60 Аналіз фінансової звітності

Аналіз фінансової звітності 61

Таким чином, зростання цін сприяло збільшенню виручки від реалізації на 14,29 тис. грн., а збільшення обсягу випуску — на 35,71 тис. грн. Як випливає з розрахунків, на підприємстві спостерігається розширення виробництва.

Аналогічно обчислюється вплив факторів на зміну собівар­тості реалізованої продукції:

ШЩ = С,- С_д = 100 - 80 = 20 (тис. грн.).

Припустимо, що собівартість одиниці продукції змінилася лише за рахунок зовнішніх факторів, а саме за рахунок загаль­ної зміни цін, тоді:

^аС_ц(в.,,/«; = ^С, - ^С, ■ К = 100 - 100 : 1,05 = 4,76 (тис. грн.).

^АСмпв * ^с, •" !_ч - ^{с= АС},а_г - ^АС,_і(в^_н) = = 20-4,76 = 15,24 (тис. грн.).

Отже, за рахунок збільшення обсягу випуску собівартість продукції збільшилася на 15,24 тис. грн., за рахунок зміни цін — на 4,76 тис. грн.

Як випливає з розрахунків, зміна цін вплинула на чистий при­буток у складі двох показників: виручки та собівартості. Причому вплив зміни цін на розмір чистого прибутку в складі виручки та собівартості має різнонаправлений характер: зростання виручки від реалізації сприяє зростанню чистого прибутку, а зростання собівартості сприяє зменшенню прибутку. Ураховуючи це, вплив зміни цін на розмір чистого прибутку можна визначити так:

АП_Ц = \В_Ц- С_{ц(Виіін)} = 14,29 -4,76 = 9,53 (тис. грн.).

За рахунок збільшення цін чистий прибуток підприємства збільшився на 9,53 тис. грн.

А тепер розрахуємо вплив інших факторів на зміну розміру чистого прибутку.

Вплив зміни розмірів адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат

При визначенні впливу цього фактора слід врахувати, що це фактор оберненого впливу відносно прибутку. У зв'язку з цим до розрахункової формули додається знак «-».

АП_В = - [(АВ₁ + ЗВ, + ЮВ) - (АВ₀ + ЗВ₀ + /ОВД

де П_в — зміна чистого прибутку за рахунок зміни величини зазначених витрат.

У нашому прикладі цей вплив становить:

АП_В = - [(52 + 18,9 + 26,5) - (45 + 20 + 23)] = -(97,4 - 88) =

= -9,4 (тис. грн.).

Це означає, що перевитрата за непрямими витратами при­звела до зниження прибутку у звітному році на 9,4 тис. грн.

Вплив зміни величини фінансових доходів

Розрахунок впливу цього фактора на зміну розміру чистого прибутку описується формулою.

де АҐІ_ФД — зміна чистого прибутку за рахунок зміни суми фінансових доходів.

У нашому прикладі ступінь впливу цього показника визна­чається так:

А77_фд = 2,5 - 6 = -3,5 (тис. грн.).

Розмір чистого прибутку знизився за рахунок зменшення суми фінансових доходів на 3,5 тис. грн. Вплив зміни величини фінансових витрат

Для розрахунку впливу цього фактора використовуємо формулу.

АП_фВ=-(ФВ,- ФВ),

де АП_ФВ — зміна чистого прибутку за рахунок зміни розміру фінансових витрат.

Аналіз фінансової звітності 63

62 Аналіз фінансової звітності

У нашому прикладі цей вплив становить:

АП_фв = - (ЗО - 25) = -5 (тис. грн.).

Тобто чистий прибуток знизився за рахунок збільшення суми понесених фінансових витрат на 5 тис. грн. Вплив величини витрат з податку на прибуток

У цьому разі справедливою є така формула:

^Л/7яяя = " (^пш, - ^ПНПо>>

де АП_ПНП — зміна чистого прибутку за рахунок зміни вели­чини витрат з податку на прибуток.

У нашому прикладі цей вплив становить:

АП_ПНП= - (22,5 - 18) = -4,5 (тис. грн.)

Збільшення розміру витрат з податку на прибуток спричи­нило зниження розміру чистого прибутку на 4,5 тис. грн.

Узагальнимо в табл. 13 вплив факторів на розмір чистого прибутку.

Таблиця 13

ЗВЕДЕНА ТАБЛИЦЯ ВПЛИВУ ФАКТОРІВ НА ЧИСТИЙ ПРИБУТОК ЗВІТНОГО ПЕРІОДУ

Показники	Сума, тис. грн.
Зміна цін	9,53
Обсяг реалізованої продукції	35,71
Обсяг виробленої продукції	-15,24
Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати	-9,4
Фінансові доходи	-3,5
Фінансові витрати	-5
Податок на прибуток	-4,5
Усього	7,6

3.3. ВИДИ ТА ОЦІНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

Рентабельність — це показник, що характеризує економічну ефективність. Економічна ефективність — відносний показник, який порівнює отриманий ефект із витратами або ресурсами, використаними для досягнення цього ефекту.

Існує безліч коефіцієнтів рентабельності, використання кожного з яких залежить від характеру оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства. Від цього в першу чергу залежить вибір оціночного показника (прибутку), використовуваного в розрахунках. Найчастіше використовуєть­ся чотири різні показники: валовий прибуток (ряд. 050 форми № 2), операційний прибуток (ряд. 100 форми № 2), прибуток до оподаткування (ряд. 170 форми № 2), чистий прибуток

(ряд. 220 форми № 2).

Залежно від того, з чим порівнюється обраний показник прибутку, виділяють три групи коефіцієнтів рентабельності:

• рентабельність інвестицій (капіталу);

• рентабельність продажів;

• рентабельність виробництва.

Рентабельність інвестицій (капіталу)

У цій групі коефіцієнтів рентабельності розраховується два основні коефіцієнти: рентабельність сукупного капіталу та рен­табельність власного капіталу.

Рентабельність сукупного капіталу (КОА) це коефіцієнт,

який розраховується так:

Прибуток до оподаткування ряд. 170 ф. 2

^КОЛ Усього джерел коштів ряд. 640 ф. 1

Показник рентабельності власного капіталу становить інтерес,

насамперед, для інвесторів.

Рентабельність власного капіталу (КОЕ) розраховується

за формулою.

Чистий прибуток ряд. 220 ф. 2

Власний капітал ряд. 380 ф. 1