Прочитайте та законспектуйте формулу економного замовлення сировини і комплектуючих

Розв'язання задачі оптимізації виробничих запасів здійснюється таким чином:

, (5)

де С – витрати на зберігання одиниці запасів;

S – обсяг запасів;

О – витрати на закупівлю одиниці запасів.

Q одержують у результаті диференціювання суми витрат на утримання запасів (7), що визначається в такий спосіб:

. (6)

де С, S і О мають той же зміст, що і в рівнянні (3.5), а Q – число одиниць зберігання. Ця задача схожа з моделлю оптимізації запасів коштів Баумоля (ЕОQ).

Кредитна лінія є інструментом згладжування коливань у надходженні доходів, що викликаються сезонними або випадковими факторами.

Для фінансового менеджера величезну роль відіграє володіння принципами аналізу ефективності вкладень у виробничі запаси.

1.3.3.Управління дебіторською заборгованістю

Дебіторська заборгованість у процесі виконання зобов'язань є природним, об'єктивним процесом фінансово-господарської діяльності підприємства. Вона виникає в таких випадках:

• комерційне кредитування постачальником покупця, тобто при відстрочці платежу;

• невчасна оплата, тобто при простроченні платежу;

• недостача, розтрати, розкрадання;

• поставки недоброякісної або некомплектної продукції;

• інші випадки.

Як правило, заборгованість покупців і замовників має найбільшу питому вагу в структурі дебіторської заборгованості (до 90%). Саме тому при управлінні дебіторською заборгованістю для підприємства дуже важливо, по-перше, оптимізувати розмір дебіторської заборгованості, по-друге, забезпечити своєчасне одержання цієї заборгованості і, по-третє, організувати відповідним чином роботу з векселями.

В умовах постійної інфляції особливо необхідно враховувати цю проблему, оскільки вона в першу чергу позначається на дебіторській заборгованості.

Дебіторська заборгованість впливає на такі параметри:

• розмір і структура оборотних активів;

• розмір і структура виручки від реалізації продукції;

• тривалість фінансового циклу підприємства;

• оборотність оборотних активів і активів у цілому;

• ліквідність і платоспроможність підприємства;

• джерела коштів підприємства.

На даний час розмір і структура оборотних активів підприємств сильно змінені за рахунок великої частки дебіторської заборгованості. У структурі оборотних коштів на її частку в 2003 р. припадало 67,8%. У структурі дебіторської заборгованості найбільшу питому вагу має заборгованість за товари, роботи, послуги (у 2003 р. – 54,7%, у тому числі прострочена – 55,6%). Природно, що значні розміри дебіторської заборгованості уповільнюють її оборотність, а також оборотність оборотних активів і активів у цілому, збільшують тривалість фінансового циклу підприємства.

Прочитайте та законспектуйте види дебіторської заборгованості

У сучасній фінансово-господарській практиці дебіторська заборгованість класифікується за такими видами (табл. 1).

Таблиця 1

Види дебіторської заборгованості

Заборгованість	Строки настання	Особливості
1. Строкова	У межах строку встановленого договором	Виникає у результаті застосування форм безготівкових розрахунків (інкасо) або як результат відстрочки платежу
2. Прострочена (сумнівна)	Більше строку, встановленого < договором	Частина заборгованості може виявитися безнадійною до закінчення строку позикової давності
3. Безнадійна (закінчився строк позикової давності)	Більше 3 років з моменту закінчення строку виконання	Виникає із законної простроченої дебіторської заборгованості; списується на збитки зі зменшенням оподатковуваної бази; відображається на збалансованому рахунку
4. Наявна на забалансовому рахунку	Протягом 5 років з моменту списання	Мета - контроль за можливістю її одержання