Прогноз прибутку, прогноз руху коштів по роках

№ п/п	Показник	1 рік (6 міс.)	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
1	Валова виручка від реалізації	2 700 000	5 313 000	5 313 000	5 313 000	5 313 000
2	ПДВ	449 820	885 146	885 146	885 146	885 146
3	Чиста виручка від реалізації (ряд.1 – ряд.2)	2 250 180	4 427 854	4 427 854	4 427 854	4 427 854
4	Усього операційних ви­трат	1 342 900	2 635 500	2 635 500	2 635 500	2 635 500
5	Виплата відсотків за кредит	352 000	352 000	264 000	176 000	88 000
6	Прибуток до сплати по­датків (ряд. 3 – ряд. 4 – – ряд. 5)	555 280	1 440 354	1 528 354	1 616 354	1 704 354
7	Податок на прибуток (30%)	166 584	432 106	458 506	484 906	511 306
8	Чистий прибуток (ряд. 6 – ряд. 7)	388 696	1 008 248	1 069 848	1 131 448	1 193 048
9	Погашення кредиту	0	550 000	550 000	550 000	550 000
10	Амортизація	115 000	230 000	230 000	230 000	230 000
11	Чистий потік грошових засобів (ряд.8 + ряд.10)	503 696	1 238 248	1 299 848	1 361 448	1 423 048
12	Коефіцієнт обслуговування боргу (ряд. 11+ + ряд. 15) / (ряд. 5 + + ряд. 9)	2,43	1,76	1,92	2,12	2,37

Розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу у перший рік

(555 280 – 166 584 + 115 000 + 352 000) /352 000 = 2,43.

У першій рік не погашається сума основного боргу, а в наступні періоди (2–5 років) основний борг погашається підприємством частинами (по 550 000 дол. США).

Ситуації і тести № 1

Ситуація № 1. У комерційний банк поступили заявки від під­приємств на отримання кредиту за кредитною лінією ЄБРР. У заявках підприємства сповістили про себе такі дані (табл. 7.6):

№ п/п	Показники	Підприємство А	Підприємство В	Підприємство С	Підприємство D
1	Кількість працюючих	300	400	720	495
2	Частка державної власності, %	47	32	49	52
3	Допроектні ак-тиви, млн дол. США	2,45	1,85	2,0	3,4
4	Співвідношення власних та залу-чених коштів (з урахуванням кредитів ЄБРР), %: — залучені — власні	70,0 30,0	60,0 40,0	50,0 50,0	80,0 20,0
5	Сума необхідного кредиту млн дол. США	0,4	2,0	5,0	1,8
6	Термін кредиту, років	5	2	6	5
7	Прибуток, млн дол. США	4,5	5	3,5	6,3
8	Податок на прибуток, млн дол. США	1,35	1,5	1,05	1,89
9	Амортизаційні відрахування, млн дол. США	0,7	0,5	0,58	0,42

Відсоткова ставка за кредит — 15% річних.

1. Поясніть, заявку якого клієнта уповноважений банк візьме до уваги.

2. Розрахуйте для даного клієнта коефіцієнт обслуговування боргу.

3. Які документи підприємство повинно подати в банк для від­криття кредитної лінії?

Ситуація № 2. Фінансово-лізинговий дім (ФЛД) здав майно вартістю 1 200 000 грн. підприємству в лізинг на умовах річної норми амортизаційних відрахувань 20%. Ставки комісійної винагороди за лізингові послуги — 20%. ФЛД для фінансування лізингової угоди залучив банківський кредит на суму 500 000 грн. під 30% річних.

Лізингові платежі сплачуються за кожне півріччя. ПДВ на лізингові платежі не сплачується ФЛД. ФЛД уклав з лізингоотримувачем договір фінансового лізингу терміном на 4 роки. Дата укладення лізингової угоди —30.06.97 р.

1. Розрахуйте лізингові платежі, які має сплачувати підприємство-лізингоодержувач за кожне півріччя та в цілому за весь термін дії лізингової угоди.

2. Побудуйте графік виплат підприємством платежів ФЛД.

Для розрахунку лізингових платежів пропонується заповнити таку таблицю (табл. 7.7).

Таблиця 7.7

№ платежу	Залишкова вартість майна	Відшкоду­вання вартості майна	Комісійна винагорода лізингодавцю	Залишок кредиту	Плата за кредитні ресурси	Лізингові платежі

ТЕСТИ ДО РОЗДІЛУ 7

Знайдіть правильну відповідь.

ТЕСТ 1. Комерційний кредит — це економічні відносини, які виникають між...

а) підприємствами;

б) комерційними банками і підприємствами;

в) державою і комерційними банками.

ТЕСТ 2. До об’єктивних факторів індивідуального кругообороту коштів підприємства належать...

а) галузь, що в ній працює підприємство;

б) рівень організації виробництва;

в) характер виробничого процесу.

ТЕСТ 3. До суб’єктивних факторів індивідуального кругообороту коштів підприємства належать...

а) сезонність виробництва;

б) рівень організації збуту й постачання;

в) ступінь розвитку товарного ринку.

ТЕСТ 4. Період залучення кредиту визначається...

а) банком;

б) підприємством;

в) керівною установою.

ТЕСТ 5. Кредити за рахунок Державного позабюджетного фонду приватизації надаються, коли у статутному фонді приватизованого підприємства...

а) частки держави немає;

б) частка держави не перевищує 25%;

в) частка держави становить 50%.

ТЕСТ 6. Контроль за цільовим використанням кредиту здійснюється...

а) Національним банком;

б) комерційними банками;

в) підприємствами.

ТЕСТ 7. Для отримання кредитів у вільно конвертованій валюті в іноземного кредитора підприємство повинно...

а) отримати відповідний дозвіл Національного банку;

б) самостійно вирішити це питання;

в) отримати дозвіл місцевих органів влади.

ТЕСТ 8. За користування бюджетними коштами встановлюється відсоткова ставка, яка визначається...

а) Міністерством фінансів України щорічно під час формування Держав­ного бюджету;

б) Національним банком;

в) уповноваженим комерційним банком.

ТЕСТ 9. До об’єктів лізингу не належать...

а) машини та обладнання;

б) засоби обчислювальної техніки;

в) земельні ділянки та інші природні об’єкти;

г) виробничі будівлі та споруди.

ТЕСТ 10. Кредитні кошти ЄБРР спрямовуються на...

а) придбання нового вітчизняного та імпортного обладнання;

б) придбання імпортної продукції з метою подальшого її використання в процесі виробництва;

в) придбання цінних паперів діючих підприємств і нерухомості.

ТЕСТ 11. Організація роботи з обслуговування бюджетних кредитів, їх обліку і проведення розрахунків з позичальниками покладається на...

а) Національний банк;

б) уповноважені комерційні банки;

в) Міністерство фінансів.