3.6.Оборотные средства предприятия: понятие, структура и эффективность использования

Оборотные средства предприятия представляют собой денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Их структура зависит от специализации предприятия.

В структуре оборотных производственных фондов преобладают производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы).

Фонды обращения включают в себя готовую продукцию, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах. Денежные средства предназначены для различных платежей поставщикам и подрядчикам, выдачи заработной платы, взносов и т.п.

Если оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, то фонды обращения – это реализация произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот.

Полный круговорот оборотных средств совершается в течение определенного времени, которое включает период производства и обращения. Этот показатель называется периодом их оборота и характеризует среднюю скорость движения средств.

Источниками образования оборотных средств являются собственные и заемные средства. К числу собственных источников для пополнения оборотных средств относятся нераспределенная прибыль, уставный и добавочный капитал, остаток средств резервного фонда и т.п. Кроме того, собственные средства создаются за счет готовой продукции.

Заемные источники формирования оборотных средств – это краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность всех видов, средства целевого финансирования.

В практике планирования и учета оборотные средства подразделяют на нормированные и ненормированные.

К нормированным оборотным средствам относят оборотные производственные фонды и часть фондов обращения (остатки готовой продукции на складах предприятия).

Ненормированными оборотными средствами являются денежные средства, дебиторская задолженность и товары отгруженные.

В зависимости от степени ликвидности различают:

• абсолютно ликвидные оборотные средства (деньги в кассе, на расчетном счете и прочие денежные средства);

• быстро реализуемые оборотные средства (дебиторская задолженность, товары отгруженные, прочие оборотные активы);

• медленно реализуемые оборотные средства (запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям).

Величина оборотных средств, как и потребность в них, различаются в зависимости от объема производства, условий сбыта, ассортимента производимой продукции и форм расчетов.

Потребность в оборотных средствах определяется на основе норм расходования материальных ресурсов. При этом нормы расхода умножаются на соответствующий объем производства продукции в планируемом году.

Обобщающими показателями экономической эффективности использования оборотных средств являются:

• коэффициент оборачиваемости (Коб), который характеризует число оборотов за год и рассчитывается как отношение денежной выручки к среднему остатку оборотных средств за год;

• продолжительность одного оборота обратных средств в днях (То) определяется отношением количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости;

• коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (Кзг) характеризует сумму оборотных средств, авансированных на 1 руб. выручки от реализации продукции (отношение оборотных средств к денежной выручке);

• материалоемкость продукции (Мём) рассчитывается как отношение материальных оборотных фондов (МЗ) к денежной выручке;

• материалоотдача (Мо) является обратным показателем материалоемкости и показывает, сколько денежной выручки приходится на 1 рубль затраченных материальных оборотных фондов.

Следует отметить, что объем оборотных средств должен обеспечивать непрерывный процесс производства и реализации продукции в необходимом ассортименте и качестве, и в то же время быть минимальным, чтобы не увеличивались производственные издержки.