25) Закон денежного обращения

1. Закон ден-го обращения

На основании закономерности товарн. обращения был сформулирован Карлом Марксом закон ден-го обращения :

, где

M – масса денег необходимых для обращения.

PQ- сумма цен реализ-х тов-в и услуг

К – сумма цен тов-в проданных в кредит

a – поступившие платежи

b – взаимопогашающиеся платежи

V – скорость оборота одноименной ден. ед-цы.

Кол-во денег необх. для обращения измен-ся прямо пропорционально сумме цен, реал-х тов-в, тов-в проданных в кредит, а также размеров поступивших платежей, не включают взаимопогашающиеся обяз-ва и обратно пропорциональны скорости обращения денег.

Ден. масса – представляет собой объем покупательных и платежных средств, хоз. оборотов принадлежащих юр. и физ. лицам, а также гос-ву.

Ден. агрегат – это показатель объема и структуры ден. Массы соотв. Группировке ликвидных активов.

Дл я анализа колич-х изменений ден-го обращения на опр. дату и за опр. период, а также для разр-ки мероприятий по регул-ю темпов роста и объема ден-ой массы в эк-ке развитых стран используют след. ден. агрегаты:

М₁ – включает в себя наличн. деньги в обращении: банкноты, мет. монеты, казначейские билеты и ср-ва на тек. банк. счетах.

М₂ – содержит агрегат М₁ + срочные сберег. вклады в коммерч, банкакх (до 4х лет).

М₃ – содержит агрегат М₂ + сбер. вклады в специализир. кредитных учреждениях.

М₄ – М₃ + депозит. сертификаты крупн. коммерч. банков.

В РФ для расчета совокупн. ден. массы применяют агрегаты:

М₀ – наличные деньги в обращение.

М₁ – М₀ + средства предпр. на р/с, текущих спец. счетах банков, депозита населения в сбер. банках.

М₂ – М₁+ срочные депозиты населения в сбербанках

М₃ – М₂+ сертификаты, а также облигации гос. займов.

Рассчит-ся два показателя скорости оборота денег:

1. Показатель скорости обращения денег в кругообороте дохода:

2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте:

25. Закон денежного обращения.

Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций -- средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

КД= , Где КД — количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; СЦ — сумма цен реализуемых товаров и услуг; К — сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил П — сумма платежей по долговым обязательствам ВП — сумма взаимно погашающихся платежей; 0 — среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение.

Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства — товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнения его ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории Л. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

MY= РQ, где M – масса денег; P – цена товара; Y – скорость обращения денег; Q – количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно:

M= ,

а цена товара

P= .

Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.