податків	33 000
Податки	11 220
Чистий прибуток	21 780

Таблиця 6

Проектний операційний грошовий потік проекту зет

Показники	Сума, грн.
Прибутки до виплати процентів і податків.	33 000
Амортизація	+30 000
Податки	-11 220
Операційний грошовий потік	51 780

Проектний приріст чистого робочого капіталу і капітальні витрати. Для визначення даних показників необхідно скористатися інформацією про вартість купівлі обладнання та інших активів, їх ліквідаційну вартість, витрат на збільшення обігових коштів. Виходячи з інформації, наведеної у табл. 16, фірма повинна була відразу виплатити 90 000 грн. на основні активи і вкласти додаткові 20 000 грн. у чистий робочий капітал. Тобто, відтік коштів становив 110 000 грн. Під кінець проекту основні активи не мають вартості, але фірма повертає 20 000 грн. які були задіяні в робочому капіталі (хоча практика свідчить, що фірма може повернути, як правило, значно менше, ніж 100% цих грошей, через списані борги та майнові втрати. Якщо планується повернути тільки 90%, тоді у подальших розрахунках необхідно прийняти за основу розмір повернення грошей на рівні 18 000грн.) Отже, приплив грошей минулого року дорівнював 20 000 грн. У разі, коли відсутні інвестиції в чистий робочий капітал, така інвестиція має повернутися. Інакше кажучи, така сама цифра має з’явитися з протележним знаком у кінці проектного періоду.

Після отримання даних про операційний грошовий потік, приріст чистого робочого капіталу та капітальних витрат можна закінчити попередній аналіз грошового потоку, як показано в табл.16

Таблиця 7

Розрахунок загального грошового потоку за проектом зет,грн.

Показник	Рік
	0	1	2	3
Операційний грошовий потік		51780	51780	51780
Приріст ЧРК	-20 000			+20000
Капітальні витрати	-90 000
Загальний проектний грошовий потік	-110 000	51780	51780	71780

3. Особливості розрахунку проектного грошового потоку.

Розглянемо гіпотетичний проект на основі такої інформації:

Спрощена звітність про прибуток проекту, що був отриманий протягом певного року (табл. 17), початкові і кінцеві цифри для статей, на підставі значень яких розраховується приріст чистого робочого капіталу (таб. 18).

Таблиця 8