35.Стимулирующая бюджетная политика(расширение g либо уменьшение t)

Рост гос расх G и снижение налогов приводит к эффекту вытеснения кот снижает результативность стимулирующей фискальной политики.

График: 2 системы. Слева и справа. Слева: осьY-R осьX-Y Правая: осьY-R осьX-M/P

На левом отмечаем по оси Y R0 и R1(больше) и через них проводим проекции на обе системы, а на оси X Y0, Y2(посередине), Y1. Через точку пересечения R0 и Y0 –точка А проводим прямую IS слева направо вниз. Через точку А также проводим прямую LM слева направо вверх. Из точки А переходим правее в точку B. пересечение R0 и Y1.

Через нее строим IS’ параллельную IS. IS’ пересекает LM в точке C – пересечение R1 и Y2. Справа отмечаем на оси X M_/P_ и строим вертикальную линию – это MS_. На ней отмечаем точки пересечения с R0 и R1 и через них проводим прямые MD и MD’. Параллельные слева направо вниз.

Y1 в Y2 – эффект расширения. Y1 в Y2 эффект вытеснения.

G растет(или Tснижается) =>C растет=>Y растет=>Md растет=>R из-за роста Y IS смещается вправо. В конце концов при растущей R инвестиц уменьш а следов и Y падает.

36. Стимулирующая монетарная политика.

ЦБ увелич Ms. Рост Ms дает краткосрочный эк.рост без эф.вытеснения, но оказ противоречивое воздействие на динамику чистого экспорта.

Ms растет => R сниж =>I растет => Y ,C растут

График: 2 системы: левая и правая. Левая: осьY-R осьX-Y. Правая : осьY-R осьX-M/P

Левая: отмечаем на оси Y R1 и ниже R2.Проводим их проекции на обе модели. Далее отмечаем на оси X Y0. В точке пересечения R1 и Y0 строим прямую LM слева направо вверх. И прямую IS Слева направо вниз. В точке пересечения R2 и Y0 проводим LM’ параллельную LM. Точка пересечения LM’ и IS при Y1. На правой модели Строим вертик прямые Ms и Ms’. Через точки пересечения Ms, Ms’ и r1,r2 проводим прямую Md (слева направо вниз)

Эта политика в LR не влияет на потенциальный ВНП(У*)

Эмпирически доказано что если делается один рывок монетарной политики то в SR ставка % сниж, а в LR она растет и возвращ к исходгомк.

Если правительство изменяет денежную массу то в LR порождается тенденция к росту R в связи с увеличением ожидаемой инфляции.

Кейнсианство: Если Msрастет то в LR Rреальн сниж

Классики: Если Ms растет то в LR Rреальн не измен и только неожид изменения Ms могут снизить R, но не сильно.

37. Эф вытеснения в фискальной политике.

Фискальная политика - регулирование правительством деловой активности с помощью мероприятий в области управления бюджетом, налогами и другими финансовыми возможностями. 

Фискальной политика эффективна если эф роста превыш эф вытеснения.

В фискальной политике эф вытеснения не велик в 2х случаях:

Когда I и Xn малочувствительны к R, графич это когда IS крутая

График: осьY-R осьX-Y. На оси Y отмечаем R0 а на оси X Y0 соединяем их проекции и в точке пересечения строим прямую LM слева направо вверх. Из этой же точки строим прямую IS слева направо вниз. Далее по оси Y отмечаем более высокую R1 ведем проекцию на LM и затем на ось X – Y2. В точке пересечения (Y2,R1) строим прямую IS’

Параллельную IS. Затем проецируем R0 на IS’ и отмечаем Y1.

Y0 в Y1 – эф роста . Y1 в Y2 – эф вытеснения.

Когда LM пологая

График:осьY-R осьX-Y. Аналогично предыдущему, но LM рисуем более пологий.

И наоборот фискальн политика не эффектив при пологой IS и круто LM. Там где не эффективна фискальн политика монетарная эффективна т.е. монетарная политика эффективна когда Ms растет и R сниж что оказывает стимулирующее воздействие на I и Xn.

38. Кривая AD. Графический вывод из модели IS-LM.

Монетарная политика эффективна в 2х случаях:

1)Если I и Xn очень чувствительны к снижению R(это пологая IS)

2)Если спрос на деньги малочувствителен к динамике R(это крутая LM)

График: системы одна наверху другая внизу. Верхняя осьY-R осьX-Y. Нижняя: осьY-P осьX-Y.на верхнем отмечаем по оси X Y1 и проводим проекцию на обе системы. Где нибудь в верхней системе на проекции Y1 отмечаем точку и проводим через неё кривую LM слева на право вверх. И проводим кривую IS слева направо вниз. Далее на кривой IS отмечаем точку левее точки пересечения и строим в ней кривую LM’. Из этой точки опускаем проекцию Y2. В нижней системе по оси Y отмечаем P1 и P2. P2>P1. проводим из них проекции и через точки пересечения (P1 Y1) и (P2 Y2) проводим прямую AD.

Сдвиги кривой AD.

1) Стимулирующая монетарная политика(рост пр-ва)

График: 2 системы сверху и снизу. Сверху: осьY-R осьX-Y. Нижняя: осьY-P осьX-Y

На верхнем графике по оси Y отмечаем R1 а по оси X – Y1. В точке пересечения их проекций проводим прямую LM слева направо вверх и IS Вниз. Далее ставим новый R2<R1 и проводим проекцию к IS, из точки пересечения опускаем проекцию Y2 , а также проводим прямую LM’ параллельную LM. На нижнем графике отмечаем ур цен(const) и проводим его проекцию. В точках пересечения с проекциями Y1 и Y2 строим прямые AD и AD’ Слева направо вниз(параллельные)

2)Стимулирующая фискальная политика.

График: 2 системы внизу и вверху. Верхняя: осьY-R осьX-Y Нижняя осьY-P осьX-Y.

На верхней по оси Y отмечаем R1 , а по X Y1. в точке пересечения проекций проводим прямую LM справа налево вверх , затем прямую IS(вниз). Далее отмечаем новый Y2>Y1 и проецируем его на LM. В точке пересечения строим IS’. Внизу отмечаем P(const на оси Y) и проводим проекцию и пересекаем проекции Y1 и Y2.В точках пересечения проводим параллельные прямые AD и AD’. Слева направо вниз.

39. Долгосрочные последствия изменения ур цен.

1. Стимулирующая фискальная политика.

График 1: осьY-R осьX-Y. На оси X отмечаем y* и проводим вертикальную прямую.

По оси Y отмечаем R0 и проецируем на y*. это точка C. Из неё проводим прямую LM

Слева направо вверх и прямую IS(вниз). Далее отмечаем R1>R0 и проецируем дельше y*- точка A.из неё проводим прямые IS’ и LM’.Затем отмечаем R2>R1 и проецируем на y* . Строим LM”.

График 2: осьY-P осьX-Y. Отмечаем y* и проводим вертикальную линию. Затем отмечаем P0 и проекцию на y* -точка C. В ней строим прямые AD слева направо вниз и AS(вверх).Затем отмечаем P1>P0 и проецируем на AS –точка A. из нее проводим AD’.

После отмечаем P2>P1 и проецируем на AD’ –точка B. И из неё проводим AS’.

Сдвиг кривой AD порождает инфляцию спроса, цены растут с Р0 до Р1, Ms сокращ.

Эк агенты нач корректир свое поведение: требуют повыш з/п => растут издержки пр-ва=>прибыль фирм сниж=> фирмы уменьш пр-во(т.е. предложение)=>AS сдвигается влево, это порождает дальнейший рост цен=> и увел R кривая LM сдвигается влево(с LM’ до LM”). Экономика приходит в точку долгосрочного равновесия, получаем тот же объем пр-ва, но при более высоких ценах, т.к. потенц ВПН(У*) тот же.