Перетини

Основне правило торгівлі за допомогою MACD побудовано на перетинах індикатора зі своєю сигнальною лінією: коли MACD опускається нижче сигнальної лінії - слід продавати, а коли піднімається вище сигнальної лінії - купувати. У якості сигналів для покупки/продажу також використовуються перетини MACD нульової лінії вгору/вниз.

Стани перекупленності/перепроданості Moving Average Convergence/Divergence також вельми цінні як індикатор перекупленності/перепроданості. Коли коротка ковзаюча середня піднімається істотно вище довгої (тобто MACD зростає), це означає, що ціна розглянутого інструмента, швидше за все, дуже завищена і незабаром повернеться до більш реалістичного рівня.

Розходження. Коли між MACD і ціною утворюється розходження, це означає можливість швидкого закінчення поточної тенденції. Бичаче розходження виникає тоді, коли ціна досягає нових максимумів, а MACD не вдається їх досягти. Ведмеже сходження утворюється, коли ціна досягає нових мінімумів, а індикатор - ні. Обидва види розходжень найбільш значущі, якщо вони формуються в областях перекупленності/перепроданості.

Рис. 1. Застосування індикатора MACD

Розрахунок

Технічний індикатор Moving Average Convergence/Divergence визначається шляхом віднімання 26-періодної експоненціальної ковзаючої середньої від 12-періодної. Потім на графік MACD пунктиром наноситься його 9-періодна проста ковзаючаа середня, яка виконує роль сигнальної лінії.

MACD = EMA (CLOSE, 12)-EMA (CLOSE, 26)

SIGNAL = SMA (MACD, 9)

де:

EMA - експоненціальна ковзаюча середня

SMA - проста ковзаюча середня

SIGNAL - сигнальна лінія індикатора

Індекс відносної сили

(Relative Strenght Index – RSI)

Індикатор RSI або Relative Strenght Index, Індекс Відносної сили - осцилятор, який знайшов широке застосування в технічному аналізі на будь-яких фінансових ринках. Проте, його застосування, незважаючи на гадану простоту, має ряд особливостей, про які не слід забувати трейдерам. У своїй основній суті формула індикатора базується на теорії ймовірності.  Ідеологія сигналів індикатора така – будь-який спрямований рух рано чи пізно закінчується і змінюється на протилежне. 

Для розрахунку RSI використовуються позитивні (U) і негативні (D) цінові зміни. День називається «висхідним», тобто ціна закриття сьогодні вище, ніж учора.

U = close_today − close_yesterday

D = 0

День називається «низхідним», якщо ціна закриття сьогодні нижче, ніж учора.

U = 0

D = close_yesterday − close_today

Якщо ціни закриття сьогодні і вчора рівні, то U і D рівні 0. Після значення U і D згладжуються експоненційної ковзної середньої c періодом N розраховується спочатку «відносна сила» ( англ. Relative Strength, RS):

На основі RS розраховується і сам RSI:

Слід зауважити, що:

У багатьох джерелах вказується не Експоненціальна змінна середня (EMA), а проста (SMA).

При розрахунку RS необхідно враховувати ситуацію, коли знаменник виявляється рівним нулю. Подібне можливо при використанні простої ковзної середньої (SМА), коли за весь період усереднення ціна йшла тільки вгору і, відповідно, всі значення D = 0. У цьому випадку необхідно приймати: RSI=100.

Розглянемо на прикладі:

Рис. 2. Індикатор RSI

Значення індикатора RSI знаходяться в межах від 0 до 100%. Значення нижче 30% вважаються зоною перепроданості, значення вище 70% - зоною перекупленності. Для зручності будемо називати зони перекупленності і перепроданності бічними зонами, а простір між ними - центральною зоною.

Індикатор має всього один параметр - кількість врахованих періодів. Значення індикатора рекомендується вибирати, виходячи з торговельної стратегії, так як при різних значеннях один і той самий сигнал може трактуватися з точністю до навпаки.

Розглянемо докладніше типи сигналів, що подаються RSI при різних значеннях.

Кількість періодів велика. Вважається, що велика - 14 і вище. У цьому випадку, вихід індикатора з бічних зон говорить про зміну діючого тренда і відкриття протилежної позиції. Таким чином, в даному випадку сигнал - вихід з бічних зон в центральну.

Кількість періодів маленька. Маленька - менша 5. У цьому випадку, вхід в бічні зони говорить про силу діючого тренда і рекомендується відкривати позицію в напрямку діючого тренда.

Слід пам'ятати, що індикатор RSI - осцилятор, і його сигнали ефективні тільки під час бічного руху ринку, на трендових ділянках він дає багато помилкових сигналів, так що його необхідно поєднувати з індикаторами інших типів. Втім, свідчення будь-якого індикатора потребують фільтрації. Головне тут - не перестаратися з кількістю індикаторів.

Ще однією особливістю індикатора є його підпорядкування законам графічного аналізу і виникнення дивергенції. Таким чином, на RSI можна будувати лінії тренда так само, як і на графіку ціни.

Усереднений RSI (MARSI)

Даний метод більш поширений, ніж RSI. Індикатор MARSI – це згладжений з допомогою простого згладжування величини RSI по періоду m. Даний період визначається інвестором і зазвичай дорівнює кількості торгових сесій за більш об’ємну часову одиницю (для одноденних торгів m=5, бо 5 торгових сесій в тиждень). Аналітичний запис даного індикатора наступний:

MARSI_i(m)=SMA(RSI(n),m)

При визначенні точок перелому на лінії тенденції в даному методі, порівняно з методом RSI, додаються нові умови, і система рівнянь набирає вигляду:

Метод Каїрі (Kairi – KRI)

Даний метол дозволяє дозволяє визначати момент часу t, в який поточне значення ціни має різке збільшення чи зменшення. Для цього використовується знаходження відсотка розсіювання ціни від середнього.

Аналітичний запис має наступний вигляд:

Для визначення умов для покупки або продажу акцій використовується довірчий інтервал. Довірчий інтервал відображає верхню і нижню межі коливання цього показника. Аналітичний вигляд умов купівлі та продажу наступний:

Основним недоліком методу Каїрі, як і більшості описаних вище методів, є використання простого згладжування, що призводить до:

✓ затримці управлінських рішень на 2 дні;

✓ проблеми при визначенні періоду згладжування, так як SМА з коротким періодом дають спотворені результати, а SMA з довгим періодом - згладжують можливі переломи в лінії тенденції.