- •Необхідність, сутність, мета та задачі фм.
- •Вартість капіталу фірми і методи її оцінки.
- •Управління грошовими активами на фірмі.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Функції та механізм фм.
- •Дисконтування і компаундирування та порядок їх застосування.
- •Управління формуванням і розподілом прибутку підприємства.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Аналіз банкрутства підприємства.
- •Капітал, його сутність і кваліфікація.
- •Управління вхідними грошовими потоками, їх склад і задачі.
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- •Показники фінансової стійкості, методика розрахунку і характеристика.
- •Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
- •Управління вихідними грошовими потоками, їх склад і особливості.
- •Показники ліквідності та платоспроможності, методика розрахунків і характеристика.
- •Структура капіталу, оптимізація структури капіталу.
- •Управління грошовим потоком – виручкою від реалізації продукції.
- •Інформаційне забезпечення фм.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Сутність власного капіталу підприємства і його структура.
- •Стратегія та тактика фм.
- •Ефект фінансового важеля, порядок його розрахунку.
- •Активний капітал, його структура і характеристика.
- •Класифікація грошових потоків на підприємстві та їх склад, особливості формування.
- •Зміст управління фінансовими ризиками.
- •Способи оцінки платоспроможності підприємства.
- •Теперішня вартість грошей, її визначення та особливості застосування.
- •Управління грошовим потоком – отримання банківських кредитів.
- •Майбутня вартість грошей, її визначення та застосування.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів, її практичне використання.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Система коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
- •Критерії вибору банком підприємства для кредитування.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління запасами на підприємстві.
- •Методи оцінки вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Показники діяльності комерційних банків.
- •Управління дебіторською заборгованістю та її оптимізація.
- •Розрахунок теперішньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів.
- •Вартість грошей в часі, необхідність та значення її визначення.
- •Значення фінансового аналізу в управління фірмою. Методи фінансового аналізу та їх характеристика.
- •Управління грошовим потоком – платежі державі.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Об’єкт, задачі, стратегія і тактика фм.
- •Фактори, що впливають на формування грошового потоку – отримання банківських кредитів. Зміст і задачі управління потоком.
- •Сутність капіталу фірми та його характеристика.
- •Сутність, цілі та задачі аналізу фінансових звітів.
- •Зміст і задачі управління вхідними грошовими потоками.
- •Політика управління дебіторською заборгованістю підприємства.
- •Банкрутство фірми, методи його визначення.
- •Економічна сутність фінансових ризиків на підприємстві та їх класифікація.
- •Зміст та загальні задачі управління вихідними грошовими потоками.
- •Аналіз рентабельності та прибутковості підприємства.
- •Управління грошовим потоком – надходження коштів від фінансових інвестицій.
- •Майбутня вартість грошей. Практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну майбутньої вартості грошей. Майбутня вартість ануїтету.
- •Визначення вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Управління формування грошового потоку – виплати працівникам. Задачі управління потоком і шліхи їх вирішення.
- •Теперішня вартість ануїтетів. Необхідність і практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну теперішньої вартості ануїтетів.
- •Класифікація витрат підприємства.
- •Управління грошовим потоком – здійснення інвестицій.
- •Фактори, які впливають на фінансовий стан фірми.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Стратегія фінансування оборотних активів.
- •Інструменти статистичного методу розрахунку ризиків.
- •Показники ліквідності фірми.
- •Значення та цілі фінансового аналізу в здійсненні функцій фм.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Можливі варіанти забезпечення надходження виручки від реалізації продукції.
- •Поняття і розрахунок доданої вартості, брутто, нетто-результатів експлуатації інвестицій та економічної рентабельності активів.
- •Аналіз беззбитковості фірми.
- •Визначення доходів за простим відсотком.
- •Види підприємницького ризику, його джерела та причини.
- •Призначення і види фінансових звітів.
- •Поняття і розрахунок фінансового ліверіджу.
- •Показники, що характеризують фінансовий стан фірми.
- •Фактори, що впливають на абсолютну суму виручки від реалізації продукції.
- •Принципи управління грошовими потоками (гп).
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
- •Управління грошовим потоком – фінансові інвестиції.
- •Методи оцінки капіталу фірми.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.
- •Склад вхідних грошових потоків на фірмі.
- •Аналіз руху капіталу фірми.
- •Управління фінансовою стійкістю підприємства.
- •Сутність та розрахунок ануїтетів.
- •Капітал фірми та його структура.
- •Визначення ціни акцій та облігацій.
- •Управління позиковим капіталом.
- •Управління грошовим потоком – оплата рахунків суб’єктів господарювання.
- •Системний підхід до дослідження прибутку.
- •Сутність фм та його загальна схема.
- •Варіантні розрахунки прибутку на підприємстві.
- •Необхідність та значення дисконтування та компаундирування.
- •Обов’язки фінансового менеджера.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Структура аналізу фінансової діяльності підприємства.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
Показники фінансової стійкості, методика розрахунку і характеристика.
Система показників:
1. показник заборгованості кредитора = (всього пасиви / всього активи)*100%.
Величина показника 53,6%, дуже високий, якщо ситуація не зміниться у сторону пониження – це погано для компанії.
2. показник заборгованості акціонерам = (всього заборгованість акціонерам / всього активи)*100%.
Величина показника 46,4%, дуже низький.
3. показник покриття % по облігаціям надходженнями = прибуток до сплати податків та % / % платежі по облігаціям.
Величина показника 4,26, добре.
4. показник покриття платежів за довгостроковими пасивами = (прибуток до сплати податків та % + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями) / (% платежі по облігаціям + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями).
Величина показника 3,76, добре.
5. показник покриття грошовими потоками = (прибуток до сплати податків та % + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями) / ( % платежі по облігаціям + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями + (дивіденди по привілейованим акціям / 1 – Т) + (річні платежі по основному облігаційному боргу / 1 – Т) )
де Т – податок на прибуток в частках одиниці.
6. показник співвідношення між ЦП з фіксованим і нефіксованим доходом.
7. можна додати показники з роздаткового матеріалу з №26 по №30.
Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
Ризик – це ймовірність виникнення збитків чи недоотримання доходів у порівнянні з доходами, що прогнозуються.
Існують наступні види підприємницьких ризиків:
1. виробничий ризик;
2. комерційний ризик (виникає в процесі реалізації);
3. фін ризик (виникає в сфері відносин підприємств з ком банками, біржами, інвестиційними та страховими компаніями).
Для уникнення ризику потрібно його визначати ти вивчати.
Методи визначення ризику:
1. статистичний – це визначення статистики витрат і прибутків підприємства та складання прогнозу на майбутнє;
2. експертний – обробка свідчень досвідченими спеціалістами;
3. комбінований – комбінація 1-го і 2-го методів.
Існують методи зниження ризику:
1. диверсифікація виробництва (роздроблення, сегментація);
2. каліф робота з ефект прогнозування та планування;
3. страхування;
4. самострахування;
5. хеджирування (коли частина ризику передається інш. організації для створення зустрічної, валютної, кредитної і інш. вимог і зобов’язань).
Управління вихідними грошовими потоками, їх склад і особливості.
Загальні задачі управління вихідними потоками:
1. оптимальне визначення абсолютного обсягу вихідних потоків та їх можливе скорочення (це відноситься до всіх потоків, крім фін інвестицій);
2. здійснення платежів по вихідним потокам у встановлені терміни;
3. забезпечення стійкої платоспроможності підприємства, збільшення обсягу прибутку.
Склад вихідних потоків:
1. оплата рахунків: за ТМЦ; послуги, роботи; сплата штрафів; погашення КЗ;
2. платежі державі: сплата податків; відрахування в цільові держ фонди; сплата штрафів;
3. виплати робітникам: з/пл.; премії; винагороди; соц страх; мат допомога; інші виплати;
4. перерахування коштів банкам: погашення кредитів; сплата %; оплата банківських послуг;
5. здійснення інвестицій: корпоративні права; купівля акцій; депозитні та поточні рах;
6. інші перерахування коштів: оренда; благодійні внески.