25.Государственный кредит.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. При этом кредиторами выступают юридические и физические лица, заемщиком - государство в лице его органов (Министерство финансов, местные органы власти). Существует и понимание государственного кредита как бюджетного кредита, выдаваемого субъектам хозяйствования, либо как кредита одного государства другому. В обоих случаях здесь кредитором выступает государство. В основном же, под государственным кредитом имеются в виду государственные займы - внутренние и внешние, выпуск облигаций, казначейских обязательств, заимствование средств и центробанков. Вышеуказанная мобилизация свободных денежных средств используется государством для двух основных целей: на покрытие дефицита госбюджета (посредствам выпуска государственных краткосрочных облигаций; на финансирование отдельных статей госбюджета сверх текущих возможностей государства (посредством выпуска государственных долгосрочных облигаций).

Для кредиторов - физических и юридических лиц - государственный кредит - форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход. В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делится на:

-Централизованный - заемщика выступает правительство - в частности, министерство финансов.

-Децентрализованный – заёмщик – местные органы власти.

С точки зрения места получения кредита, государственный кредит подразделяется на:

-внутренние займы

-внешние займы

По срокам кредит бывает: краткосрочным (до 1 года) и долгосрочным (свыше 1 года).

В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают государственные облигационные и безоблигационные займы (векселя, казначейские обязательства). Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение её владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, её выпустившего, возместить ему номинальную стоимость ценной бумаги с выплатой фиксированного процента.

28.Лизинговый кредит.

Лизинговый кредит - отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг можно рассматривать как форму капиталовложений, как альтернативу финансирования и как товарный кредит.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Чаще это компьютеры, оргтехника, производственные машины и оборудование, транспортные средства, здания и сооружения. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель. Пользователь - сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга. Классификация лизинга:

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характерными особенностями этого лизинга являются:

• договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга;

• после истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю, или контракт перезаключается;

• лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга, обеспечивает его техническое обслуживание.

Финансовый лизинг - арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую его часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Главные особенности финансового лизинга следующие:

• наличие более продолжительного периода лизингового соглашения, обычно близкого к сроку службы объекта сделки;

• высокая стоимость объекта;

• обычно предусматривается выкуп объекта лизинга;

• арендатор несет риск капиталовложения.

Возвратный лизинг – это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу. Продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

Договор возвратного лизинга. После покупки актива, собственник заключает долгосрочное соглашение, по которому актив сдается в возвратный лизинг продавцу, по оговоренной ставке аренды.

30.Ипотечный кредит.

Ипотечный кредит - это тип экономических отношений, основанных на предоставлении кредита под залог недвижимого имущества. Кредиторами здесь являются ипотечные банки, специализированные ипотечные компании, коммерческие банки. Заемщиками являются юридические либо физические лица, но чаще физические.

Объектами залога могут выступать жилые дома, квартиры, здания, магазины, участки. Ресурсами кредитования ипотечных банков являются собственные накопления, ипотечные облигации и привлеченные средства на счета клиентов.

Ипотечная облигация - долгосрочная ценная бумага, выпускаемая банками под обеспечение недвижимым имуществом. При оформлении ипотечного кредита применяются документы: ценные бумаги, векселя, закладные. Для ипотечных ссуд характерна низкая ликвидность, поэтому важное значение имеет их страхование. Кредитоспособность заемщика так же является важным условием предоставления ипотечного кредита. Здесь определяется степень стабильности доходов заемщика, его отношение к своей недвижимости и возможность реализовать ее в будущем.