Вопрос 9. Платежеспособность предприятия, ее оценка по агрегированному балансу.

(это упрощенный вариант, лучше использовать лекции)

Платежеспособность предприятия – это способность выполнить платежные обязательства в установленный срок и в полном объеме. Платежеспособность обеспечивается всеми активами предприятия. В основном текущая платежеспособность обеспечивается денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Перевод иных активов в денежную форму может потребоваться для погашения обязательств предприятия, не обеспеченных поступлением денежных средств и краткосрочными финансовыми вложениями.

Можно собрать пассивы баланса в группы по признаку срочности обязательств, отражаемых этими пассивами. Соответственно срочности групп пассивов можно сгруппировать и активы баланса. Обычно пассивы и активы разбивают на 4 группы. Получается так называемый агрегированный баланс, который представлен ниже.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в пределах 12 месяцев после отчетной даты: 

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: 

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы: 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность: 

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства: 

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов: 

П4. Постоянные пассивы (устойчивые пассивы)- это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются: 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 <=П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

Поскольку более ликвидные активы могут перекрывать недостаток менее ликвидных, данные условия платежеспособности можно преобразовать следующим образом:

А1 > П1; А2+А2 >П1+ П2; А2+А2+А3 > П1+ П2+П3; А4 <=П4

Иногда выделяют пятую группу активов – неликвидные активы, которые могут иметь в лучшем случае ликвидационную стоимость на уровне утилизационной. В такой ситуации потребуется переоценка этой части активов и списание их уценки в пассиве баланса.