Продолжение таблицы 4.1

1

2

3

11

Лизинг – финансовая аренда имущества

• Приобретение лизингополучателем в финансовую аренду у лизингодателя принадлежащего ему на правах собственности имущества; (*)

• Предоставление этого имущества лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей; (**)

• Приобретение лизингополучателем этого имущества в собственность у лизингодателя после оплаты в оговоренное время аренды, равной стоимости имущества и прибыли лизингодателя. (***)

12

Возвратный лизинг

Система из двух соглашений, по которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне (банку) с одновременным заключением договора о долгосрочной аренде у покупателя в целях стабилизации своего финансового положения

№ п/п

Анализ

Развитие

Результаты

1

Определение целей организации, ее возможностей и направления развития

Базовые и корпоративные стратегии организации

Определение сферы деятельности

2

Оценка состояния научно-технического развития

Концепция инновационного развития

Патенты, ноу-хау, лицензии, база знаний организации

3

Исследование рынка, потребностей покупателей

Концепция маркетингового развития

Стратегическая жизнеспособность, конкурентоспособность на отраслевых рынках

4

Исследование целевых сегментов рынка

Конкурентные стратегии, маркетинговая и инновационная стратегия

Портфельная политика, рыночное преимущество, ценностное позиционирование

5

Оценка возможных инвестиций, анализ издержек производства и сбыта

Бизнес-план инвестиционного проекта

Коммерческий потенциал, конкурентные преимущества

6

Анализ конкурентных продуктов, торговых марок, цен конкурентов

Разработка нового продукта – торговой марки организации

Маркетинговое планирование – реклама, цены, продвижение, распределение. Выпуск конструкторской документации

7

Выбор технологий, оборудования, организация снабжения (логистика) и аутсорсинга

Производство нового товара

Оценка качества товара, сертификация

8

Финансовый анализ деятельности

Сбыт на пробном рынке

Выработка корректирующих воздействий

9

Аудит розничной торговли

Сбыт на целевом рынке

Коррекция инновационных и маркетинговых стратегий

10

Оценки и анализ мнений покупателей

Мониторинг результатов сбыта и эксплуатации

Решение продолжать или не продолжать производство

№ п/п

Управление капиталом

Собственный капитал

Привлеченный капитал

1

Формирование капитала

1. Формирование уставного фонда (денежные средства, основные фонды)

2. Дополнительные эмиссии акций

3. Эмиссии купонных конвертируемых облигаций с погашением или обменом по номиналу на акции в конце срока обращения

4. Капитализация прибыли с целью увеличения номинальной стоимости акций

5. Создание резервов за счет полученной прибыли

1. Привлечение краткосрочных и долгосрочных займов под залог собственного капитала

2. Привлечение долгосрочных лизинговых займов под залог предмета лизинга

3. Эмиссия купонных облигаций с погашением номинала в конце срока обращения

4. Слияние, присоединение другой организации или ее части с целью увеличения собственного капитала

2

Управление капиталом

1. Реструктуризация собственного капитала посредством обмена долгов на акции организации

2. Реструктуризация собственного капитала менеджерами путем скупки акций организации самостоятельно или через аффилированные компании (революция менеджеров)

3. Реструктуризация собственного капитала путем разделения, выделения отдельных частей организации в целях аутсорсинга или создания «дочерних» компаний

2.1. Рефинансирование задолженности путем привлечения нового займа для погашения предыдущих под залог собственного капитала

2.2. Дополнительная эмиссия облигаций с целью погашения предыдущих выпусков

2.3.Разделение, выделение, ликвидация отдельных частей организации (как правило, низкорентабельных) для погашения долгов посредством передачи кредиторам

2.4. Выпуск векселей под залог собственного капитала

№ п/п

Процесс, принципы и достоинства РБП

1.

Структура процесса реализации РБП

1.1.

Принятие решения о необходимости РБП

1.2.

Описание существующих бизнес-процессов, используемых в организации

1.3.

Определение очередности и последовательности разработки отдельных бизнес-процессов по степени их важности

1.4.

Выделение ресурсов на реализацию РБП, формирование команды разработчиков, выбор консультантов, координатора РБП

1.5.

Определение сроков реализации РБП в целом и по этапам

1.6.

Выбор методов управления изменениями и реализация РБП:

• анализ сильных и слабых сторон существующих бизнес-процессов, разработка рекомендаций по их изменению;

• разработка концепции нового бизнес-процесса;

• создание технологических карт новых бизнес-процессов;

• внедрение новых бизнес-процессов

2.

Принципы РБП

2.1.

Использование нового бизнес-процесса должно осуществляться минимально возможным количеством людей за счет совмещения функций

2.2.

Клиент бизнес-процесса должен при возможности выполнять этот процесс

2.3.

Поставщиков необходимо рассматривать как часть организации

2.4.

Создавайте несколько версий (вариантов) сложных бизнес-процессов, сохраняя ранее действующие механизмы контроля

2.5.

Уменьшайте количество входов в бизнес-процессы, чтобы они выполнялись за меньшее число шагов меньшим количеством людей

2.6.

Сохраняйте децентрализованные подразделения, централизуя обмен информацией

3.

Достоинства РБП

3.1.

Совмещение нескольких рабочих процедур в одну путем замены специализации функций на их генерализацию. Таким образом, горизонтальное сжатие ускоряет работу до 10 раз

3.2.

Исполнители принимают самостоятельные решения, обеспечивая вертикальное сжатие работы

3.3.

Шаги бизнес-процессов выполняются в естественном порядке, позволяя распараллеливать процессы там, где это возможно

3.4.

Бизнес-процессы имеют различные варианты исполнения, учитывающие состояние рынка, изменение конкретных ситуаций и т.п.

3.5.

Работа по получению ресурсов - расходных материалов выполняется в том месте, где это целесообразно и теми исполнителями, кто в этих ресурсах нуждается

3.6.

Уменьшается до рационального уровня количество проверок и управляющих воздействий, которые не воспроизводят материальные ценности

3.7.

Минимизируется количество согласований путем сокращения внешних точек контакта подразделений и исполнителей процессов

3.8.

Координатор РБП-уполномоченный менеджер обеспечивает единую точку контакта, играя роль буфера между процессом и заказчиком и отвечая за весь процесс

3.9.

Преобладание смешанного централизованного/децентрализованного подхода за счет использования информационных технологий, обеспечивающих автономию подразделений и возможность пользования централизованными данными

№ п/п

Цели, области применения, достоинства и недостатки аутсорсинга

1

Цели аутсорсинга и его достоинства

1.1

Организационно управленческие цели:

• сосредоточить внимание и ресурсы на основной деятельности, высвободив часть фонда основного капитала;

• улучшить управляемость и взять под контроль текущую ситуацию;

• распределить и переложить часть рисков на другую компанию;

• укрепить потенциал роста и устранить любые его ограничения;

• устранить или уменьшить проблемы с персоналом;

• упростить реализацию новых бизнес-процессов, обеспечить оптимальный их реинжиниринг за счет аутсорсинга второстепенных функций

1.2

Технологические цели:

• получить доступ к ресурсам, недоступным в самой организации, а также доступ к услугам мирового уровня при равных или меньших расходах;

• получить доступ к новейшим технологиям, которыми не располагает организация;

• повысить качество и надежность поставок ресурсов от аутсорсинговых компаний

1.3

Стоимостные цели:

• сократить издержки обслуживания бизнес-процессов и повысить прибыльность бизнеса;

• уменьшить постоянные затраты на офис и оборудование и превратить структуру расходов компании в финансовых отчетах из переменной в постоянную (фиксированную);

• обеспечить поступление наличных средств

2

Области применения аутсорсинга

• снабжение и поставки ресурсов;

• финансы, бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение, консалтинг и аудит;

• маркетинг, продвижение продукции (реклама), создание каналов ее распределения на рынках;

• подбор и обучение персонала;

• производство не основных компонентов и комплектации для выпуска продукции;

• выполнение отдельных функций в области информационных технологий управления (ремонт и обслуживание техники, администрирование внутренних локальных сетей, сопровождение приложений)

3

Недостатки аутсорсинга

• опасность излишней концентрации бизнес-процессов в одной аутсорсинговой компании, т.е. возможность вырастить себе конкурента;

• угроза отрыва руководства организации от бизнес-практики, поручаемой аутсорсинговым компаниям;

• обучение чужих специалистов аутсорсинговых компаний вместо своих в начале реализации аутсорсинга;

• угроза утечки конфиденциальной информации;

• угроза банкротства аутсорсинговой компании;

• необходимость снижения рисков путем страхования или привлечения параллельных аутсорсинговых компаний, что увеличивает затраты на аутсорсинг;

• необходимость создания новой внутренней службы управления аутсорсинговыми контрактами и взаимоотношениями;

• возникновение противодействия и сопротивления со стороны персонала организации в случае сокращения рабочих мест в результате реализации аутсорсинга

4

Типы организаций, использующих аутсорсинг:

• крупные компании и банки, пользующиеся услугами внешних аудиторов и обеспечивающие прозрачность отчетной финансовой информации;

• зарубежные компании, их филиалы, совместные предприятия с абсолютно прозрачной отчетностью;

• гос. учреждения с абсолютно легальной бухгалтерией;

• молодые начинающие компании, для которых аутсорсинг – основной компонент развития

№ п/п

Разновидности и преимущества лизинга

1

Разновидности лизинга

1.1

Оперативный (сервисный) лизинг – соглашение о текущей аренде на срок, меньший периода полной амортизации арендуемого актива с правом досрочного прекращения контракта

1.2

Финансовый (капитальный) лизинг – долгосрочное соглашение с полной амортизацией арендуемого оборудования в счет платы, вносимой арендатором, без права досрочного прекращения аренды

1.3

Возвратный лизинг – система из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о долгосрочной аренде у покупателя в целях стабилизации своего финансового положения

1.4

Долевой лизинг - лизинг по п.1.2. с участием третьей стороны

2

Преимущества лизинга

2.1

Для лизингодателя:

• расширение каналов сбыта и объемов продаж оборудования, рост сервисных услуг;

• дополнительный способ повышения конкурентоспособности и увеличения доли рынка;

• возможность снижения запасов готовой продукции и ускорения оборачиваемости капитала;

• поддержка платежеспособного спроса на оборудование;

• получение дополнительных экономических выгод за счет налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот (снижение налога на прибыль за счет ускоренной амортизации, рассрочки таможенных платежей);

• снижение рисков финансовой операции за счет наличия гарантий – залогов в виде объекта лизинга;

• страхование рисков утраты арендуемого имущества несет лизингополучатель

2.2

Для лизингополучателей-арендаторов:

• осуществление технического перевооружения;

• снижение налоговой нагрузки за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость;

• отсутствие налога на имущество, так как оборудование предоставлено на условиях аренды;

• ускоренная амортизация объекта лизинга и существенное уменьшение налогооблагаемой прибыли;

• снижение стартовой финансовой нагрузки и рассрочка текущих платежей на всем сроке аренды;

• возможность оплаты лизинговых платежей путем поставки продукции, производимой с использованием объекта лизинга;

• отсутствие необходимости «замораживания» собственного капитала в период аренды объекта лизинга и увеличение оборотных собственных средств;

• гибкость лизинговых расчетов за счет выбора способов, сроков и средств оплаты, возможность получения отсрочек, изменения размеров платежей на всем сроке аренды;

• снижение рисков арендаторов за счет возможности возврата объекта лизинга в случае невозможности выполнения им лизингового договора;

• возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор, или привлечь новое оборудование;

• лизинг позволяет арендатору сохранить кредитную линию;

• для малых предприятий лизинг является единственным возможным способом заемного финансирования

1. Структура факторинга при трехсторонней сделке

Этапы

Содержание

I этап. Обоснование и подготовка факторинговой операции

• Клиент – поставщик предоставляет в банк заявку на факторинговое обслуживание и необходимые документы на будущие поставки

• Банк готовит заключение о платежеспособности клиента – поставщика и его дебиторов – покупателей

II этап. Юридическое оформление факторинговой сделки

• Заключение договора о факторинге между банком и клиентом

• Установка банком программного обеспечения клиенту для оперативного информирования о состоянии дебиторской задолженности

III этап. Исполнение договора о факторинге

• Переуступка клиентом банку платежных требований (счетов-фактур) на поставленную продукцию

• Извещение покупателей – потребителей продукции о переуступке дебиторской задолженности банку в случае открытого факторинга

• Выплата банком клиенту – поставщику 70-90% от суммы поставки в течение 1-3 дней

• Информирование банком клиента о состоянии уступленной дебиторской задолженности

• Погашение покупателем – дебитором коммерческого кредита – стоимости поставки по окончании периода отсрочки платежа

• Выплата банком 30-10% оставшейся суммы клиенту – поставщику за вычетом комиссионного вознаграждения и платы за кредит